【基本面分析】
美國(guó)勞工部周四(1月13日)公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)小幅上漲，創(chuàng)下去年10月30日止當(dāng)周最高，預(yù)示勞動(dòng)力市場(chǎng)依然疲軟。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月8日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增長(zhǎng)3.5萬(wàn)人，至44.5萬(wàn)人，預(yù)期為40.5萬(wàn)。美國(guó)11月貿(mào)易逆差意外收窄，為連續(xù)第3個(gè)月下降。但是在中國(guó)國(guó)家主席胡錦濤訪美前一周，美國(guó)11月對(duì)華貿(mào)易逆差再次上升。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月貿(mào)易逆差下降0.3%，至383.1億美元，創(chuàng)2010年1月以來(lái)最低水平，預(yù)期為逆差405.0億。美國(guó)12月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)升幅創(chuàng)2010年1月以來(lái)最大，因能源和食品價(jià)格上漲，但潛在通脹水平依然較為溫和。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)季調(diào)后月率上漲1.1%，為連續(xù)第6個(gè)月上漲；預(yù)期為上漲0.8%。年率上升4.0%，預(yù)期上升3.8%。上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)較預(yù)期大幅增加，在上周非農(nóng)數(shù)據(jù)走高，失業(yè)率下降的短期背景下，初請(qǐng)失業(yè)金的人數(shù)繼續(xù)大幅攀升，對(duì)美元造成很大的壓制，大幅走低。金價(jià)隨之沖高。
隨后因西班牙政府13日宣布完成了30億歐元的發(fā)售，金額達(dá)到目標(biāo)區(qū)間頂端，這也是該國(guó)今年的第一次發(fā)債。根據(jù)西班牙央行披露的信息，此次發(fā)行的5年期國(guó)債獲得的市場(chǎng)需求超過(guò)了前一次的同類發(fā)行，超額認(rèn)購(gòu)的倍數(shù)達(dá)到了2.1倍，而去年11月份只有1.6倍。意大利財(cái)政部亦通過(guò)拍賣發(fā)行了60億歐元的國(guó)債，實(shí)際發(fā)行規(guī)模與此前計(jì)劃發(fā)行規(guī)模的上限一致。受此消息影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒大增，黃金避險(xiǎn)需求萎縮，投資者獲利了結(jié)，金價(jià)自1392美元高點(diǎn)下挫。
另一方面，全球最大的黃金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其黃金持倉(cāng)量截至1月14日為1,265.09噸，大幅減持6.38噸。其成交價(jià)位在1,374.31美元?？梢?jiàn)此價(jià)位上方依然存在阻力。
【技術(shù)面解讀】
黃金方面：技術(shù)指標(biāo)上看，MACD中性看跌，隨機(jī)指標(biāo)轉(zhuǎn)跌；布林通道中，黃金再度跌至中軌下方，通道開(kāi)口持穩(wěn)；中短期均線交錯(cuò)?，F(xiàn)貨黃金沖高回落，暫時(shí)仍受制于1392-1388區(qū)域。下方繼續(xù)關(guān)注1362水平，收破將視為空頭信號(hào)；如果金價(jià)刷新1352下方的低位，目標(biāo)將指向1330一線。
白銀方面：技術(shù)指標(biāo)上看，MACD和隨機(jī)指標(biāo)均發(fā)出空頭信號(hào)；布林通道中，白銀跌至中軌和下軌之間，通道開(kāi)口持穩(wěn)；中短期均線系統(tǒng)交錯(cuò)?，F(xiàn)貨白銀長(zhǎng)陰吞噬此前3個(gè)交易日漲幅，有再度測(cè)試28.00一線的趨勢(shì)。目前，白銀回測(cè)28.00的風(fēng)險(xiǎn)較高，如果守穩(wěn)反彈，后市第一目標(biāo)在30.00；如果跌破，將擇機(jī)逢高做空。
【重點(diǎn)關(guān)注】
15:00 德國(guó) 12月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) 前值1.0%/月,1.7%/年;市場(chǎng)影響★
16:15 瑞士 12月份生產(chǎn)者進(jìn)口物價(jià)指數(shù) 前值-0.2%/月,0.1%/年
17:00 意大利 11月份貿(mào)易收支 前值20億歐元
17:30 英國(guó) 12月份生產(chǎn)者產(chǎn)出物價(jià)指數(shù) 前值0.3%/月,3.9%/年;市場(chǎng)影響★
17:30 英國(guó) 12月份生產(chǎn)者投入物價(jià)指數(shù) 前值0.9%/月,9.0%/年
17:30 英國(guó) 12月份核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù) 前值0.2%/月,3.3%/年
18:00 歐元區(qū) 12月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) 前值0.1%/月,1.9%/年;市場(chǎng)影響★
18:00 歐元區(qū) 11月份貿(mào)易收支 前值52億歐元;市場(chǎng)影響★
21:30 美國(guó) 12月份零售銷售 前值0.8%/月;市場(chǎng)影響★
21:30 美國(guó) 12月份核心零售銷售 前值1.2%/月
21:30 美國(guó) 12月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) 前值0.1%,1.1%/年;市場(chǎng)影響★★
21:30 美國(guó) 12月份核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) 前值0.1%/月,0.8%/年
22:15 美國(guó) 12月份工業(yè)生產(chǎn) 前值0.4%/月;市場(chǎng)影響★★
22:55 美國(guó) 1月份密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù) 前值74.5;市場(chǎng)影響★
23:00 美國(guó) 11月份商業(yè)庫(kù)存 前值0.7%/月;市場(chǎng)影響★
【操作建議】
黃金方面：寶鑫盈CEO陸家明表示：“金價(jià)昨日突破1390后未能站穩(wěn)， 獲利了結(jié)和避險(xiǎn)買盤(pán)減少及伯南克調(diào)高美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期雙重打壓下金價(jià)快速回落并收于日內(nèi)低點(diǎn)附近，後市金價(jià)可能陷入另一波下行走勢(shì)，1370，1362， 1350 將被測(cè)試受壓能力。”
1、市價(jià)上行至1378美元/盎司(人民幣292.0元/克)附近，逢高做空，止損：1382美元/盎司(人民幣292.8元/克)。目標(biāo)：1365美元/盎司(人民幣289.2元/克)附近。
2、市價(jià)下行至1365美元/盎司(人民幣289.2元/克)附近，逢低做多，止損：1360美元/盎司(人民幣288.2元/克)，目標(biāo)：1375美元/盎司(人民幣291.3元/克)附近。
白銀方面：銀價(jià)支撐位見(jiàn)于上周低點(diǎn)28.35美元，跌破后下看12月低點(diǎn)28.00美元。如果該支撐位失守，則將為其打開(kāi)跌向17.35-31.23美元一波漲勢(shì)的38.2%斐波那契回撤位25.93美元的通道。關(guān)鍵支撐位：6050、6000；關(guān)鍵阻力位：6200、6250。(人民幣/千克)
天津?qū)汌斡F金屬經(jīng)營(yíng)有限公司
貴金屬研究中心 程澤
2011-1-14
美國(guó)勞工部周四(1月13日)公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)小幅上漲，創(chuàng)下去年10月30日止當(dāng)周最高，預(yù)示勞動(dòng)力市場(chǎng)依然疲軟。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月8日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增長(zhǎng)3.5萬(wàn)人，至44.5萬(wàn)人，預(yù)期為40.5萬(wàn)。美國(guó)11月貿(mào)易逆差意外收窄，為連續(xù)第3個(gè)月下降。但是在中國(guó)國(guó)家主席胡錦濤訪美前一周，美國(guó)11月對(duì)華貿(mào)易逆差再次上升。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月貿(mào)易逆差下降0.3%，至383.1億美元，創(chuàng)2010年1月以來(lái)最低水平，預(yù)期為逆差405.0億。美國(guó)12月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)升幅創(chuàng)2010年1月以來(lái)最大，因能源和食品價(jià)格上漲，但潛在通脹水平依然較為溫和。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)季調(diào)后月率上漲1.1%，為連續(xù)第6個(gè)月上漲；預(yù)期為上漲0.8%。年率上升4.0%，預(yù)期上升3.8%。上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)較預(yù)期大幅增加，在上周非農(nóng)數(shù)據(jù)走高，失業(yè)率下降的短期背景下，初請(qǐng)失業(yè)金的人數(shù)繼續(xù)大幅攀升，對(duì)美元造成很大的壓制，大幅走低。金價(jià)隨之沖高。
隨后因西班牙政府13日宣布完成了30億歐元的發(fā)售，金額達(dá)到目標(biāo)區(qū)間頂端，這也是該國(guó)今年的第一次發(fā)債。根據(jù)西班牙央行披露的信息，此次發(fā)行的5年期國(guó)債獲得的市場(chǎng)需求超過(guò)了前一次的同類發(fā)行，超額認(rèn)購(gòu)的倍數(shù)達(dá)到了2.1倍，而去年11月份只有1.6倍。意大利財(cái)政部亦通過(guò)拍賣發(fā)行了60億歐元的國(guó)債，實(shí)際發(fā)行規(guī)模與此前計(jì)劃發(fā)行規(guī)模的上限一致。受此消息影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒大增，黃金避險(xiǎn)需求萎縮，投資者獲利了結(jié)，金價(jià)自1392美元高點(diǎn)下挫。
另一方面，全球最大的黃金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其黃金持倉(cāng)量截至1月14日為1,265.09噸，大幅減持6.38噸。其成交價(jià)位在1,374.31美元?？梢?jiàn)此價(jià)位上方依然存在阻力。
【技術(shù)面解讀】
黃金方面：技術(shù)指標(biāo)上看，MACD中性看跌，隨機(jī)指標(biāo)轉(zhuǎn)跌；布林通道中，黃金再度跌至中軌下方，通道開(kāi)口持穩(wěn)；中短期均線交錯(cuò)?，F(xiàn)貨黃金沖高回落，暫時(shí)仍受制于1392-1388區(qū)域。下方繼續(xù)關(guān)注1362水平，收破將視為空頭信號(hào)；如果金價(jià)刷新1352下方的低位，目標(biāo)將指向1330一線。
白銀方面：技術(shù)指標(biāo)上看，MACD和隨機(jī)指標(biāo)均發(fā)出空頭信號(hào)；布林通道中，白銀跌至中軌和下軌之間，通道開(kāi)口持穩(wěn)；中短期均線系統(tǒng)交錯(cuò)?，F(xiàn)貨白銀長(zhǎng)陰吞噬此前3個(gè)交易日漲幅，有再度測(cè)試28.00一線的趨勢(shì)。目前，白銀回測(cè)28.00的風(fēng)險(xiǎn)較高，如果守穩(wěn)反彈，后市第一目標(biāo)在30.00；如果跌破，將擇機(jī)逢高做空。
【重點(diǎn)關(guān)注】
15:00 德國(guó) 12月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) 前值1.0%/月,1.7%/年;市場(chǎng)影響★
16:15 瑞士 12月份生產(chǎn)者進(jìn)口物價(jià)指數(shù) 前值-0.2%/月,0.1%/年
17:00 意大利 11月份貿(mào)易收支 前值20億歐元
17:30 英國(guó) 12月份生產(chǎn)者產(chǎn)出物價(jià)指數(shù) 前值0.3%/月,3.9%/年;市場(chǎng)影響★
17:30 英國(guó) 12月份生產(chǎn)者投入物價(jià)指數(shù) 前值0.9%/月,9.0%/年
17:30 英國(guó) 12月份核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù) 前值0.2%/月,3.3%/年
18:00 歐元區(qū) 12月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) 前值0.1%/月,1.9%/年;市場(chǎng)影響★
18:00 歐元區(qū) 11月份貿(mào)易收支 前值52億歐元;市場(chǎng)影響★
21:30 美國(guó) 12月份零售銷售 前值0.8%/月;市場(chǎng)影響★
21:30 美國(guó) 12月份核心零售銷售 前值1.2%/月
21:30 美國(guó) 12月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) 前值0.1%,1.1%/年;市場(chǎng)影響★★
21:30 美國(guó) 12月份核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) 前值0.1%/月,0.8%/年
22:15 美國(guó) 12月份工業(yè)生產(chǎn) 前值0.4%/月;市場(chǎng)影響★★
22:55 美國(guó) 1月份密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù) 前值74.5;市場(chǎng)影響★
23:00 美國(guó) 11月份商業(yè)庫(kù)存 前值0.7%/月;市場(chǎng)影響★
【操作建議】
黃金方面：寶鑫盈CEO陸家明表示：“金價(jià)昨日突破1390后未能站穩(wěn)， 獲利了結(jié)和避險(xiǎn)買盤(pán)減少及伯南克調(diào)高美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期雙重打壓下金價(jià)快速回落并收于日內(nèi)低點(diǎn)附近，後市金價(jià)可能陷入另一波下行走勢(shì)，1370，1362， 1350 將被測(cè)試受壓能力。”
1、市價(jià)上行至1378美元/盎司(人民幣292.0元/克)附近，逢高做空，止損：1382美元/盎司(人民幣292.8元/克)。目標(biāo)：1365美元/盎司(人民幣289.2元/克)附近。
2、市價(jià)下行至1365美元/盎司(人民幣289.2元/克)附近，逢低做多，止損：1360美元/盎司(人民幣288.2元/克)，目標(biāo)：1375美元/盎司(人民幣291.3元/克)附近。
白銀方面：銀價(jià)支撐位見(jiàn)于上周低點(diǎn)28.35美元，跌破后下看12月低點(diǎn)28.00美元。如果該支撐位失守，則將為其打開(kāi)跌向17.35-31.23美元一波漲勢(shì)的38.2%斐波那契回撤位25.93美元的通道。關(guān)鍵支撐位：6050、6000；關(guān)鍵阻力位：6200、6250。(人民幣/千克)
天津?qū)汌斡F金屬經(jīng)營(yíng)有限公司
貴金屬研究中心 程澤
2011-1-14
