(核心提示：上周風(fēng)險(xiǎn)事件一一落幕，中期漲勢豁然開朗。四大央行議息和強(qiáng)勁非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及美聯(lián)儲(chǔ)推出6000億美元QE2對(duì)金融市場影響重大，美元泛濫貶值將成為中期背景，金銀漲勢延續(xù)。本周數(shù)據(jù)清淡，但需關(guān)注G20首腦峰會(huì)，歐債危機(jī)浮現(xiàn)，中國央行加息預(yù)期及日央行干預(yù)日元匯率等風(fēng)險(xiǎn)事件，整體市況料為震蕩上揚(yáng)格局。)
基本面分析：
正所謂“知史明鑒”，知道市場交投的背景才能正確把握市場熱點(diǎn)和預(yù)期做到順勢而為。
上周(11月1日至5日)，全球金融市場經(jīng)歷了不平凡的一周，眾多風(fēng)險(xiǎn)事件和重磅數(shù)據(jù)牽動(dòng)著金融市場投資者敏感的神經(jīng)。市場迫切需要得到確定性的答案，為此預(yù)期多多，擔(dān)憂之情多多，市場頭寸因此經(jīng)歷三周調(diào)整。最終答案揭曉，美聯(lián)儲(chǔ)推出6000億美元QE2，并承諾將跟蹤并檢驗(yàn)量化寬松政策效果，在必要時(shí)購買更多資產(chǎn)來支撐經(jīng)濟(jì)增長。消息以經(jīng)出爐點(diǎn)爆市場，陷于盤整修正的匯市和商品市場紛紛打破僵局，拐頭向上。
無疑美聯(lián)儲(chǔ)的第二輪量化寬松政策如同一個(gè)“吹泡泡游戲”，為了本國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，可以以鄰為壑，按照伯南克的說法是，目前美聯(lián)儲(chǔ)優(yōu)先關(guān)心的是本國經(jīng)濟(jì)問題，對(duì)于外界經(jīng)濟(jì)暫不考慮，若美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇增長將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)起到推動(dòng)作用。按照他的意思就是說，美國人吹泡泡不僅是為自己，而是為了全球，但這種不負(fù)責(zé)做法的后果將是美元持續(xù)貶值，資產(chǎn)價(jià)格泡沫逐漸形成，黃金的抗通脹特性將在美聯(lián)儲(chǔ)二次寬松預(yù)期消化完畢后繼續(xù)受到一旦美國經(jīng)濟(jì)未能在八個(gè)月的定量寬松時(shí)間內(nèi)企穩(wěn)而受到更多美元的支撐。如此以來，泡泡該何時(shí)到頭，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克上周五也沒有忘記提及“美國經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)之時(shí)即是美元強(qiáng)勢之時(shí)”，很明確讓我們期待美國的失業(yè)率何時(shí)由9.6%降至5.0%，物價(jià)水平何時(shí)由0.9%上升至2.0%，而GDP由2.5%升至4%，這一切將決定未來美元和黃金的走勢。
由于美聯(lián)儲(chǔ)6000億美元的資產(chǎn)購買計(jì)劃，令澳英歐日四大央行的短期利率決議各取所需，其中澳洲聯(lián)儲(chǔ)RBA迫于輸入型通脹壓力而加息，英歐利率維穩(wěn)，歐洲央行繼續(xù)維持逐步退出非常規(guī)貨幣政策的基調(diào)，而日本央行迫于日元升值壓力，很可能延續(xù)資產(chǎn)購買計(jì)劃。由此帶來的利率差異將導(dǎo)致美元在中長期內(nèi)保持弱勢格局。在這種大背景下，意外大幅增加15.1萬人的10月份非農(nóng)就業(yè)人口數(shù)據(jù)也黯然失色，因失業(yè)率高位企穩(wěn)于9.6%，美元頹勢一時(shí)難以扭轉(zhuǎn)，金價(jià)在瞬間錄得日內(nèi)低點(diǎn)1373后被拉起24美金，并在收盤時(shí)高位維穩(wěn)?；诿涝卸唐趦?nèi)疲軟的預(yù)期，金價(jià)新一輪的漲勢已經(jīng)開啟，筆者預(yù)期年底前金價(jià)將觸及1450美元/盎司上方。
由于本周數(shù)據(jù)面清淡，市場焦點(diǎn)主要集中在G20首腦峰會(huì)，歐債危機(jī)浮現(xiàn)，中國央行加息預(yù)期及日央行干預(yù)日元匯率四大風(fēng)險(xiǎn)事件上。其中，為了國家經(jīng)濟(jì)利益，當(dāng)前各國貨幣政策出現(xiàn)差異，G20首腦峰會(huì)很難在匯率等一系列議題上達(dá)成一致結(jié)果，但期間若新興經(jīng)濟(jì)體嚴(yán)控?zé)徨X流入，大量的美元留在美國金融市場勢必會(huì)推高金價(jià)，但料會(huì)議整體又是一場無果而終國家元首們歡聚一堂的宴會(huì)；由于愛爾蘭等歐元區(qū)外圍國家主權(quán)債務(wù)違約成本創(chuàng)記錄新高，債務(wù)危機(jī)若隱若現(xiàn)，本周希臘葡萄牙等國將發(fā)行國債，其表現(xiàn)如何將決定歐元走勢，金價(jià)能否在抵御通脹的同時(shí)在兼具避險(xiǎn)功能值得期待；本周中國將公布10月份物價(jià)指數(shù)若繼續(xù)攀升，將加大央行加息壓力，上次央行意外加息曾點(diǎn)爆市場，令黃金大幅回撤，但本次即使加息料如美國10月非農(nóng)一樣，難以撼動(dòng)金銀漲勢，因任何的相對(duì)規(guī)模的回調(diào)將吸引買盤興趣；中國面臨加息，而日本則迫于負(fù)利率和日元升值壓力而時(shí)刻準(zhǔn)備著進(jìn)一步購買資產(chǎn)，這將對(duì)金價(jià)起到助推作用。
總之，經(jīng)歷了上周的大漲之后，金銀漲幅料減緩，但上攻之勢仍然是市場主基調(diào)。
日內(nèi)關(guān)注德國和歐元區(qū)數(shù)據(jù)，及晚間歐洲央行行長特里謝的講話。
數(shù)據(jù)面關(guān)注：15:00德國 9月季調(diào)后貿(mào)易帳(歐元)，17:30歐元區(qū) 11月Sentix投資者信心指數(shù)， 19:00 德國 9月工作日調(diào)整后工業(yè)產(chǎn)出(年率)，23:00美國 10月諮商會(huì)就業(yè)趨勢指數(shù)
消息面關(guān)注：13:00日本央行公布11月金融經(jīng)濟(jì)月報(bào) 21:30歐洲央行(ECB)行長特里謝發(fā)表講話
技術(shù)面分析：
波段上：周圖RSI和MACD指標(biāo)快慢線再次發(fā)散向上，暗示波段上金價(jià)前景依然向好。日?qǐng)D，金價(jià)上周五亞歐盤回調(diào)，非農(nóng)數(shù)據(jù)后被大幅拉升，收出十字星，料為中繼形態(tài)的概率甚大；但1400的整數(shù)心理關(guān)口主力需要一定的盤整蓄勢才會(huì)上破，因此金價(jià)回調(diào)至前期波段高點(diǎn)1387將給予布局多單機(jī)會(huì)，當(dāng)然若歐元受累于債務(wù)危機(jī)擔(dān)憂令金價(jià)回撤至1365一線，那么整固后此位將是布局中長期多單的絕佳機(jī)會(huì)，但料多頭給予這種機(jī)會(huì)的可能性不大。
日內(nèi)：四小時(shí)圖強(qiáng)支撐位于BOLL中軌1383，回撤此位將給予短線布局多單的較佳機(jī)會(huì)。
操作建議：
上檔重要阻力位：1405，1400，1398，1394
下檔重要支撐位：1386.70，1383，1380.70
最有可能的交投區(qū)間是(1376-1400)，多空臨界點(diǎn)為1384和1394
市場狀態(tài)-區(qū)間震蕩偏上行；交易手法-逢低建多為主
中期(2日-1周)操作建議：黃金AU(T+D)和白銀AG(T+D)建議在1380-1386區(qū)間布局中期多單，損1373，上看1400，破1425出局；日內(nèi)交易者建議：亞歐盤金價(jià)將在1383-1398區(qū)間整理隔周五升勢，因此建議，1383-1386區(qū)間多，損1380.50，上看1394，破持有至1400附近出局。
基本面分析：
正所謂“知史明鑒”，知道市場交投的背景才能正確把握市場熱點(diǎn)和預(yù)期做到順勢而為。
上周(11月1日至5日)，全球金融市場經(jīng)歷了不平凡的一周，眾多風(fēng)險(xiǎn)事件和重磅數(shù)據(jù)牽動(dòng)著金融市場投資者敏感的神經(jīng)。市場迫切需要得到確定性的答案，為此預(yù)期多多，擔(dān)憂之情多多，市場頭寸因此經(jīng)歷三周調(diào)整。最終答案揭曉，美聯(lián)儲(chǔ)推出6000億美元QE2，并承諾將跟蹤并檢驗(yàn)量化寬松政策效果，在必要時(shí)購買更多資產(chǎn)來支撐經(jīng)濟(jì)增長。消息以經(jīng)出爐點(diǎn)爆市場，陷于盤整修正的匯市和商品市場紛紛打破僵局，拐頭向上。
無疑美聯(lián)儲(chǔ)的第二輪量化寬松政策如同一個(gè)“吹泡泡游戲”，為了本國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，可以以鄰為壑，按照伯南克的說法是，目前美聯(lián)儲(chǔ)優(yōu)先關(guān)心的是本國經(jīng)濟(jì)問題，對(duì)于外界經(jīng)濟(jì)暫不考慮，若美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇增長將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)起到推動(dòng)作用。按照他的意思就是說，美國人吹泡泡不僅是為自己，而是為了全球，但這種不負(fù)責(zé)做法的后果將是美元持續(xù)貶值，資產(chǎn)價(jià)格泡沫逐漸形成，黃金的抗通脹特性將在美聯(lián)儲(chǔ)二次寬松預(yù)期消化完畢后繼續(xù)受到一旦美國經(jīng)濟(jì)未能在八個(gè)月的定量寬松時(shí)間內(nèi)企穩(wěn)而受到更多美元的支撐。如此以來，泡泡該何時(shí)到頭，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克上周五也沒有忘記提及“美國經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)之時(shí)即是美元強(qiáng)勢之時(shí)”，很明確讓我們期待美國的失業(yè)率何時(shí)由9.6%降至5.0%，物價(jià)水平何時(shí)由0.9%上升至2.0%，而GDP由2.5%升至4%，這一切將決定未來美元和黃金的走勢。
由于美聯(lián)儲(chǔ)6000億美元的資產(chǎn)購買計(jì)劃，令澳英歐日四大央行的短期利率決議各取所需，其中澳洲聯(lián)儲(chǔ)RBA迫于輸入型通脹壓力而加息，英歐利率維穩(wěn)，歐洲央行繼續(xù)維持逐步退出非常規(guī)貨幣政策的基調(diào)，而日本央行迫于日元升值壓力，很可能延續(xù)資產(chǎn)購買計(jì)劃。由此帶來的利率差異將導(dǎo)致美元在中長期內(nèi)保持弱勢格局。在這種大背景下，意外大幅增加15.1萬人的10月份非農(nóng)就業(yè)人口數(shù)據(jù)也黯然失色，因失業(yè)率高位企穩(wěn)于9.6%，美元頹勢一時(shí)難以扭轉(zhuǎn)，金價(jià)在瞬間錄得日內(nèi)低點(diǎn)1373后被拉起24美金，并在收盤時(shí)高位維穩(wěn)?；诿涝卸唐趦?nèi)疲軟的預(yù)期，金價(jià)新一輪的漲勢已經(jīng)開啟，筆者預(yù)期年底前金價(jià)將觸及1450美元/盎司上方。
由于本周數(shù)據(jù)面清淡，市場焦點(diǎn)主要集中在G20首腦峰會(huì)，歐債危機(jī)浮現(xiàn)，中國央行加息預(yù)期及日央行干預(yù)日元匯率四大風(fēng)險(xiǎn)事件上。其中，為了國家經(jīng)濟(jì)利益，當(dāng)前各國貨幣政策出現(xiàn)差異，G20首腦峰會(huì)很難在匯率等一系列議題上達(dá)成一致結(jié)果，但期間若新興經(jīng)濟(jì)體嚴(yán)控?zé)徨X流入，大量的美元留在美國金融市場勢必會(huì)推高金價(jià)，但料會(huì)議整體又是一場無果而終國家元首們歡聚一堂的宴會(huì)；由于愛爾蘭等歐元區(qū)外圍國家主權(quán)債務(wù)違約成本創(chuàng)記錄新高，債務(wù)危機(jī)若隱若現(xiàn)，本周希臘葡萄牙等國將發(fā)行國債，其表現(xiàn)如何將決定歐元走勢，金價(jià)能否在抵御通脹的同時(shí)在兼具避險(xiǎn)功能值得期待；本周中國將公布10月份物價(jià)指數(shù)若繼續(xù)攀升，將加大央行加息壓力，上次央行意外加息曾點(diǎn)爆市場，令黃金大幅回撤，但本次即使加息料如美國10月非農(nóng)一樣，難以撼動(dòng)金銀漲勢，因任何的相對(duì)規(guī)模的回調(diào)將吸引買盤興趣；中國面臨加息，而日本則迫于負(fù)利率和日元升值壓力而時(shí)刻準(zhǔn)備著進(jìn)一步購買資產(chǎn)，這將對(duì)金價(jià)起到助推作用。
總之，經(jīng)歷了上周的大漲之后，金銀漲幅料減緩，但上攻之勢仍然是市場主基調(diào)。
日內(nèi)關(guān)注德國和歐元區(qū)數(shù)據(jù)，及晚間歐洲央行行長特里謝的講話。
數(shù)據(jù)面關(guān)注：15:00德國 9月季調(diào)后貿(mào)易帳(歐元)，17:30歐元區(qū) 11月Sentix投資者信心指數(shù)， 19:00 德國 9月工作日調(diào)整后工業(yè)產(chǎn)出(年率)，23:00美國 10月諮商會(huì)就業(yè)趨勢指數(shù)
消息面關(guān)注：13:00日本央行公布11月金融經(jīng)濟(jì)月報(bào) 21:30歐洲央行(ECB)行長特里謝發(fā)表講話
技術(shù)面分析：
波段上：周圖RSI和MACD指標(biāo)快慢線再次發(fā)散向上，暗示波段上金價(jià)前景依然向好。日?qǐng)D，金價(jià)上周五亞歐盤回調(diào)，非農(nóng)數(shù)據(jù)后被大幅拉升，收出十字星，料為中繼形態(tài)的概率甚大；但1400的整數(shù)心理關(guān)口主力需要一定的盤整蓄勢才會(huì)上破，因此金價(jià)回調(diào)至前期波段高點(diǎn)1387將給予布局多單機(jī)會(huì)，當(dāng)然若歐元受累于債務(wù)危機(jī)擔(dān)憂令金價(jià)回撤至1365一線，那么整固后此位將是布局中長期多單的絕佳機(jī)會(huì)，但料多頭給予這種機(jī)會(huì)的可能性不大。
日內(nèi)：四小時(shí)圖強(qiáng)支撐位于BOLL中軌1383，回撤此位將給予短線布局多單的較佳機(jī)會(huì)。
操作建議：
上檔重要阻力位：1405，1400，1398，1394
下檔重要支撐位：1386.70，1383，1380.70
最有可能的交投區(qū)間是(1376-1400)，多空臨界點(diǎn)為1384和1394
市場狀態(tài)-區(qū)間震蕩偏上行；交易手法-逢低建多為主
中期(2日-1周)操作建議：黃金AU(T+D)和白銀AG(T+D)建議在1380-1386區(qū)間布局中期多單，損1373，上看1400，破1425出局；日內(nèi)交易者建議：亞歐盤金價(jià)將在1383-1398區(qū)間整理隔周五升勢，因此建議，1383-1386區(qū)間多，損1380.50，上看1394，破持有至1400附近出局。
