2016年4月29日

 

基本面

 

周四日本央行在利率決議中按兵不動(dòng)，驚詫全球市場(chǎng)，推動(dòng)日元暴漲，美元/日元崩跌逾3%至108關(guān)口，錄得2010年5月以來(lái)最大跌幅。再加上疲軟的GDP數(shù)據(jù)拖累，美元指數(shù)重挫至兩周低位93.65附近，推動(dòng)其他非美貨幣全線反彈。

 

日本央行維持利率在-0.1%、貨幣基礎(chǔ)年增幅目標(biāo)在80萬(wàn)億日元不變，此前預(yù)期的將提高對(duì)股票ETF收購(gòu)規(guī)模甚至負(fù)利率貸款的措施并未推出，完全超乎投資者預(yù)期。決議公布后，日元暴力拉升300余點(diǎn)，日股重挫。在之后的新聞發(fā)布會(huì)上，日央行行長(zhǎng)黑田東彥表示，日本經(jīng)濟(jì)繼續(xù)維持溫和復(fù)蘇的趨勢(shì)，近期通脹表現(xiàn)疲弱，必要時(shí)將毫不猶豫地從三個(gè)維度上擴(kuò)大寬松，但還需要更多的時(shí)間來(lái)審視貨幣政策效果。這暗示著日央行短期內(nèi)不會(huì)進(jìn)一步放寬政策，令該行加碼寬松的預(yù)期完全落空，進(jìn)一步加劇美元/日元和日股跌勢(shì)。日央行按兵不動(dòng)的影響也蔓延至歐美市場(chǎng)，兩地股市追隨日股大跌，黃金避險(xiǎn)情緒升溫刺激上漲約1%。

 

在日央行栽了一大跟頭后，體無(wú)完膚的美元又遭遇美國(guó)疲弱的GDP數(shù)據(jù)暴打。隨著強(qiáng)勢(shì)美元和疲軟的全球經(jīng)濟(jì)打擊美國(guó)商業(yè)投資和出口，以及消費(fèi)支出增速放緩，美國(guó)第一季度GDP年率初值僅增長(zhǎng)0.5%，低于預(yù)期0.7%和前值1.4%，創(chuàng)兩年以來(lái)最慢增速。不過(guò)，從近幾年經(jīng)驗(yàn)看，美國(guó)歷年第一季度經(jīng)濟(jì)增速均疲軟，本次數(shù)據(jù)可能不足以令市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生疑慮。同時(shí)公布的美國(guó)第一季度PCE物價(jià)指數(shù)季率初值持穩(wěn)在0.3%、核心個(gè)人PCE指數(shù)季率初值自1.3%勁升至2.1%，上周初請(qǐng)人數(shù)依然處在歷史低位附近，略微令美元受到些許安慰。

 

其他方面消息，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半，其中德國(guó)4月CPI初值小幅走軟且遜于預(yù)期，這表明歐央行的超級(jí)寬松措施對(duì)歐元區(qū)最大經(jīng)濟(jì)體通脹的提振作用依然不大。另外，德國(guó)4月就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，失業(yè)人數(shù)大減1.6萬(wàn)，并且歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)表現(xiàn)良好，顯示出市場(chǎng)看好歐元區(qū)復(fù)蘇前景。另外，隨著美元和歐美股市回落，打壓市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒，歐元從而獲得連續(xù)第四日上行動(dòng)力。

 

周五亞市早盤，日央行按兵不動(dòng)的余波繼續(xù)沖擊市場(chǎng)，日元領(lǐng)銜非美貨幣和金銀等繼續(xù)上行，美元指數(shù)繼續(xù)下挫并錄得去年8月以來(lái)新低。隨著本周三大央行利率決議先后落幕，市場(chǎng)目光可轉(zhuǎn)向日內(nèi)一系列歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)上來(lái)，但若表現(xiàn)平平，對(duì)市場(chǎng)影響料有限。鑒于下周初英、日等多國(guó)將迎來(lái)公眾假期，警惕投資者在長(zhǎng)周末前進(jìn)行倉(cāng)位調(diào)整。

 

技術(shù)面

 

英鎊/美元

日?qǐng)D：匯價(jià)稍作喘息后在5日均線支持下接力上行，進(jìn)一步向2月初高點(diǎn)1.4667邁進(jìn)，上行勢(shì)頭明顯

4小時(shí)圖：短暫回撤但在MA20獲得支持，若能突破前高1.4667，有機(jī)會(huì)進(jìn)一步走高

小時(shí)圖：震蕩上行勢(shì)頭完好，均線系統(tǒng)維持多頭排列

綜述：英鎊/美元升勢(shì)強(qiáng)勁，日內(nèi)關(guān)注1.4667阻力，上破有望加速走強(qiáng)，操作上以逢低做多為主。

 

美元/日元

 

日?qǐng)D：匯價(jià)反復(fù)測(cè)試50日均線不破以巨型陰燭跳水，目前延續(xù)跌勢(shì)，并進(jìn)一步下破稍早低點(diǎn)107.60，空頭動(dòng)能強(qiáng)烈

4小時(shí)圖：持續(xù)重挫，仍無(wú)止跌跡象，短線支持關(guān)注107關(guān)口

小時(shí)圖：在下行的短期均線打壓下延續(xù)下行，空頭氛圍濃厚

綜述：美元/日元跌勢(shì)沉重，日內(nèi)若下破107整數(shù)關(guān)，有可能進(jìn)一步下探106.40甚至2014年10月低點(diǎn)105.20。

 

周五關(guān)注：

 

法國(guó)一季度GDP初值

德國(guó)3月實(shí)際零售銷售

法國(guó)3月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)

瑞士4月KOF領(lǐng)先指標(biāo)

意大利3月失業(yè)率

英國(guó)3月M4貨幣供應(yīng)

意大利4月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)

歐元區(qū)4月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)

歐元區(qū)第一季度GDP初值

美國(guó)3月個(gè)人收入/支出

美國(guó)3月PCE物價(jià)指數(shù)

加拿大2月GDP

美國(guó)4月芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)

美國(guó)4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)