咨詢專家：招行（600036 股吧,行情,資訊,主力買賣）廣州分行李春晨　　案例　　地產(chǎn)業(yè)調控、股市振蕩，可愁壞了在東莞開企業(yè)的劉先生。40多歲的劉先生目前手里拿著450萬元的流動資金，本來是打算投資住宅的，但又怕跌價與收稅，不敢再買了?！　∧繕朔治觥　⑾壬鷮儆诔鞘兄斜容^典型的有產(chǎn)富裕階層。目前的整體投資理念應落實在如何實現(xiàn)財產(chǎn)保值與增值方面。為此，現(xiàn)階段的理財策略應定為穩(wěn)健基調，450萬元流動資金應建立多元化的投資組合。　　進取、穩(wěn)健、保守產(chǎn)品的比例為3∶5∶2　　理財建議：　　進取、穩(wěn)健、保守產(chǎn)品的比例為3∶5∶2　　鑒于今年投資市場不確定性較多，可暫時制定半年到1年的中線理財策略，多買中短期可套利的產(chǎn)品，之后再隨行就市調整。進取、穩(wěn)健與保守型理財產(chǎn)品的比例可配置為3∶5∶2?！　?.現(xiàn)階段市場振蕩較大，所以將購房計劃延后?！　?.首先，建議用100萬元左右投資一只私募基金或一對多產(chǎn)品。此類產(chǎn)品大部分為每季度才能贖回。2008年~2010年，該類產(chǎn)品平均年化收益率約在15%以上。　　3.建議劉先生可以用50萬元左右的資金投資實物黃金，再用50萬元左右的資金投資黃金股票。近幾年，實物黃金的平均年化收益率均在6%以上，黃金股票預估收益率在8%左右?！　?.將100萬元資金放入避險功能較強的債券基金市場中。該類產(chǎn)品的年化收益率在5%左右。　　5.以定投的方式來投資指數(shù)型基金或買入50ETF指數(shù)。建議劉先生每日定投10萬元資金，連續(xù)投資10天，進行中期投資。預估指數(shù)基金的收益率在8%上下。　　6.50萬元資金做機動資金?！　〗Y論：實現(xiàn)資產(chǎn)保值　　通過這樣的投資組合配置，現(xiàn)有流動資產(chǎn)的綜合預期收益率為22.22%×15%+11.11%×6%+11.11%×8%+22.22%×8%+22.22%×5%+6.67%×2.25%+4.44%×3.5%=8.083%。劉先生一年取得大約36萬元的收益，遠大于銀行定期利率，與國家的經(jīng)濟增長目標基本持平，穩(wěn)健地實現(xiàn)了資產(chǎn)保值。