▲在負利率時期,跑不贏CPI就意味著資產(chǎn)縮水?！ ±碡旓L(fēng)向標 日前,國家統(tǒng)計局公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示,今年2月份CPI(居民消費價格指數(shù))同比增長2.7%,比此前市場的普遍預(yù)期高出0.2個百分點,這距離今年的通脹管理目標3%僅一步之遙。這也是18個月以來,我國的CPI 首次超過一年期定存利率(2.25%)?！ PI的漲幅超過一年期存款利率,對于居民來說意味著實際利率為負,存款利息不足以支付物價上漲的部分,即貨幣購買力下降。在負利率時期來臨后,如何投資理財才能跑贏CPI,是個引人關(guān)注的問題。對此,記者采訪了幾位理財達人,看看他們有什么策略 策略一:多投資少現(xiàn)金 出場人物:邱先生 理財要點:集中家人的存款購房出租 在金融危機時期,投資理財最好是現(xiàn)金為王和謹慎觀望。在貨幣購買力下降的階段,操作方式就要調(diào)整了。邱先生認為,跑贏CPI最直接的辦法,就是做保值且有一定收益的投資,既避免資產(chǎn)縮水又有一定的收益?！ ≡缭谌ツ甑讜r,家住南寧市白沙大道的邱先生,就開始考慮家庭資產(chǎn)保值增值的問題,他比較了購買住宅出租與投資基金長期持有這兩種渠道。邱先生與妻子的月收入為6000元左右,家有存款15萬元左右,此前有炒股、炒金、開小店等投資經(jīng)歷,但均沒有太大收益。邱先生想,本錢太少難有作為,最好的方法是依靠全家人的力量,他與妻子及雙方父母商量,三個家庭湊了40多萬元,2009年12月份,邱先生與妻子聯(lián)名買下南寧市鯉灣路一套近80平方米的二手房,單價5400元/平方米。這套住宅為緊湊實用的小三房,很快就以2300元/月的價格,與人簽訂了一年的租約。租金收入以家庭為單位按投入本金的比例分配,算下來年回報率為6.4%,這讓雙方父母感覺非常滿意?！ ∏裣壬f,如果是貸款來投資住宅的,租金勉強夠支付貸款利息或者所剩不多,其收益未必劃算。 理財師點評:中國銀行（601988 股吧,行情,資訊,主力買賣）廣西區(qū)分行理財師鄧承毓說,少持有現(xiàn)金,把現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為保值增值的投資,是應(yīng)對通脹的積極措施,能讓財富跟著物價一起漲。對于廣大投資者來說,要根據(jù)自己家庭的情況來選擇投資的對象,除了住宅之外,還有基金、黃金、理財產(chǎn)品、債券、國債等多種選擇。投資者應(yīng)當做好家庭資產(chǎn)的合理配置,并且注意留足風(fēng)險金,以應(yīng)不時之需?！ 〔呗远?關(guān)注資本市場 出場人物:李先生 理財要點:積極投資股市、基金以獲得高收益 就職于南寧一家事業(yè)單位的李先生認為,如果手里的資金處于閑置狀態(tài),自己的風(fēng)險承受能力較強,不妨嘗試一些收益比較高的證券產(chǎn)品,比如股票或者基金。 李先生在大學(xué)學(xué)的是金融專業(yè),他的投資思路是抓住經(jīng)濟走向的大趨勢。今年,我國經(jīng)濟工作的重心之一就是拉動內(nèi)需,加上一直就存在的外部熱錢因素,所以大家對通脹比較敏感。李先生說,眼下CPI處于溫和通脹水平,對股市來說是個利好。對于有閑錢的普通投資者來說,存在銀行里利息不高,可考慮投資到股市或者購買基金。只要對中國經(jīng)濟的中長期走勢有信心,就可以在資本市場放手一試。李先生的經(jīng)驗是一部分投資基金,一部分投資股票,形成攻守兼顧的理財模式。 我投資的本金為8萬元,基金和股票各占一半。李先生說?！ ±碡攷燑c評:鄧承毓說,2010年的股市較難把握,除了通脹、負利率之外,政策面、貨幣流動性等因素,都會影響到股市的走向。對于投資者而言,控制倉位非常重要,要給投資設(shè)立一個獲利套現(xiàn)或虧本止損的目標線,靈活操作。同時,還應(yīng)配置一些保本型的理財工具?！ 〔呗匀?調(diào)整存款期限 出場人物:張女士 理財要點:對有可能到來的加息做好準備 雖然銀行的利息低,但不少人還是愿意把錢放在銀行里以圖省心。家住南寧市民主路同和華彩小區(qū)的張女士說,有不少人對投資基金、股票、黃金等一竅不通,但這些人可通過踏準加息節(jié)奏來處理閑置資金?！ 〈汗?jié)過后,張女士就將家里的一筆到期的5萬元定期存款轉(zhuǎn)為3個月定存,她認為負利率來臨之后,銀行很可能有加息動作,一旦央行在最近3個月內(nèi)加息,自己就能及時分享到加息后的收益。張女士說,對于偏好銀行存款的人士來說,目前辦理定期存款的期限不宜超過半年。此外,張女士還將家里的10萬元存款購買了兩款短期銀行理財產(chǎn)品。張女士說,現(xiàn)在銀行理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)也在悄然變化,短期理財產(chǎn)品越來越多。她自己就購買了某商業(yè)銀行匯理財穩(wěn)利系列產(chǎn)品,期限為6個月,且保本保息。張女士說,保本銀行理財產(chǎn)品的收益往往低于基金投資,但是勝在本金有保障。 張女士提醒,她從多家商業(yè)銀行了解到,不同銀行發(fā)行的超短期產(chǎn)品在細節(jié)上有一定差異。比如說,贖回時,各家銀行的資金到賬日是不同的。在購買銀行理財產(chǎn)品時要看清楚條款細節(jié),是否保本、交易費用、到賬時間、收益說明等問題都必須清楚。 理財師點評:交通銀行（601328 股吧,行情,資訊,主力買賣）廣西(南寧)分行理財師李海濤說,定期存款在存期內(nèi)遇到利率調(diào)整的情況,均按開戶日利率計付利息,在可能加息的情況下,不妨適當縮短存款期限以便調(diào)整。當加息來臨時,理財產(chǎn)品收益水平一般都不隨利率上升而上調(diào),而且也不能提前支取,所以在加息預(yù)期下,中短期銀行理財產(chǎn)品是不錯的投資選擇?！ 〔呗运?增加黃金配置 出場人物:莫先生 理財要點:增加家庭資產(chǎn)中黃金所占的比例 一直保持著穩(wěn)中有升態(tài)勢的資產(chǎn),除了房子就是黃金。就職于南寧一所中等職業(yè)教育學(xué)校的莫先生說,最近國際金價由最高點的1300美元/盎司回落到1100美元/盎司附近,他增加了家中的黃金配置?！ ∧壬f,國際金價在突破1000美元/盎司、1100美元/盎司等整數(shù)關(guān)口時,許多人都感覺突然,可是金價還是漲上去了。以當前國際金價的水平看,距離上一個新高點1300美元/盎司已經(jīng)有了超過10%的跌幅,這就意味著當國際金價再度攀升創(chuàng)下新高點時,就有超過10%的收益,足以對抗目前的通脹。莫先生透露,他的家庭年收入在10萬元左右,扣除固定開支能節(jié)余6萬元左右,從2003年起,他每年都購買2萬元左右的黃金,今年春節(jié)過后就購買了2萬元黃金,在3月中的時候又加倉了1萬元?！ ∧壬f,他的家庭收入比較穩(wěn)定,但是考慮到未來孩子的教育費用、老人的醫(yī)療費用和生活水平的保障,他希望通過理財使家庭資產(chǎn)保值、增值。他的理財方式比較保守和穩(wěn)健,除了黃金之外,他還投資了部分國債?！ ±碡攷燑c評:李海濤說,黃金的保值功能越來越受到普通投資者的關(guān)注。黃金的價格走勢比較平穩(wěn),在國際黃金市場中,長期投資資金是主流資金,黃金的價格通常不會有大幅度的波動,投資黃金的安全性因此相對較高。不過,投資者應(yīng)該根據(jù)自身情況來選擇黃金的投資形式,比如說是現(xiàn)貨黃金還是紙黃金。具體到紙黃金,還要貨比三家,南寧市多家商業(yè)銀行都開設(shè)有紙黃金業(yè)務(wù),在交易時間、報價方式、交易點差和交易渠道方面都有所不同?！ 〔呗晕?敢于花錢 出場人物:鐘女士 理財要點:暫緩提前還貸計劃,轉(zhuǎn)為消費和投資 進入負利率時期,加息的預(yù)期也很大。就職于一家廣告公司的鐘女士說,她身邊有些同事和朋友考慮到有可能加息,打算提前還住房貸款。但是鐘女士的做法是,暫時擱置提前還貸計劃,把手里的流動資金進行消費和投資?！ ≡诮鹑谖C期間,鐘女士的理財方式以防守為主,原本的家里裝修、給女兒買鋼琴、購買小汽車等計劃都按兵不動。2009年,鐘女士所在的廣告公司業(yè)績平穩(wěn),進入2010年,公司對新一年的業(yè)績更有信心,這也是鐘女士增加家庭消費的信心所在。去年底領(lǐng)了年終分紅后,鐘女士手里有30萬元左右的儲蓄,考慮到物價上漲的趨勢,鐘女士拿出10萬元用于滿足家庭消費需求。她給女兒買了一架2萬元左右的鋼琴,還買了一輛8萬元左右的經(jīng)濟型小汽車?！ ∈Ｓ嗟?0萬元,鐘女士配置了黃金和基金等理財產(chǎn)品。她說,目前基金的收益還不錯,因為是在1月份抓住了低點建倉,到3月份已經(jīng)有了超過8%的漲幅,不僅跑贏了CPI,還跑贏了房貸利率。 理財師點評:鄧承毓說,如果進入加息周期,提前還貸是節(jié)省利息的有效途徑。但是,住房貸款一般都是從每年的1月份開始使用新的利率,假設(shè)今年3月份、4月份加息了,還款額也是從明年1月份才開始提高,因此,對于資金并非十分充裕的人士來說,不需提前還貸,可以根據(jù)年內(nèi)加息的情況到年底時再做考慮。一般說來,在通脹的情況下,家庭適當負債進行消費和投資是可行的?！ ”疚膩碓矗簭V西新聞網(wǎng)-南國早報
