夜涼如水，文力(化名)家的窗戶仍然亮著燈，他輕敲一下鍵盤，靠在椅背上，終于又完成了一筆倫敦金的交易。自從參與倫敦金的交易后，入睡前這段安靜的時間，就成了文力炒金的黃金時間?！ ∵B續(xù)上漲的黃金行情吸引了很多人的眼球，像文力這樣盯上境外倫敦金交易的消費者并不在少數(shù)，但文力說：至少80%是虧損的，爆倉出局的比比皆是?！ ∥医?jīng)歷過盈利超10倍的喜悅，也經(jīng)歷過爆倉出局的酸楚，可以說炒‘倫敦金’的感覺就是刀尖上舔血。文力如是說。 炒金客自述：炒倫敦金200倍杠桿 我進入市場的時候，剛好迎來一輪黃金大牛市，只要買入就能賺錢。經(jīng)過幾輪操作，盈利迅速翻倍，我也很快飄飄然了。然而隨之而來的2008年金融危機，也讓金價從1000多美元暴跌到700多美元，而我還在堅持做多，不但盈利虧光，本金也很快就虧光了。說起自己的炒金經(jīng)歷，文力滔滔不絕。 文力2007年初開始關(guān)注黃金市場，2007年10月開始參與倫敦金交易，選擇放大100倍的杠桿。他選擇的代理商是香港一家著名的券商，也是港交所上市公司，資質(zhì)非常好，去年還被海通證券收購了?！ ∥牧φf，這么多年看到的、聽到的多數(shù)是投資者炒倫敦金被騙或者巨虧的消息，倫敦金仿佛成了騙子的代名詞。事實上，倫敦金只是一種黃金交易方式的名稱，騙人的只不過是少部分代理倫敦金交易的不法機構(gòu)而已。倫敦金通常被稱為歐式黃金交易，以倫敦黃金交易市場和蘇黎世黃金市場為代表，采用黃金現(xiàn)貨保證金交易制度，是目前世界上最流行的黃金投資方式。這么多年下來，據(jù)我了解，參與‘倫敦金’的投資者至少80%是虧損的，爆倉出局的比比皆是。為什么風(fēng)險這么大，投資者還要前赴后繼呢？一方面是因為看好黃金大牛市，另一方面是看中倫敦金的高杠桿交易方式。目前上海金交所黃金T+D的保證金是12%，也就是8倍多的杠桿，而倫敦金最高可以選擇0.5%的保證金，即200倍的杠桿，這就意味著你只要拿一點點錢，就可以搏一次暴富的機會?？上?，最終爆倉出局的往往是這部分投資者。 在痛定思痛后，文力發(fā)現(xiàn)自己長線看多黃金并沒有錯，錯在頻繁操作，急于求成，導(dǎo)致做得多，錯得多，同時沒有做好資金管理。既然是杠桿交易，如果不能控制好保證金比例，哪怕一次小小的波動，也可能血本無歸，之后的市場走勢就跟你沒關(guān)系了?！ ?009年，黃金牛市歸來，文力在960美元的價位再次入市，這次他定下一個嚴(yán)格的紀(jì)律：輕倉買入、長期持有，隨著盈利的增加，逐漸增倉。他堅持做到了遵守紀(jì)律，直到2010年底才全部賣出?！ 槌唇鹫弋嬒瘢盒∑髽I(yè)主成炒金主力 盡管隨著黃金大牛市的來臨，越來越多的境內(nèi)投資者參與到炒金的隊伍中來。但在參與的人群中，小白領(lǐng)炒倫敦金的人數(shù)并不算多，原因是倫敦金門檻較高、風(fēng)險較高。相比而言，部分經(jīng)驗豐富的投資者，比如一些小企業(yè)主反而成了投資倫敦金的主力?！ ∧壳?，那種公開或半公開地參與境外倫敦金的投資者隊伍很龐大。在上海，一些規(guī)模較大的代理商已經(jīng)達到數(shù)百個會員。而每年滬上理財博覽會現(xiàn)場，介紹境外炒金、炒匯的展位就有幾十家，比銀行的展位都多?！ ∮捎诰硟?nèi)投資者參與境外炒金不受我國法律保護，機構(gòu)開展代理境外炒金業(yè)務(wù)仍處于灰色地帶，因此，倫敦金代理機構(gòu)只能遮遮掩掩地開展業(yè)務(wù)。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前在國內(nèi)進行境外倫敦金交易屬于地下炒金，魚龍混雜、風(fēng)險極大，不少投資者由于缺乏專業(yè)知識受騙上當(dāng)，非但沒有從節(jié)節(jié)上升的金價里獲益，反而損失了真金白銀。 違規(guī)外幣兌換：資金安全難以保障 有投資者提出，網(wǎng)上炒金如果既不上山寨平臺，也不接受代客理財，而是自己來操作，是不是就能實現(xiàn)低風(fēng)險、高收益了呢？ 行內(nèi)人士分析，并非如此。目前中國尚未完全放開資本項目下的人民幣自由兌換，國內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)也沒有允許境外機構(gòu)在國內(nèi)開設(shè)黃金保證金交易業(yè)務(wù)、或招攬客戶到境外交易。投資者要想進行境外黃金保證金交易，只能通過違規(guī)的方式把人民幣兌換為外幣，匯到境外指定賬戶。違規(guī)進行外幣匯兌，對于投資者來說存在很大的法律風(fēng)險和資金風(fēng)險?！ ∪ツ?，中國人民銀行等六部委發(fā)布了一份關(guān)于黃金市場的最新文件——關(guān)于促進黃金市場發(fā)展的若干意見，其中提出：要規(guī)范黃金市場參與者行為，嚴(yán)禁參與地下炒金活動。對參與地下炒金活動的市場主體，相關(guān)部門應(yīng)予以嚴(yán)懲，并將相關(guān)信息錄入征信系統(tǒng)。 不過也有投資者提出，地下炒金之所以屢禁不止，就是因為市場有這樣的投資需求，而目前國內(nèi)黃金市場的交易品種相對比較單一、保守，不能滿足一部分風(fēng)險承受能力較高、投資實力較強、市場經(jīng)驗較豐富的投資者需求。建議管理部門適時推出更加多元化的黃金交易品種，以進一步滿足消費者的需求?！ 鼋议_網(wǎng)絡(luò)炒金三層皮 第1層皮：山寨炒金交易所頻現(xiàn) 更有些平臺老板一開始就沒想過要對沖風(fēng)險，你投資者贏也好、輸也好，我賬戶上的交易保證金積累到一定程度，立刻就玩失蹤?！ ≈貞c一批炒金客通過互聯(lián)網(wǎng)炒倫敦金，結(jié)果血本無歸。經(jīng)警方偵查，這個所謂境外交易平臺實際是幾個朋友自己搞起來的山寨交易所，他們利用這一平臺騙了全國炒金客143萬元。實際上，隨著黃金投資越來越受到關(guān)注，近幾年這類山寨平臺案件也不再是個別現(xiàn)象?！ 」适驴偸窍嗨频?，幾個夢想發(fā)財?shù)娜司奂谝黄穑骄惩赓徺I一套交易軟件，買幾臺電腦當(dāng)服務(wù)器，這個交易所就開始對外營業(yè)了。他們發(fā)展了一大批下家，也就是所謂代理商，通過網(wǎng)絡(luò)、熟人口口傳播，向不明就里的投資者兜售他們的交易平臺?！ ∷麄儠嬖V投資者：我們是境外某大銀行、某大機構(gòu)的國內(nèi)代理，通過我們的平臺可以在境外炒‘倫敦金’，不但可以24小時交易，保證金比率更能低到1%以下?！ ‘?dāng)投資者聽信了他們的話后，就要將自己的投資資金匯入對方公司的賬戶中。這時，他們就會發(fā)現(xiàn)交易手續(xù)費并不低，而持倉還要收取一筆高額的隔夜利息。一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者：這不算最糟糕的情況，還有一種更壞的，是無論投資者是賺還是虧，存在這些公司賬戶上的資金都有可能血本無歸。因為客戶的交易對手就是這些山寨平臺的所有者，這些山寨平臺很少有通暢的風(fēng)險對沖渠道，一旦持倉過大，頂不住了，立刻卷鋪蓋走人?！ 〔贿^，國內(nèi)投資者遇到的境外倫敦金交易平臺也不全然是這樣的皮包公司，也有一些代理商確實是為境外一些正規(guī)機構(gòu)進行代理，有些境外交易平臺也比較知名，且資本雄厚，但即便如此，投資者仍然會面臨較大的風(fēng)險?！ 〉?層皮：代理商誘導(dǎo)頻繁交易 客戶頻繁交易會否導(dǎo)致交易成本太高，代理商并不關(guān)心。 當(dāng)代理商把客戶拉進門后，并不會停止對客戶的服務(wù)，而是不厭其煩地教客戶如何操作、熱情地提供模擬軟件、及時通報行情變化……而不少代理商這樣熱情服務(wù)的目的，都是讓客戶頻繁交易，以獲得更多的交易傭金提成?！ 嶂杂谕顿Y黃金的陳先生就曾炒倫敦金失過手。陳先生說，自己上網(wǎng)時有人主動加他QQ號，并向他灌輸炒倫敦金的相關(guān)知識，教他如何在網(wǎng)上炒金賺錢，然后向陳先生建議合作一起炒，一開始模擬操作時都是賺的，結(jié)果胃口被吊上來，認(rèn)為自己是高手了，就不加思量用鈔票下單投注，結(jié)果是連連失手，損失好幾萬元?！ 〉?層皮：代客操盤易爆倉 一旦虧損，這些人為了翻本，往往就不止損、甚至加大投入，畢竟錢不是他們的，最后投資者越虧越多?！ ≌T導(dǎo)投資者頻繁交易只是代理商的一招，更惡劣的是代客操盤。如果投資者平時工作比較忙，加上對黃金交易也不是很了解，有些代理商會告訴你，他可以代你操作，投資者坐著就可以掙錢。因而，一些投資者輕信了代理商的花言巧語，不但在他們那里開了戶、匯入資金，連交易都交給代理商來代勞了，而操作的結(jié)果經(jīng)常是拿到一張催繳保證金的爆倉通知書?！ ∫晃幻刑焯斓木W(wǎng)友也將自己炒倫敦金的受騙經(jīng)歷公之于眾。他透露，自己正想尋找投資方向時，剛好接到一個自稱香港某公司的業(yè)務(wù)員電話，我當(dāng)時不怎么相信，怕是騙子，就到網(wǎng)上去查果然有這家公司，這時就有點相信了。他們幫我開了一個模擬賬戶后，我沒事就在上面操作幾下，沒兩天居然就賺了7000多美元，這次我真有點動心了。隨后，他將自己這幾年在股市辛苦賺的3萬多元全部打到對方的賬戶上，結(jié)果兩天后錢就全部虧掉了。我現(xiàn)在真是欲哭無淚，大家一定要以我為鑒?！ 嶋H上，一些境外交易機構(gòu)的代理商未必是存心讓投資者虧錢，但代理商靠交易手續(xù)費提成生活，這種收入機制就決定了他必須讓客戶頻繁交易。一旦交易賬戶到了他們手里，一天來回倒騰個幾百次都不是難事。交易頻繁了，投資者付出的交易手續(xù)費就高了。更重要的是，交易贏利需要高超的技能和長久的經(jīng)驗，以這些代理商的技能，虧損就成了家常便飯?！ 碓矗盒侣劤繄蟆 ∽迦耍豪钚佬?劉志飛
