一、珠寶首飾不良資產(chǎn)的含義

珠寶首飾不良資產(chǎn)并非指珠寶首飾本身品質(zhì)的優(yōu)與劣，而是珠寶首飾資產(chǎn)和資產(chǎn)擁有者結(jié)合后的一種經(jīng)濟(jì)學(xué)判斷，是從銀行等金融機(jī)構(gòu)的角度對相關(guān)珠寶首飾債權(quán)的認(rèn)識。

通常意義上的珠寶首飾是一種奢侈品，具有美觀、稀少、耐久的特點(diǎn)，更由于其高含金量和高流通性，具有一定的貨幣功能。然而，確實(shí)有不少的珠寶首飾處于非正常流通狀態(tài)，不能給所有者或?qū)嶋H控制者帶來正常利潤，甚至某些珠寶首飾本金回收都十分困難。珠寶首飾類實(shí)物流動資產(chǎn)成為騙貸載體的現(xiàn)象較為普遍。這些珠寶首飾類不良資產(chǎn)主要沉淀在各金融機(jī)構(gòu)中，如銀行、資產(chǎn)管理公司、投資信托公司等。某些待改制的國有珠寶企業(yè)也有批量的珠寶首飾長期庫存或緩慢流通。

二、珠寶首飾不良資產(chǎn)的特點(diǎn)

對珠寶首飾不良資產(chǎn)的產(chǎn)生原因和占有方特點(diǎn)的分析屬于社會科學(xué)的范疇，不在本文探討之列。以下將僅從資產(chǎn)的客觀物質(zhì)角度予以闡述。

從珠寶首飾不良資產(chǎn)的客觀實(shí)體狀態(tài)上，可簡單將其分為三大類，既鑲嵌首飾類、玉石類和特殊種類。三類特點(diǎn)各不相同。將玉石單獨(dú)分類是因?yàn)樵S多不良資產(chǎn)都屬玉石成品或玉石原料。

1．首飾類：包括各種貴金屬制品和貴金屬鑲嵌制品，如各色k金制品、銀制品、k金或pt鑲寶石飾品等。這類資產(chǎn)通常數(shù)量較多，許多款式陳舊、寶石品質(zhì)普遍較差，甚至存在殘破或貴金屬變色的現(xiàn)象。

2．玉石類：包括玉石原料和玉石雕刻成品、半成品。這類資產(chǎn)通常質(zhì)地較差、工藝一般，少見優(yōu)質(zhì)高檔材料及作品，但由于各種原因，資產(chǎn)所負(fù)擔(dān)的泡沫價(jià)值數(shù)額較大。

3．特殊種類：包括工藝品（如大、中型貴金屬制品、貴金屬鑲寶石制品、大型珊瑚、象牙等雕刻作品）和特殊寶石原材料及成品（如大型黑色鉆石、鉆石毛胚、紅寶石晶體、“夜明珠”等）。這類資產(chǎn)通常良莠不齊，或由于各種原因，對其價(jià)值的認(rèn)知分歧較大。

針對這三類資產(chǎn)，主要采用成本法和市場比較法，結(jié)合專業(yè)經(jīng)驗(yàn)對評估結(jié)論予以合理調(diào)整，得出最終結(jié)論。需注意的是，在各種評估對象中，第二類和第三類資產(chǎn)中，翡翠原料和特殊珠寶工藝品（藝術(shù)收藏品）的評估難度較大。

作為不可再生的自然資源，翡翠原料的個(gè)性特點(diǎn)較為明顯，翡翠原料的內(nèi)部品質(zhì)狀況具有極大的不確定性，翡翠原料或多或少都具有“賭性”。一方面，原料的購買成本（若有歷史成本可查的話）不能作為價(jià)值評估的重大證據(jù)，另一方面，翡翠原料給占有者帶來的未來經(jīng)濟(jì)收益具有一定的不可預(yù)見性，因此評估人員的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)極為重要，評估結(jié)論的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大。

作為融合稀缺資源和傳統(tǒng)手工藝技巧為一身的特殊工藝品，通常都會具有某方面的惟一性，如體量、題材等的獨(dú)特性等，此外由于交易的隱秘性，直接使用市場比較法具有相當(dāng)?shù)碾y度，因此根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，作為不良資產(chǎn)，重置成本法在價(jià)值結(jié)論中的權(quán)重較為明顯。

三、珠寶首飾不良資產(chǎn)的評估特點(diǎn)

珠寶首飾不良資產(chǎn)評估就評估本身而言，工作程序和工作方法與正常評估沒有本質(zhì)上的不同，其產(chǎn)權(quán)通常較為清晰，由債權(quán)人擁有或?qū)嶋H控制，其評估目的也非常明確：為處置變現(xiàn)提供參考依據(jù)。因此，對珠寶首飾不良資產(chǎn)的評估，可以更準(zhǔn)確地描述為是以不良資產(chǎn)處置為目的對相關(guān)珠寶首飾資產(chǎn)進(jìn)行評估的活動。評估師只有充分把握這點(diǎn)，才能更好地與委托方溝通，才能正確選擇恰當(dāng)?shù)脑u估價(jià)值類型，才能得出有效的、合理的價(jià)值結(jié)論。

在珠寶首飾不良資產(chǎn)的評估工作中，某些焦點(diǎn)問題須時(shí)刻予以關(guān)注，并盡可能針對評估對象的實(shí)物特點(diǎn)在評估報(bào)告中給予解釋和披露。