2014年4月16日

 

HY MARKETS 基本面

 

周二市場主要受經(jīng)濟數(shù)據(jù)主導(dǎo)，美元指數(shù)延續(xù)反彈，不過漲幅受限，因烏克蘭局勢升溫令美國國債收益率下滑，限制了對美元的需求。非美貨幣仍漲跌互現(xiàn)，歐系貨幣縮小跌幅，在對1.38關(guān)口反復(fù)爭持后，歐元/美元最終收于其上方;英鎊/美元呈探底回升走勢，再度收錄一根看跌十字星。前期表現(xiàn)強勢的商品貨幣風光不再，紐元/美元下破0.86整數(shù)關(guān)，日內(nèi)跌幅近100點，領(lǐng)跌匯市;美元/加元紐市早盤一度測試20日均線(即1.10)，但收盤小幅回落至1.098。美元/日元收盤基本持平，但承壓于102.0，有跡象表明日本政府對近期股市下挫和日元走強十分關(guān)注，盡管黑田東彥對日本經(jīng)濟復(fù)蘇并走出通縮前景表示樂觀，但此次他與安倍晉三會議重啟可能令市場對進一步寬松刺激的預(yù)期“復(fù)燃”。

 

周二亞市澳儲行公布4月會議紀要，稱一段時間內(nèi)維持利率不變?nèi)允菍徤髁?，重申澳元匯率依然過高，最近的一波漲勢不利于經(jīng)濟，過去一個月的經(jīng)濟情況并未動搖其一段時間內(nèi)維持利率穩(wěn)定的決心，并指出有進一步跡象顯示借貸成本支持了經(jīng)濟。整體上看，此次會議紀要不如預(yù)期鷹派，隨后澳元下滑并失守0.94。

 

昨日市場經(jīng)濟數(shù)據(jù)密集公布，英國國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，3月英國CPI年率上升1.6%，創(chuàng)2009年10月以來最低值，但符合預(yù)期，前值上升1.7%;月率上升0.2%，相比前值0.5%也有較大回落。同時公布的3月零售物價指數(shù)和生產(chǎn)者輸出/輸入數(shù)據(jù)參差不齊。雖然3月CPI年率符合預(yù)期，但距英國央行2%的目標水平仍有一段距離，且對央行今后退出量化寬松構(gòu)成一定的阻力。數(shù)據(jù)公布后，英鎊/美元快速回落至日低1.666，但隨后很快反彈，因市場已經(jīng)預(yù)期數(shù)據(jù)將表現(xiàn)不佳。

 

美國3月通脹逐漸向美聯(lián)儲的目標靠近，CPI年率和月率分別增長1.5%、0.2%，超過前值和預(yù)期。隨后公布的4月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)自5.61跌至1.29，4月NAHB房價指數(shù)也持平于47.0，不及預(yù)期49.0，抵消了通脹數(shù)據(jù)對美指的積極影響。其他數(shù)據(jù)， 如4月德國ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)連續(xù)第四個月下滑至43.2，因受烏克蘭不穩(wěn)定局勢的拖累，同時發(fā)布的4月ZEW經(jīng)濟現(xiàn)況指數(shù)大幅升至59.5，創(chuàng)2011年7月以來最高;歐元區(qū)4月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)和2月貿(mào)易帳也基本符合預(yù)期，但歐元反應(yīng)冷淡。

 

周二晚間耶倫在亞特蘭大聯(lián)儲金融會議上的講話未過多涉及貨幣政策，令市場感到失望。耶倫表示，美聯(lián)儲正考慮額外措施，以應(yīng)對短期批發(fā)融資市場殘留的金融穩(wěn)定性風險。

 

東歐局勢進入劍拔弩張之勢，昨日烏克蘭軍隊猛攻該國東部城市與親俄武裝發(fā)生激烈交火后占領(lǐng)機場，多人受傷。普京警告烏克蘭陷入內(nèi)戰(zhàn)邊緣，美國則考慮加強在歐洲的軍事部署應(yīng)對局勢惡化。不過目前美國仍然排除直接軍事干預(yù)烏克蘭的可能。

 

今早新西蘭出爐的第一季度CPI數(shù)據(jù)不及預(yù)期，紐元應(yīng)聲大幅回落;隨后出爐的中國3月零售銷售、工業(yè)生產(chǎn)和GDP整體符合預(yù)期，但第一季度GDP年率為7.4%，創(chuàng)金融危機以來新低，澳元先漲后跌。接下來繼續(xù)關(guān)注英國就業(yè)報告、歐元區(qū)3月CPI終值、美國3月新屋開工/營建許可/工業(yè)生產(chǎn)和加拿大央行4月利率決議。

 

HY MARKETS技術(shù)面

 

歐元/美元

 

日圖： 目前歐元/美元略微反彈，不過技術(shù)指標仍偏向看跌。下方支撐見1.380-78，阻力見1.3820-50

 

4小時圖： 隔夜觸底后，受MA100均線支持，匯價持續(xù)反彈并升至MA5均線上方

 

小時圖： 維持在1.381一線橫盤震蕩，短線阻力見1.3820

 

綜述： 整體上歐元/美元走勢仍偏空，日內(nèi)關(guān)注日圖MA20均線支持(位于1.378附近)，預(yù)計短線走勢將以弱勢震蕩為主。

 

澳元/美元

 

日圖：昨日澳元/美元收錄一根中型陰線，顯示在0.94關(guān)口面臨較大壓力;目前匯價小幅反彈，但MACD顯示上行動能疲弱。支持見0.9320-9300，阻力0.9380-9400

 

4小時圖： 于短期上行趨勢線下方震蕩，短期均線向下發(fā)散

 

小時圖：測試MA20均線未果，小幅回落

 

綜述： 目前澳元/美元小幅反彈，但缺乏消息面支撐，日內(nèi)關(guān)注0.9380阻力，位于其下方暗示或?qū)⒚媾R進一步下行風險。

 

周三關(guān)注：

 

意大利2月貿(mào)易帳

 

英國2月3個月平均工資

 

英國2月ILO失業(yè)報告

 

英國3月失業(yè)報告

 

瑞士4月ZEW經(jīng)濟指數(shù)

 

歐元區(qū)3月消費者物價指數(shù)

 

美國3月新屋開工

 

美國3月營建許可

 

美國3月工業(yè)生產(chǎn)

 

加央行4月利率決議

 

美聯(lián)儲主席耶倫講話

 

美聯(lián)儲公布褐皮書