點(diǎn)子通：耶倫直言加息 美元非美兩重天

 

2016年5月30日

 

基本面

 

由于美國(guó)將迎來(lái)陣亡將士紀(jì)念日假期，上周五市場(chǎng)在長(zhǎng)周末前交投稍顯低迷。美元指數(shù)在美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫加息言論支撐下重新走強(qiáng)，盡數(shù)收復(fù)前兩日失地，最高上探至95.73的兩個(gè)月高位。非美貨幣普遍下挫，其中歐元跌向1.11整數(shù)關(guān)，英鎊連跌兩日至1.46。日元再次跌向110，周一亞市早盤(pán)，由于安倍擬再推遲上調(diào)消費(fèi)稅，美元/日元受助破箱體而出逼近111。

 

上周五美國(guó)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，第一季度美國(guó)GDP年率修正值為0.8%，略低于預(yù)期0.9%，但較第一季度的0.5%仍有明顯改善，同時(shí)公布的第一季度核心個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）物價(jià)指數(shù)季率修正值持穩(wěn)在2.1%。由于數(shù)據(jù)結(jié)果和預(yù)期并無(wú)明顯出入，數(shù)據(jù)公布后市場(chǎng)反應(yīng)較為有限，因市場(chǎng)焦點(diǎn)全部集中在美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在哈佛大學(xué)的講話上。

 

耶倫一改此前鴿派作風(fēng)，稱如果經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)改善，未來(lái)數(shù)月加息可能是合適的，并對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景、通脹和就業(yè)市場(chǎng)發(fā)表了樂(lè)觀看法。耶倫此番講話增強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)近期加息預(yù)期，聯(lián)邦基金利率期貨走勢(shì)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)6月加息可能性從耶倫講話前的30%飆升4個(gè)百分點(diǎn)至34%，7月加息可能性也上升4個(gè)百分點(diǎn)至62%，創(chuàng)歷史新高。美元受提振快速飆升，而美股、黃金、非美貨幣等競(jìng)相走軟。

 

其他消息，據(jù)路透援引安倍助理下村博文稱，因經(jīng)濟(jì)步履維艱及安倍正在準(zhǔn)備全國(guó)大選，安倍晉三計(jì)劃再度延遲上調(diào)消費(fèi)稅，至兩年半之后。該官員表示，周六安倍將上調(diào)消費(fèi)稅推遲至2019年10月的計(jì)劃告知了日本財(cái)長(zhǎng)麻生太郎和自民黨干事長(zhǎng)谷垣禎一，并將于6月1日正式公布。日本政府原定于2017年4月將消費(fèi)稅自8%上調(diào)至10%。不止是可能推遲上調(diào)消費(fèi)稅，安倍還可能推出新一輪大規(guī)模刺激。據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，安倍擬7月參議院選舉后提出追加5-10萬(wàn)億日元規(guī)模預(yù)算。在利空籠罩的背景下，日元后市潛在可能進(jìn)一步走低。

 

美聯(lián)儲(chǔ)將于夏季加息幾乎已板上釘釘，但至于是在6月還是7月行動(dòng)，還需要看6月決議前美國(guó)重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。首當(dāng)其沖便是本周美國(guó)4月個(gè)人收入和支出指數(shù)，以及4月ISM制造業(yè)指數(shù)，重點(diǎn)是5月非農(nóng)。如果數(shù)據(jù)能印證美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步從第一季度的疲弱中復(fù)蘇，那么6/7月加息預(yù)期有望進(jìn)一步升溫，提振美元持續(xù)走強(qiáng)，利空非美貨幣。不過(guò)，今日英美兩國(guó)市場(chǎng)分別因春季銀行假日、陣亡將士紀(jì)念日而休市，預(yù)計(jì)日內(nèi)交投可能受限。

 

技術(shù)面

 

歐元/美元

 

日?qǐng)D：受10日均線打壓大幅走低并跌破中期上行通道底部，若得到確認(rèn)，料進(jìn)一步走弱

4小時(shí)圖：短暫修正反彈但在MA50遇阻轉(zhuǎn)為回落，延續(xù)階梯型下行

小時(shí)圖：維持回落，仍無(wú)止跌跡象，短期均線呈空頭排列

綜述：歐元跌勢(shì)沉重，日內(nèi)操作上繼續(xù)逢高做空，支持先看200日均線（現(xiàn)位于1.1065），下破進(jìn)一步指向1.0985，阻力1.1140/1.1180。

 

 

美元/日元

 

日?qǐng)D：上破近期整理區(qū)間頂部110.65后維持上行，短期均線維持多頭排列，料繼續(xù)提供支持，初步指向100日均線（111.25）

4小時(shí)圖：快速拉升突破上周高點(diǎn)，直逼111整數(shù)關(guān)，109.40一線支持明顯

小時(shí)圖：短線升勢(shì)犀利，多頭動(dòng)能強(qiáng)勁，有望進(jìn)一步走強(qiáng)

綜述：美元/日元突破110.65有望打開(kāi)新的反彈空間，日內(nèi)低多為主，指向111.30/111.80，支持110.65/110.20。

 

周一關(guān)注：

 

美國(guó)陣亡將士紀(jì)念日，假期休市

英國(guó)春季銀行假日，假期休市

瑞士5月KOF領(lǐng)先指標(biāo)

歐元區(qū)5月經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)

德國(guó)5月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)初值

加拿大第一季度經(jīng)常帳