據(jù)中國之聲《新聞縱橫》報道，北京市人民檢察院第二分院昨天通報了一起非法經(jīng)營黃金期貨交易的經(jīng)濟(jì)違法案件，這起案件涉案金額高達(dá)771億元人民幣，刷新紀(jì)錄，成為迄今為止國內(nèi)最大的非法經(jīng)營黃金期貨案。
法網(wǎng)恢恢，本案的大部分嫌疑人都已經(jīng)獲罪，而案件背后的諸多陷阱更為值得廣大投資者關(guān)注。兩家投資公司為什么能吸納這么多人來做期貨交易？兩年時間里，公司是否真的鐵板一塊，毫無馬腳露出？
根據(jù)北京市人民檢察院第二分院的指控，2006年8月，盧櫻、吳洪躍等7名被告人分別伙同郭家強(qiáng)在北京先后成立了兩家公司，在未經(jīng)批準(zhǔn)的情況下，以這兩家公司的名義，通過非法網(wǎng)絡(luò)平臺，招攬社會公眾客戶進(jìn)行所謂"倫敦金"等標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易。北京市人民檢察院第二分院檢察官符秋：
符秋：行情交易的一個平臺，應(yīng)該是和國際的行情基本是接軌的。但是他們這個交易的平臺是跟國外以及國內(nèi)任何平臺都是不接軌的。其實(shí)是他們自己成立了這么一個，用咱們俗話說是自己成立的一個莊，當(dāng)上莊家，然后吸引客戶進(jìn)行投資。錢也是進(jìn)入了這個公司里面。
招金期貨黃金事業(yè)部總監(jiān)周亞東解釋說，對客戶而言，這樣的違法期貨公司帶來三種不可避免的風(fēng)險：
周亞東：第一個風(fēng)險是交易風(fēng)險，這和正規(guī)的期貨公司是一樣的。另外一個就是，這家期貨公司一旦客戶保證金規(guī)模很大的情況下，它可能這個期貨公司就卷著客戶的錢跑了。第三，他沒有對沖的機(jī)制，比如說黃金漲了，確實(shí)大家都認(rèn)為漲，做多的人非常多，結(jié)果買多的人賺的錢太多，但是賣空的人太少，最終導(dǎo)致這個期貨公司突然之間就消失了，因?yàn)樗o不起這么多買多的人這么大的收益。
現(xiàn)實(shí)生活中要證明一個公司的非法性比較麻煩，普通投資人更是難以辨別。既然公司資質(zhì)難以馬上確認(rèn)，加之期貨風(fēng)險本身就很大，為什么還有這么多的人紛紛涌入騙局當(dāng)中呢？檢察官符秋給出了答案：
符秋：手續(xù)費(fèi)特別低，你想正規(guī)的像上海期貨交易所什么的，他們是根據(jù)保證金的比例來收取手續(xù)費(fèi)。像他這個公司，就是每一手，根據(jù)一手來收取手續(xù)費(fèi)。就1萬塊錢，可以做一手黃金期貨交易，它的手續(xù)費(fèi)又是固定的，260塊錢一手。所以這個相對于正規(guī)的上海黃金期貨交易所來說，這個手續(xù)費(fèi)是相當(dāng)?shù)偷摹?br />
周亞東表示，手續(xù)費(fèi)、保證金的額度和杠桿比例恰恰是判斷一家期貨公司是否合規(guī)經(jīng)營的手段之一：
周亞東：保證金一般根據(jù)上海交易所的要求不會低于12%，也就是你用的杠桿比例最多也是8倍。他這個一手的合約的標(biāo)準(zhǔn)和中國國內(nèi)和約的標(biāo)準(zhǔn)是不一樣的，他們采用的是盎司，中國國內(nèi)合約標(biāo)準(zhǔn)是以千克為一個合約單位。中國國內(nèi)合法的黃金合約的保證金至少不會低于三萬塊錢。
而且，這家公司所經(jīng)營的"倫敦金"合約本身就已經(jīng)露出馬腳：
周亞東：就期貨這個概念來講的話，只有上海黃金交易所的期貨一年一共有有12個合約，每個月一個合約，這是合法的。上海黃金交易所的TD產(chǎn)品是一個現(xiàn)貨交易的平臺，跟期貨還是不一樣的，這是兩個合法的投資的虛擬的黃金渠道。其他的市場上面有關(guān)黃金期貨交易的平臺全部都是非法的。
北京市人民檢察院第二分院檢察符秋介紹說，這個案子被發(fā)現(xiàn)，來自于一個賠錢客戶的疑心：
符秋：客戶報案時候稱是賠了100多萬，據(jù)他的報案材料稱：交易的時候，會經(jīng)常出現(xiàn)斷線，或者是他選擇在這個價格交易的時候，突然出現(xiàn)死機(jī)了。后來又突然出現(xiàn)運(yùn)行的時候，發(fā)現(xiàn)最后成交的價格并不是他當(dāng)初看好的價格。所以說這種技術(shù)上的不穩(wěn)定導(dǎo)致了他虧損了很多。
周亞東表示，報價與成交價的不相符也是造假的重要信號：
周亞東：在合法的交易平臺里面，他如果出現(xiàn)這種狀態(tài)，投資者可以向中國證監(jiān)會投訴，可以讓期貨公司賠償客戶。但是合法的期貨公司是不可能出現(xiàn)這種情況的。
他同時強(qiáng)調(diào)，其實(shí)公司的名字本身、交易的合同文本等等都可以體現(xiàn)公司的資質(zhì)：
周亞東：如果你去的這家期貨公司在中國證監(jiān)會下面的期貨業(yè)協(xié)會里面查不到這家公司，應(yīng)該都是非法的。投資者如果想開期貨賬戶的話，網(wǎng)上可以去查，某某期貨公司。這個期貨公司的注冊資本金，包括工商局的明確的核準(zhǔn)一定里面帶有期貨，好比說中金期貨、招金期貨。第二個，證監(jiān)會批準(zhǔn)的，這個合同是由證監(jiān)會備案和證監(jiān)會統(tǒng)一制作的這樣一個合同，然后它上面每個合同都是有編號的。所有正規(guī)期貨公司的合同和你現(xiàn)在去的這家期貨公司的合同，它里面的條款、格式、包括備案，如果都不一樣，那么這家公司肯定不是正規(guī)的。
法網(wǎng)恢恢，本案的大部分嫌疑人都已經(jīng)獲罪，而案件背后的諸多陷阱更為值得廣大投資者關(guān)注。兩家投資公司為什么能吸納這么多人來做期貨交易？兩年時間里，公司是否真的鐵板一塊，毫無馬腳露出？
根據(jù)北京市人民檢察院第二分院的指控，2006年8月，盧櫻、吳洪躍等7名被告人分別伙同郭家強(qiáng)在北京先后成立了兩家公司，在未經(jīng)批準(zhǔn)的情況下，以這兩家公司的名義，通過非法網(wǎng)絡(luò)平臺，招攬社會公眾客戶進(jìn)行所謂"倫敦金"等標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易。北京市人民檢察院第二分院檢察官符秋：
符秋：行情交易的一個平臺，應(yīng)該是和國際的行情基本是接軌的。但是他們這個交易的平臺是跟國外以及國內(nèi)任何平臺都是不接軌的。其實(shí)是他們自己成立了這么一個，用咱們俗話說是自己成立的一個莊，當(dāng)上莊家，然后吸引客戶進(jìn)行投資。錢也是進(jìn)入了這個公司里面。
招金期貨黃金事業(yè)部總監(jiān)周亞東解釋說，對客戶而言，這樣的違法期貨公司帶來三種不可避免的風(fēng)險：
周亞東：第一個風(fēng)險是交易風(fēng)險，這和正規(guī)的期貨公司是一樣的。另外一個就是，這家期貨公司一旦客戶保證金規(guī)模很大的情況下，它可能這個期貨公司就卷著客戶的錢跑了。第三，他沒有對沖的機(jī)制，比如說黃金漲了，確實(shí)大家都認(rèn)為漲，做多的人非常多，結(jié)果買多的人賺的錢太多，但是賣空的人太少，最終導(dǎo)致這個期貨公司突然之間就消失了，因?yàn)樗o不起這么多買多的人這么大的收益。
現(xiàn)實(shí)生活中要證明一個公司的非法性比較麻煩，普通投資人更是難以辨別。既然公司資質(zhì)難以馬上確認(rèn)，加之期貨風(fēng)險本身就很大，為什么還有這么多的人紛紛涌入騙局當(dāng)中呢？檢察官符秋給出了答案：
符秋：手續(xù)費(fèi)特別低，你想正規(guī)的像上海期貨交易所什么的，他們是根據(jù)保證金的比例來收取手續(xù)費(fèi)。像他這個公司，就是每一手，根據(jù)一手來收取手續(xù)費(fèi)。就1萬塊錢，可以做一手黃金期貨交易，它的手續(xù)費(fèi)又是固定的，260塊錢一手。所以這個相對于正規(guī)的上海黃金期貨交易所來說，這個手續(xù)費(fèi)是相當(dāng)?shù)偷摹?br />
周亞東表示，手續(xù)費(fèi)、保證金的額度和杠桿比例恰恰是判斷一家期貨公司是否合規(guī)經(jīng)營的手段之一：
周亞東：保證金一般根據(jù)上海交易所的要求不會低于12%，也就是你用的杠桿比例最多也是8倍。他這個一手的合約的標(biāo)準(zhǔn)和中國國內(nèi)和約的標(biāo)準(zhǔn)是不一樣的，他們采用的是盎司，中國國內(nèi)合約標(biāo)準(zhǔn)是以千克為一個合約單位。中國國內(nèi)合法的黃金合約的保證金至少不會低于三萬塊錢。
而且，這家公司所經(jīng)營的"倫敦金"合約本身就已經(jīng)露出馬腳：
周亞東：就期貨這個概念來講的話，只有上海黃金交易所的期貨一年一共有有12個合約，每個月一個合約，這是合法的。上海黃金交易所的TD產(chǎn)品是一個現(xiàn)貨交易的平臺，跟期貨還是不一樣的，這是兩個合法的投資的虛擬的黃金渠道。其他的市場上面有關(guān)黃金期貨交易的平臺全部都是非法的。
北京市人民檢察院第二分院檢察符秋介紹說，這個案子被發(fā)現(xiàn)，來自于一個賠錢客戶的疑心：
符秋：客戶報案時候稱是賠了100多萬，據(jù)他的報案材料稱：交易的時候，會經(jīng)常出現(xiàn)斷線，或者是他選擇在這個價格交易的時候，突然出現(xiàn)死機(jī)了。后來又突然出現(xiàn)運(yùn)行的時候，發(fā)現(xiàn)最后成交的價格并不是他當(dāng)初看好的價格。所以說這種技術(shù)上的不穩(wěn)定導(dǎo)致了他虧損了很多。
周亞東表示，報價與成交價的不相符也是造假的重要信號：
周亞東：在合法的交易平臺里面，他如果出現(xiàn)這種狀態(tài)，投資者可以向中國證監(jiān)會投訴，可以讓期貨公司賠償客戶。但是合法的期貨公司是不可能出現(xiàn)這種情況的。
他同時強(qiáng)調(diào)，其實(shí)公司的名字本身、交易的合同文本等等都可以體現(xiàn)公司的資質(zhì)：
周亞東：如果你去的這家期貨公司在中國證監(jiān)會下面的期貨業(yè)協(xié)會里面查不到這家公司，應(yīng)該都是非法的。投資者如果想開期貨賬戶的話，網(wǎng)上可以去查，某某期貨公司。這個期貨公司的注冊資本金，包括工商局的明確的核準(zhǔn)一定里面帶有期貨，好比說中金期貨、招金期貨。第二個，證監(jiān)會批準(zhǔn)的，這個合同是由證監(jiān)會備案和證監(jiān)會統(tǒng)一制作的這樣一個合同，然后它上面每個合同都是有編號的。所有正規(guī)期貨公司的合同和你現(xiàn)在去的這家期貨公司的合同，它里面的條款、格式、包括備案，如果都不一樣，那么這家公司肯定不是正規(guī)的。
