點(diǎn)子通：德拉吉“空襲”歐元 本周關(guān)注各國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)博弈

2014年5月12日

PIPTRADE點(diǎn)子通基本面
在上周里最值得關(guān)注的自然是歐央行5月利率決議，最后該風(fēng)險(xiǎn)事件也并沒有令市場(chǎng)失望，盡管歐央行如如期一樣維持貨幣政策不變，但是德拉吉在新聞發(fā)不上會(huì)表示6月份會(huì)采取一些措施的言論引發(fā)歐元大幅波動(dòng)，期待已久的歐元下行也最終開啟。在歐央行利率決議之外，上周還有澳儲(chǔ)行利率決議，美聯(lián)儲(chǔ)耶倫證詞報(bào)告等風(fēng)險(xiǎn)事件，不過這些風(fēng)險(xiǎn)事件都影響有限，另外還有一些各國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，除了澳大利亞的就業(yè)數(shù)據(jù)為澳元提供了較有力支撐外，其他經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也同樣影響有限。
 
德拉吉暗示6月采取行動(dòng)，歐元遭重挫

在歐央行5月利率決議后的新聞發(fā)布會(huì)上，德拉吉表示管理委員會(huì)“對(duì)下次會(huì)議采取行動(dòng)感到滿意”；今天的討論能夠被看作是6月份政策會(huì)議的預(yù)覽；管理委員會(huì)并沒有排除低通脹維持太長(zhǎng)時(shí)間的可能。將密切關(guān)注匯率發(fā)展；將考慮所有可行工具；堅(jiān)定重申，預(yù)計(jì)關(guān)鍵利率長(zhǎng)期內(nèi)將維持在目前以及以下水平；中長(zhǎng)期通脹預(yù)期仍然非常固定。在利率決議前市場(chǎng)也普遍預(yù)期歐央行會(huì)在6月份采取行動(dòng)，德拉吉的講話則是驗(yàn)證了這點(diǎn)。
 
在德拉吉言論的打壓下，歐元在上周四和上周五兩天持續(xù)大幅回落，歐元/美元也跌破了1.3800，這使得日?qǐng)D上在1.3950形成了雙頂。受德拉吉言論影響，各投行機(jī)構(gòu)紛紛預(yù)期在6月份的歐央行利率決議之前，歐元都將會(huì)面臨下行壓力。
 
對(duì)于歐央行6月份可能采取的措施，巴克萊銀行(Barclays)預(yù)計(jì)，央行將會(huì)在下個(gè)月降息，或許還會(huì)推出刺激計(jì)劃。該行表示，歐洲央行會(huì)將主要再融資利率從目前的0.25%調(diào)降至0.1%，并將存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至-0.1%。
 
美聯(lián)儲(chǔ)耶倫政策影響有限，澳元獲就業(yè)數(shù)據(jù)支撐
在上周美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫兩度在國會(huì)就經(jīng)濟(jì)前景作證詞，不過她發(fā)表的證詞內(nèi)容沒有太多的新鮮內(nèi)容，所表達(dá)觀點(diǎn)與之前陳述的變化不大，因此市場(chǎng)反應(yīng)較為平淡。
 
耶倫表示將繼續(xù)保證維持高度寬松的政策，第一季度經(jīng)濟(jì)放緩是暫時(shí)的；通脹持續(xù)低于2%將構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)；認(rèn)為勞動(dòng)力市場(chǎng)存在大量閑置；預(yù)計(jì)美國經(jīng)濟(jì)今年增長(zhǎng)將快于2013年，失業(yè)率將逐步下跌，通脹將向2%靠近。耶倫在講話中透露，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)將繼續(xù)以適度的步伐削減QE，除非經(jīng)濟(jì)前景發(fā)生變化；當(dāng)資產(chǎn)購買結(jié)束時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期在升息之前還會(huì)有相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。
 
數(shù)據(jù)方面上周四公布的澳大利亞4月就業(yè)人數(shù)增加了1.42萬，好于預(yù)期的0.68萬，數(shù)據(jù)為澳元提供了支撐，相比而言，此前公布的澳儲(chǔ)行利率決議則因?yàn)闆]有什么意外反應(yīng)影響平平。
 
本周展望：各國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將是主要推動(dòng)力
本周市場(chǎng)上沒有什么特別值得關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)事件，預(yù)計(jì)匯市只能從各國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)上尋找交易線索，在當(dāng)前市場(chǎng)缺乏統(tǒng)一推動(dòng)因素的情況下，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也只能對(duì)對(duì)應(yīng)的貨幣造成短暫影響。本周值得關(guān)注的數(shù)據(jù)方面，有英國就業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)，日本GDP數(shù)據(jù)，法國，德國和歐元區(qū)GDP數(shù)據(jù)，美國消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)，這些數(shù)據(jù)都是首要關(guān)注的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，其他一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)影響力則相對(duì)較弱。
 
另外，烏克蘭局勢(shì)則是另一個(gè)需要關(guān)注的焦點(diǎn)，就目前而言烏克蘭問題還沒有找到能夠合適解決的方案，這就使得動(dòng)蕩將會(huì)繼續(xù)。
PIPTRADE點(diǎn)子通技術(shù)分析：
歐元：
日線圖：上周五歐元/美元繼續(xù)大幅回落，并跌破了1.3800和前期底部，面臨進(jìn)一步下跌風(fēng)險(xiǎn)
4小時(shí)圖：4小時(shí)圖上歐元/美元繼續(xù)走低，不過隨機(jī)指標(biāo)嚴(yán)重超賣，有反彈需求
1小時(shí)圖：小時(shí)圖上匯價(jià)低位小幅反彈，關(guān)注1.3800和1.3850阻力
綜述：歐元/美元確認(rèn)再度筑頂，跌破1.3800后進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)加大
 
英鎊
日線圖：英鎊/美元上周五大幅回落，不過還未能逆轉(zhuǎn)漲勢(shì)
4小時(shí)圖：4小時(shí)圖上英鎊/美元繼續(xù)走低，短線仍面臨下行壓力
小時(shí)圖：英鎊/美元隨機(jī)指標(biāo)反彈修正后有再度回落的風(fēng)險(xiǎn)，下方關(guān)注1.6800支持
綜述：英鎊/美元繼續(xù)回落，不過漲勢(shì)仍然完好，暫時(shí)傾向于觀望
 
 
本周關(guān)注：
英國至3月三個(gè)月ILO失業(yè)率
美國4月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)月率和年率
歐洲央行(ECB)執(zhí)委會(huì)成員默施講話
英國央行公布季度通脹報(bào)告
日本第一季度實(shí)際GDP季率初值
法國第一季度GDP季率初值
德國第一季度季調(diào)后GDP季率初值
歐元區(qū)4月調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率終值
歐洲央行月度報(bào)告