點(diǎn)子通：歐央行意外寬松重挫歐元 美元漲勢(shì)如虹

2014年9月5日

PIPTRADE點(diǎn)子通基本面

昨日甚至本周最令人關(guān)注的是歐央行利率決議，而最終此次決議結(jié)果也并沒(méi)有令人失望。在決議公布之前，一個(gè)比較有意思的現(xiàn)象是一方面市場(chǎng)認(rèn)為歐央行會(huì)維持觀望政策，但是另一方面眾投資者又期盼歐央行會(huì)出臺(tái)一些新的寬松政策，盡管推出QE的可能性不大。最終的結(jié)果是歐央行宣布將要再融資利率降至0.05%，隔夜存款利率降至-0.20%，隔夜貸款利率降至0.30%，均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)；10月開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)ABS，具體計(jì)劃將在10月2日公布，盡管數(shù)額并未公布，不過(guò)此前有傳聞稱(chēng)歐央行將在三年內(nèi)最多購(gòu)買(mǎi)5000億歐元ABS證券。

盡管此前市場(chǎng)上就有部分寬松政策預(yù)期，但是歐央行不但滿足了預(yù)期，并更進(jìn)一步超出了市場(chǎng)的寬松政策預(yù)期，德拉基顯然會(huì)盡其所能提供貨幣刺激政策來(lái)推動(dòng)歐元貶值、提高通脹預(yù)期、降低通縮預(yù)期并為歐洲經(jīng)濟(jì)提供支撐。這使得歐元/美元隨后持續(xù)大跌，最大跌幅超過(guò)200點(diǎn)，這在今年每天波幅不足100個(gè)點(diǎn)的匯市中來(lái)說(shuō)已經(jīng)是巨大跌幅。

在歐央行寬松政策公布之初，澳元等商品貨幣和黃金一度上漲，主要是因?yàn)闅W央行寬松政策加大一方面使得市場(chǎng)上流動(dòng)性增大，澳元等高收益貨幣會(huì)受到青睞，同時(shí)貨幣的增加也為金價(jià)提供了一定支持，不過(guò)商品貨幣和金價(jià)的漲勢(shì)都未能持續(xù)，隨后真正的贏家還是美元。在美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)改善和美聯(lián)儲(chǔ)步步走向加息之時(shí)，美元還是最為強(qiáng)勢(shì)。

當(dāng)前市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向了美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)，對(duì)于此次非農(nóng)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)普遍預(yù)期非農(nóng)數(shù)據(jù)會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)超過(guò)20萬(wàn)，如果數(shù)據(jù)沒(méi)有超過(guò)30萬(wàn)，或者沒(méi)有低于20萬(wàn)，預(yù)計(jì)影響就較為有限，也說(shuō)明美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)仍是穩(wěn)定改善中，匯市就可能延續(xù)當(dāng)前的格局。

PIPTRADE點(diǎn)子通技術(shù)分析：

歐元：

日線圖：昨日歐元/美元遭遇大跌，日?qǐng)D上跌勢(shì)得以延續(xù)

4小時(shí)圖：4小時(shí)圖上歐元/美元低位整理跌幅，反彈乏力

1小時(shí)圖：小時(shí)圖上歐元/美元上揚(yáng)低位窄幅波動(dòng)，后市仍有下行風(fēng)險(xiǎn)

綜述：歐元/美元日?qǐng)D跌勢(shì)強(qiáng)勁，繼續(xù)看跌

英鎊

日線圖：英鎊/美元昨日同樣遭遇重挫，日?qǐng)D跌勢(shì)凌厲

4小時(shí)圖：4小時(shí)圖上英鎊/美元繼續(xù)走低，還沒(méi)有企穩(wěn)跡象

1小時(shí)圖：匯價(jià)小時(shí)圖暫時(shí)在1.6300附近持穩(wěn)，能否真正企穩(wěn)還需要進(jìn)一步觀察

綜述：英鎊/美元繼續(xù)維持跌勢(shì)，下行風(fēng)險(xiǎn)仍在

周五關(guān)注：

德國(guó)7月工業(yè)生產(chǎn)月率和年率

美國(guó)8月失業(yè)率

美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)

加拿大8月失業(yè)率

加拿大8月就業(yè)人數(shù)變化