點子通：金價沖高回落  等待美聯(lián)儲利率決議定方向

2014年10月27日

點子通PIPTRADE基本面：

國際黃金上周開盤報1237.75美元/盎司，收盤報1230.7美元/盎司，下跌7.3美元，跌幅0.59%；最高觸及1254.86美元/盎司，最低下探1226.17美元/盎司。

金價在上周的前面2個交易日曾上行沖高，一度突破了1250美元/盎司阻力，不過隨后三個交易日卻都收跌，最終回吐了所有漲幅反而收跌。整體來說，在上周里金價并沒有受到太多重要風險時間推動，前面2個交易日的上揚主要是延續(xù)了此前的反彈勢頭，更多的是技術因素的主導；至于隨后3個交易日的回落，盡管美國9月CPI月率和年率略高于預期確實一定程度上打壓了金價，不過金價本身也有在經(jīng)歷了持續(xù)反彈之后空頭回補所提供的支撐已經(jīng)大幅減低，另外市場情緒的好轉也同樣削弱了金價的部分支持。

從短期金價走勢來看，在經(jīng)歷了10月份這一波反彈之后，技術上的超賣已經(jīng)得到有效緩解，指望技術因素推動金價進一步反彈的可能性不大，1250美元/盎司也成為了短期重要阻力，不過另一方面由于全球經(jīng)濟放緩也影響到了美國經(jīng)濟，這使得美聯(lián)儲加息時間很有可能被推遲，金價的下行壓力也大為緩解，暫時金價可能會陷入多空僵持的狀態(tài)，直到有重要因素打破這種平衡。

本周展望：美聯(lián)儲利率決議定短期金價方向

在本周里美聯(lián)儲利率決議是可能影響到金價多空力量對比的風險時間，在前面一周里全球經(jīng)濟前景的不佳已經(jīng)直接影響到市場對于美聯(lián)儲在2015年的加息預期，最新利率期貨市場走勢顯示，投資 者將美聯(lián)儲加息時間預期推遲到2015年10月或12月，而數(shù)周前市場還預測會在明年中期加息。萬幸的是本周公布的美國通脹數(shù)據(jù)盡管仍維持溫和，但是起碼沒有像其他國家一樣進一步回落，這也算是挽救了美聯(lián)儲在2015年加息的希望。現(xiàn)在的關鍵是美聯(lián)儲是如何看待經(jīng)濟前景以及在2015年加息，如果在此次利率決議上美聯(lián)儲并沒有對經(jīng)濟前景太過擔憂，市場可能會解讀為美聯(lián)儲仍傾向于在2015年加息，這將會對金價短線走勢造成壓力；反之則可能提振金價。

預計在美聯(lián)儲利率決議之前，金價的走勢可能會以震蕩為主，然后根據(jù)美聯(lián)儲的利率聲明來決定到底是漲還是跌。另外除了美聯(lián)儲利率決議，本周美國方面還有一些重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)，特別是第三季度GDP數(shù)據(jù)，也可能對金價形成有力推動。

點子通PIPTRADE技術面

黃金：

周圖上金價上周反彈受阻回落，上方阻力開始顯然，不過還并未能跌破前一周低點；日圖上金價回落暫時在1230美元/盎司附近持穩(wěn)，不過日圖隨機指標繼續(xù)向下，能否企穩(wěn)還需要進一步測試；小時圖上金價在上周低點上方獲得支持后反彈，關注小時圖區(qū)間頂部阻力；綜合來看，金價在經(jīng)歷了此前回落之后有企穩(wěn)跡象，不過仍需要進一步測試驗證。

白銀：

周圖上白銀上周走勢依然較弱，仍是處于低位區(qū)間震蕩中；日圖上白銀持續(xù)受到17.50美元/盎司后走低，有恢復下行的風險；小時圖上白銀低位小幅反彈，繼續(xù)關注17.10美元/盎司附近能否提供有力支撐；綜合來看白銀走勢依然很弱，下行風險仍在。

本周關注：

德國 9月實際零售銷售

德國 10月IFO商業(yè)景氣指數(shù)

美國 9月耐用品訂單

美聯(lián)儲10月利率決議

紐儲行10月利率決議

日央行10月利率決議

德國10月失業(yè)率和失業(yè)人數(shù)變化

歐元區(qū)10月消費者物價指數(shù)

美國第三季度GDP