點子通：美聯(lián)儲日央行重襲金價 本周迎來新考驗
2014年11月3日
點子通PIPTRADE基本面：
國際黃金上周開盤報1231.04美元/盎司，收盤報1172.60美元/盎司，下跌58.44美元，跌幅4.74%；最高觸及1234.85美元/盎 司，最低下探1161.40美元/盎司。另外，國際現(xiàn)貨白銀本周下跌1.03美元，最高觸及17.39美元/盎司，最低下探15.76美元/盎司，收盤報 16.14美元/盎司。
上周金價遭遇重挫，自周三開始持續(xù)大幅下跌，最終相繼跌破了1200和1180美元/盎司關(guān)口，刷新了2010年8月以來的低點，在去年6月和今年1月份的時候金價也曾下破1200關(guān)口后測試了1180美元/盎司，但是都在該水平獲得了有力支撐，而上周五金價跌破了1180美元/盎司之后在技術(shù)上有結(jié)束1180-1400震蕩區(qū)間，并恢復(fù)自1900高點以來跌勢的跡象。
美聯(lián)儲和日央行利率決議皆出意外，金價迅速走低
在上周三美聯(lián)儲利率決議公布前，市場一致預(yù)期利率聲明會傾向鴿派，但是最終的結(jié)果卻出人意料，美聯(lián)儲盡管在利率聲明中仍維持了“相當(dāng)長時間內(nèi)維持低利率“的措辭，但是并沒有太多的對經(jīng)濟表現(xiàn)擔(dān)憂，反而強調(diào)就業(yè)市場狀況進一步有所改善，就業(yè)增長穩(wěn)健且失業(yè)率下滑?？偟膩碚f，一系列就業(yè)市場指標(biāo)顯示就業(yè)資源利用不足的情況正在逐步減少。美聯(lián)儲整體上略傾向鷹派的態(tài)度在推動美元走強之時也打壓金價迅速回落，金價自周三美聯(lián)儲利率決議之后就持續(xù)走低。
然而到了周五時令人意外的日央行利率決議進一步重挫金價，本來市場預(yù)期日央行不會有任何的政策變動，但是日央行卻意外決定加快擴大基礎(chǔ)貨幣的速度，至每年80萬億日元。此前日本央行的年度目標(biāo)為60-70萬億日元。金價因此進一步大幅走低，并最終跌破了1180美元/盎司，甚至收于其下。
本周展望：金價下行空間究竟還有多少須謹(jǐn)慎，等待歐銀非農(nóng)指引
如果單從技術(shù)角度來看，金價在去年7月份以來的低位震蕩區(qū)間大概是200美元/盎司，如果恢復(fù)跌勢，起碼也應(yīng)該有同樣的跌幅，也就是說應(yīng)該看向1000美元/盎司。但是我們需要考慮的，畢竟黃金是一種實際的商品，它自身的開采成本問題，而當(dāng)前多數(shù)金礦的黃金開采成本應(yīng)該是在1150美元/盎司左右。
另外從各投行的預(yù)期來看，除了高盛一直唱空金價至1050美元/盎司外，其他絕大多數(shù)投行的看空價位都是在1100-1150美元/盎司之間。
因此綜合來看，金價在上周五跌破并收于1180美元/盎司之后，只要未能重回該水平上方，我們必然傾向于看空，但是在看空價位上需要注意1100-1150美元/盎司區(qū)間的支撐，特別是1150美元/盎司水平。如此前也提到過，投行中一部分認(rèn)為金價會在1180美元/盎司上方震蕩筑底，另一部分則認(rèn)為會跌破1180，并在1150美元/盎司上方筑底。
本周又是一個月一次的超級周，將迎來歐央行利率決議和非農(nóng)數(shù)據(jù)，不過由于歐央行不太可能有新的政策出臺，預(yù)計主要關(guān)注點還是在非農(nóng)數(shù)據(jù)上，非農(nóng)數(shù)據(jù)的結(jié)果可能會對金價的短線走勢提供進一步推動。
點子通PIPTRADE技術(shù)面
黃金：
周圖上金價金價上周大幅走低，并略微跌破了寬幅震蕩區(qū)間底部，不過是否是有效跌破還需要本周來驗證；日圖上金價跌破1180美元/盎司后在1160上方暫時獲得了支撐，持續(xù)大幅回落后短線上可能有修正需求；小是圖上金價再度下探后反彈；綜合來看，金價跌破1180美元/盎司后確實傾向于繼續(xù)看空。
白銀：
周圖上白銀上周繼續(xù)大幅走低，跌勢依然完好；日圖上白銀跌勢依然強勁，還是傾向于看跌；小時圖上白銀再度下探后修復(fù)反彈，上方關(guān)注16.20美元/盎司阻力；綜合來看白銀仍維持跌勢，還是傾向于高位做空。
本周關(guān)注：
中國 10月匯豐制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)
美國 10月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)
澳儲行11月利率決議
加拿大 9月貿(mào)易帳
歐元區(qū) 9月零售銷售
美國 10月ADP就業(yè)人數(shù)變動
歐央行11月利率決議
日央行利率決議會議紀(jì)要
英央行11月利率聚義
美國11月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化和失業(yè)率
