點子通：美國中期選舉和非農(nóng)推動美元漲跌 本周關(guān)注各國經(jīng)濟數(shù)據(jù)

2014年11月10日

PIPTRADE點子通基本面

上周是每月一次的超級周，除了固定的的幾個風(fēng)險事件外，還增加了美國中期選舉這一額外的風(fēng)險事件，最終的結(jié)果是美國中期選舉因共和黨贏得兩院選舉推動了美元走高，然而隨后不及預(yù)期的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)則抑制了美元的漲勢，至于另一個重要風(fēng)險事件-歐央行利率決議，因德拉吉暗示進一步的寬松措施打壓了歐元。

美國共和黨贏得兩院選舉，然非農(nóng)拖美元后腿

美國的中期選舉在上周三結(jié)果出爐，共和黨在選舉中贏得國會參議院控制權(quán)，同時還保住了眾議院多數(shù)黨地位，這也是繼2006年之后，美國共和黨首次從民主黨手中奪回參院控制權(quán)，美國國會的格局就此發(fā)生巨變。美國國會權(quán)力格局的改變也引發(fā)金融市場的波動，美元在結(jié)果出來后持續(xù)走高，一直延續(xù)到上周五美國非農(nóng)數(shù)據(jù)前。

然而美元的漲勢在不及預(yù)期的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)后遭遇了阻力，上周五公布的數(shù)據(jù)顯示美國10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口21.4萬人，預(yù)期23.5萬人，前值24.8萬人修正為25.6萬人，10月失業(yè)率5.8%，創(chuàng)2008年7月以來新低，預(yù)期5.9%，前值5.9%。10月就業(yè)市場勞動參與率62.8%，前值62.7%。

從整體數(shù)據(jù)來看，數(shù)據(jù)其實不算太差，但是也不能算強勁，這就使得美元的強勢受到了一定的挫折，不過預(yù)計美元整體強勢的勢頭還是難以改變。

油價大跌重挫加元，歐央行德拉吉言論打壓歐元

非美貨幣方面，在上周之初時因油價大跌，加元受到了重挫。上周一沙特阿拉伯宣布上調(diào)銷往亞洲和歐洲的原油官方售價，同時出人意料出地下調(diào)銷往美國的原油售價，國際原油價格隨后大幅走低，美國原油期貨價格最低觸及77.20美元/桶，刷新近三年來的低位。受油價大跌影響，加元也全盤大幅走低，美元/加元也再度站穩(wěn)于1.1300上方，并在隨后幾個交易日震蕩上行，不過到了上周五因美國非農(nóng)數(shù)據(jù)的不佳以及加拿大強勁的就業(yè)數(shù)據(jù)，加元又反彈收復(fù)了大部分跌幅。

數(shù)據(jù)顯示加拿大10月失業(yè)率從6.8%回落至6.5%，好于預(yù)期的6.8%，就業(yè)人數(shù)變化增加了4.31萬，好于預(yù)期的-0.5萬。

而非美貨幣上周的另外一個焦點-歐元，則因為德拉吉的言論遭遇打壓。德拉吉在新聞發(fā)布會上表示歐洲央行將很快開始購買ABS；ABS購買計劃至少持續(xù)兩年時間。資產(chǎn)購買、TLTRO將明顯影響資產(chǎn)負(fù)債表。歐洲央行資產(chǎn)負(fù)債表將回到2012年初的水平；歐洲央行的措施將影響政策傳導(dǎo)和信譽；央行決策者均同意在必要時采取進一步政策行動，內(nèi)部工作人員正在為未來可能采取的行動作準(zhǔn)備；經(jīng)濟指標(biāo)顯示歐元區(qū)經(jīng)濟有下行風(fēng)險，有跡象表明歐元區(qū)經(jīng)濟增長預(yù)期或?qū)⑦M一步下修風(fēng)險。

從德拉吉的發(fā)言來看，德拉吉對于歐元區(qū)的經(jīng)濟和通脹前景均不樂觀，都表示有下行風(fēng)險，歐央行放可能已經(jīng)在開始為進一步的寬松政策作準(zhǔn)備。在歐央行未來很可能進一步放寬貨幣政策的情況下，歐元面臨結(jié)構(gòu)性的跌勢。

本周展望：匯市將從各國經(jīng)濟數(shù)據(jù)尋找交投線索

在超級周過去之后，本周重要風(fēng)險事件減少，匯市將只能從各國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)中尋找一些交易線索，例如周一將迎來中國10月居民消費品價格指數(shù)和美國10月就業(yè)市場狀況指數(shù)，后者作為美聯(lián)儲發(fā)布的衡量就業(yè)市場是否健康的綜合指標(biāo)，將提供市場以非農(nóng)之外研判美國就業(yè)市場的標(biāo)準(zhǔn)。隨后在周三將有英國10月失業(yè)率和失業(yè)人數(shù)變化，而周五將有歐元區(qū)第三季度GDP初值，這些數(shù)據(jù)是本周的主要市場關(guān)注焦點。

在這些數(shù)據(jù)之外，本周并沒有太多的值得關(guān)注的風(fēng)險事件，若沒有意外的風(fēng)險事件逆轉(zhuǎn)美元的強勢，美元整體上還是會傾向于走強。

PIPTRADE點子通技術(shù)分析：

歐元：

日線圖：上周五歐元/美元低位強勁反彈，不過并未能重回1.2500上方

4小時圖：4小時圖上歐元/美元低位反彈，關(guān)注1.2500阻力

1小時圖：小時圖上歐元/美元延續(xù)低位反彈勢頭，高位仍可能面臨阻力打壓

綜述：歐元/美元有效跌破了前期低點，盡管上周五低位反彈，但是未能重回前期底部上方仍面臨下行風(fēng)險

英鎊

日線圖：英鎊/美元上周五同樣低位反彈，不過也同樣未能重回1.5900的前期底部上方

4小時圖：4小時圖上英鎊/美元1.5800反彈，關(guān)注1.5900阻力

1小時圖：匯價仍維持反彈勢頭，略傾向繼續(xù)上探

綜述：英鎊/美元在重回1.5900之前仍傾向于高位受阻做空

本周關(guān)注：

中國10月居民消費品價格指數(shù)(年率)

美國10月就業(yè)市場狀況指數(shù)

英國至9月三個月ILO失業(yè)率

英國央行公布季度通脹報告

美國上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)

德國第三季度季調(diào)后GDP初值(季率)

歐元區(qū)第三季度GDP初值(季率)

歐元區(qū)10月調(diào)和消費者物價指數(shù)終值(年率)

美國10月零售銷售(月率)