點(diǎn)子通：歐銀非農(nóng)皆出乎意外 美元強(qiáng)勢難改

2014年12月8日

PIPTRADE點(diǎn)子通基本面

上周是每個(gè)月的超級(jí)周，有兩大焦點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)事件：歐央行利率決議和美國非農(nóng)，此次的這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件皆出乎意外，歐央行并沒有像市場預(yù)期的那么鴿派，而非農(nóng)則是意外強(qiáng)勁超過了30萬，兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件分別提振了歐元和美元，不過整體來看由于美國經(jīng)濟(jì)基本面的優(yōu)勢，美元強(qiáng)勢的市場主題仍難逆轉(zhuǎn)。

歐央行沒有釋放進(jìn)一步鴿派信息，美國非農(nóng)意外超過30萬

在上周四的歐央行利率決議上，歐央行如預(yù)期一樣維持政策不變，在隨后的新聞發(fā)布會(huì)上，歐央行行長德拉吉并沒有對(duì)QE政策做出任何承諾，并且表示明年一月份之前都不會(huì)實(shí)施，歐央行行長德拉吉表示明年將重新評(píng)估貨幣刺激措施的效果；歐洲央行可能不會(huì)在明年一月決定新的措施；資產(chǎn)負(fù)債表目標(biāo)是意向，并非目標(biāo)。將2014年GDP增速預(yù)期從0.9%下調(diào)至0.8%；將2015年GDP預(yù)期從1.6%下調(diào)至1.0%；下調(diào)2016年GDP預(yù)期從1.9%下調(diào)至 1.5%。將2014年通脹預(yù)期從0.6%下調(diào)至0.5%；將2015年通脹預(yù)期從1.1%下調(diào)至0.7%。通脹可能再度下降，因油價(jià)將再次下降。

由于在利率決議前市場普遍預(yù)期歐央行會(huì)釋放進(jìn)一步寬松政策信息，出乎意外的結(jié)果緩解了歐元的下行壓力，并在部分空頭回補(bǔ)的提振下推動(dòng)歐元低位反彈，歐元/美元一度重回1.2400上方。

歐元的反彈也帶動(dòng)其他非美貨幣兌美元走高，然而上周五公布的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)再度令美元王者歸來。數(shù)據(jù)顯示美國11月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加32.1萬人，遠(yuǎn)高于預(yù)期的增加23萬人。同時(shí)公布的11月失業(yè)率維持在5.8%。如此強(qiáng)勁的非農(nóng)數(shù)據(jù)使得市場對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)的加息預(yù)期迅速升溫，在數(shù)據(jù)公布后部分投行甚至預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能在明年3月份加息。

其他貨幣方面，上周日元繼續(xù)表現(xiàn)疲軟，穆迪在上周將日本主權(quán)債信評(píng)級(jí)由AA3下調(diào)至A1，展望為穩(wěn)定，美元/日元到現(xiàn)在已經(jīng)站穩(wěn)于121.00上方；同樣表現(xiàn)不佳的還有澳元，因中國經(jīng)濟(jì)放緩以及澳儲(chǔ)行仍強(qiáng)調(diào)澳元匯率過高，澳元也面臨較大下行壓力。

本周展望：美國經(jīng)濟(jì)狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)，美元上行難擋

本周市場上并沒有什么能吸引整個(gè)市場目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)事件，預(yù)計(jì)在上周非農(nóng)數(shù)據(jù)格外強(qiáng)勁的情況下，美元強(qiáng)勢仍將是市場的主基調(diào)，然后各國的一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)只能對(duì)貨幣形成短暫影響，并不能改變非美貨幣兌美元整體下行的勢頭。

在本周公布的數(shù)據(jù)中，較為值得關(guān)注的是紐儲(chǔ)行和瑞央行利率決議，澳大利亞就業(yè)數(shù)據(jù)，美國零售銷售，中國11月CPI，這些是本周能對(duì)對(duì)應(yīng)貨幣形成一定推動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)事件。另外就是關(guān)注歐央行和美聯(lián)儲(chǔ)官員的一些講話，特別是在上周的非農(nóng)數(shù)據(jù)之后，這些美聯(lián)儲(chǔ)官員如何看待這一數(shù)據(jù)和加息前景將受到關(guān)注。

PIPTRADE點(diǎn)子通技術(shù)分析：

歐元：

日線圖：上周五歐元/美元大幅走低，并刷新近期低點(diǎn)，日?qǐng)D跌勢得以延續(xù)

4小時(shí)圖：4小時(shí)圖上歐元/美元繼續(xù)下探，面臨進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)

1小時(shí)圖：小時(shí)圖上歐元/美元暫時(shí)低位整理跌幅，關(guān)注1.2300關(guān)口阻力

綜述：歐元/美元仍維持跌勢，繼續(xù)維持看空

英鎊

日線圖：英鎊/美元上周五跌破了1.5600關(guān)口，并收于其下，面臨恢復(fù)跌勢的風(fēng)險(xiǎn)

4小時(shí)圖：4小時(shí)圖上英鎊/美元繼續(xù)維持下行，下方關(guān)注1.5500支持

1小時(shí)圖：匯價(jià)低位小幅持穩(wěn)，1.5600是初步阻力

綜述：英鎊/美元在跌破了1.5600關(guān)口后下行風(fēng)險(xiǎn)加大

本周關(guān)注：

中國 11月貿(mào)易帳

美國 11月就業(yè)市場狀況指數(shù)

英國 NIESR至11月三個(gè)月GDP預(yù)估

中國 11月居民消費(fèi)品價(jià)格指數(shù)

澳大利亞 11月就業(yè)人數(shù)變化和失業(yè)率

美國 11月零售銷售

瑞央行12月利率決議

紐儲(chǔ)行12月利率決議