點子通：商品貨幣慘遭屠戮 本周再看各貨幣爭雄

2015年2月2日

PIPTRADE點子通基本面

在上周里商品貨幣慘遭屠戮，澳元，紐元和加元都未能幸免，盡管美元本身的強勢已經(jīng)大幅減弱，但是這些貨幣自身都受到了不利因素打壓，因此成為上周最弱的貨幣；與此同時歐元和英鎊上周則略顯強勢，兌美元也小幅反彈，歐元的反彈很大程度上是受到了歐元/瑞郎反彈的推動，瑞央行可能的干預(yù)推動歐元/瑞郎上周反彈400余點；而日元上周則是扮演了“打醬油”角色，兌美元一直是橫盤整理中。

澳儲行減息預(yù)期重挫澳元，紐元加元亦慘遭不幸

早在此前加央行意外減息之后，市場上就興起了澳儲行的減息預(yù)期，澳元也因此一直表現(xiàn)弱勢，在上周三公布的澳大利亞第四季度消費者物價指數(shù)年率回落至1.7%，不及預(yù)期的1.8%，盡管核心CPI有所回升曾還短暫提振了澳元，但是隨后澳大利亞當?shù)孛襟w報道稱在本周的澳儲行利率決議上，澳儲行會降息，這一報道令本來還欲上行的澳元反彈夭折，并迅速轉(zhuǎn)為下行，在上周四進一步擴大跌幅，刷新幾年以來低點，上周五因市況清淡才跌勢暫止。

在澳元大幅重挫之時紐元和加元也未能幸免，在上周的紐儲行利率決議上，紐儲行措辭轉(zhuǎn)鴿，這令紐元迅速承壓回落，紐儲行表示紐元匯率仍處于不合理的高位，貿(mào)易伙伴國的經(jīng)濟前景弱于此前預(yù)期，通脹向目標回升的速度慢于之前的預(yù)期，總體通脹預(yù)計將在2015年低於目標，有跡象顯示樓市正在反彈，紐元匯率高企與原油價格回落導(dǎo)致貿(mào)易商品通脹非常疲軟，通脹將以更慢的速度升向2%。而新西蘭赤字高于預(yù)期的貿(mào)易帳數(shù)據(jù)也加劇了紐元的跌勢。

加元則是自從加央行意外減息之后就一直表現(xiàn)不佳，投資者預(yù)期加央行會進一步減息，而上周五加拿大11月GDP月率意外負增長，年率也不及預(yù)期，加元因此加速回落，美元/加元已經(jīng)站穩(wěn)1.2700上方。

本周展望：非農(nóng)領(lǐng)銜本周風險事件，主要貨幣現(xiàn)各自為戰(zhàn)

從最近美元走勢來看，此前因美聯(lián)儲的加息預(yù)期而走強的美元強勢有所減弱，不過由于各非美貨幣自身的基本面實在不佳，像此前一周的歐央行QE重挫了歐元，而上周是商品貨幣，美元因此被動走強。不過毫無疑問的是盡管市場仍預(yù)期美聯(lián)儲可能在6月份加息，但是已經(jīng)不再像此前那么肯定，這使得美元很難像過去幾個月那樣全盤強勢，各主要貨幣將會陷入因各自基本面因素的推動而各自為戰(zhàn)。

在本周的眾多風險事件中，美國非農(nóng)報告仍是首要關(guān)注焦點。對于此次的非農(nóng)報告，投資者關(guān)注的已經(jīng)不是增加人數(shù)的多數(shù)，反而更多的是關(guān)注工資的增長如何，畢竟在非農(nóng)就業(yè)人數(shù)一直持續(xù)增長之后，失業(yè)率已經(jīng)不是制約美聯(lián)儲加息的因素。

在非農(nóng)報告之外，澳儲行利率決議也令人關(guān)注，澳儲行是否會如預(yù)期一樣減息對于澳元走勢影響很大，還有澳儲行的利率聲明；同樣本周還有英央行利率決議。在這幾個風險事件之外，本周還有各國不少經(jīng)濟數(shù)據(jù)，同樣也不能忽視。

PIPTRADE點子通技術(shù)分析：

歐元：

日線圖：上周五歐元/美元小幅收低，日圖上暫時是橫盤整理，不過仍維持跌勢

4小時圖：4小時圖上歐元/美元在1.1300附近獲得支持，上方繼續(xù)關(guān)注1.1400阻力

1小時圖：小時圖上匯價小幅企穩(wěn)，可能再度上探

綜述：歐元/美元跌勢暫緩，不過整體下行壓力并未改變

英鎊

日線圖：英鎊/美元上周五下探后反彈，未能有效跌破1.5000關(guān)口，仍維持日圖低位震蕩

4小時圖：4小時圖上英鎊/美元下探后小幅回升，上方阻力關(guān)注1.5100

1小時圖：匯價低位反彈，需要突破1.5100能再度證明再度自區(qū)間底部獲得支持

綜述：英鎊/美元仍算是低位區(qū)間震蕩，需要有效跌破1.5000或者上破1.5300才能方向明朗

本周關(guān)注：

美國12月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)

澳大利亞12月貿(mào)易帳

歐元區(qū)12月生產(chǎn)者物價指數(shù)

美國12月耐用品訂單修正值

澳儲行2月利率決議

歐元區(qū)12月零售銷售

英央行2月利率決議

美國1月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)

美國1月失業(yè)率