點(diǎn)子通;美聯(lián)儲(chǔ)利率決議引發(fā)美元大跌 短期美元或回調(diào)

2015年3月19日

PIPTRADE點(diǎn)子通基本面

本周在美聯(lián)儲(chǔ)利率決議前市場謹(jǐn)慎情緒一直抑制匯價(jià)波動(dòng)，而隔夜的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議也未能令人失望，在該風(fēng)險(xiǎn)事件后整個(gè)匯市大幅波動(dòng)，美元全盤大跌，歐元/美元最大漲幅一度超過400點(diǎn)，其他非美貨幣也同樣兌美元大幅走高。

盡管美聯(lián)儲(chǔ)如預(yù)期一樣在前瞻指引中刪除了“耐心”的措辭，但是顯然美聯(lián)儲(chǔ)也在刻意打壓市場的加息預(yù)期，首先是美聯(lián)儲(chǔ)改變了“點(diǎn)陣圖”預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)官員們將2015年底聯(lián)邦基金利率預(yù)期中值下調(diào)至0.625%，12月份時(shí)的預(yù)期為1.125%；其次耶倫對美元強(qiáng)勢發(fā)出了警告，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)還下調(diào)了通脹和經(jīng)濟(jì)預(yù)期，這些因素?zé)o疑都是向投資者傳遞一個(gè)信號(hào)：暫時(shí)不急于加息。美聯(lián)儲(chǔ)這樣一個(gè)潛在暗示使得6月份加息可能大幅降低，加息時(shí)間被推遲。

根據(jù)使用聯(lián)邦基金利率期貨合約追蹤聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的CME FedWatch，利率期貨目前反映出聯(lián)儲(chǔ)首次加息在10月的機(jī)率為67%。在美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布貨幣政策聲明前，交易商預(yù)計(jì)首次加息可能在9月。而據(jù)彭博利用聯(lián)邦基金利率期貨合約計(jì)算，美聯(lián)儲(chǔ)在9月份將基準(zhǔn)利率自近零水平上調(diào)的可能性降至39%，周二為55%。期貨交易員們將6月份加息的可能性大幅下調(diào)至11%。

在加息時(shí)間預(yù)期被推遲的情況下，此前一直非常弱勢的非美貨幣強(qiáng)勢空頭回補(bǔ)。預(yù)計(jì)就短期來說隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期時(shí)間延后，美元可能將會(huì)面臨進(jìn)一步回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，不過就中期走勢而言，由于美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息的可能性仍很大，回調(diào)修正后還是會(huì)繼續(xù)面臨走高的風(fēng)險(xiǎn)。

周四預(yù)計(jì)市場將會(huì)繼續(xù)消化隔夜的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，另外歐洲時(shí)段將會(huì)瑞央行利率決議，預(yù)計(jì)對瑞郎貨幣對走勢影響較大。

PIPTRADE點(diǎn)子通技術(shù)分析：

歐元：

日線圖：歐元/美元強(qiáng)勁反彈走高，不過由于反彈力度過大，上方已經(jīng)臨近重要阻力位

4小時(shí)圖：4小時(shí)圖上歐元/美元沖高回落，下方初步支持關(guān)注1.0800關(guān)口

1小時(shí)圖：小時(shí)圖上歐元/美元再度企穩(wěn)，并試圖上探

綜述：歐元/美元強(qiáng)勢反彈后令短期修正風(fēng)險(xiǎn)上升

英鎊

日線圖：英鎊/美元昨日同樣是低位強(qiáng)勁反彈，并突破日圖下行趨勢線

4小時(shí)圖：4小時(shí)圖上英鎊/美元暫時(shí)窄幅整理隔夜?jié)q幅

1小時(shí)圖：匯價(jià)橫盤整理于1.500下方，下方支持關(guān)注1.4900

綜述：英鎊/美元下探后強(qiáng)勁反彈，在突破日圖下行趨勢線后面臨結(jié)束跌勢的風(fēng)險(xiǎn)

周四關(guān)注：

瑞士2月貿(mào)易帳

瑞央行2月利率決議

美國上周初請和續(xù)請失業(yè)金人數(shù)

美國第三季度經(jīng)常帳

美國3月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)