點子通：央行政策前景繼續(xù)主導(dǎo)匯市 美國7月非農(nóng)鞏固加息預(yù)期

2015年8月10日

點子通PIPTRADE基本面：

在上周里市場上主要有三個風(fēng)險事件影響較大，首要自然是美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，然后分別是澳儲行利率決議和英央行利率決議。在上周二公布的澳儲行利率決議上，澳儲行意外的沒有再像以前一樣強(qiáng)調(diào)“需要進(jìn)一步貶值”的一貫措辭，澳儲行鴿派立場有所減弱為澳元提供了支持，并推動澳元在上周二強(qiáng)勁反彈。

而在上周四的英央行利率決議上，這是英央行第一次在利率決議后同時公布會議紀(jì)要以及最新通脹報告預(yù)期，英國央行宣布維持官方銀行利率在0.50%，同時維持量化寬松規(guī)模在3750億英鎊不變，均符合市場預(yù)期，不過加息-不變-降息投票比例為1-8-0，委員麥卡弗蒂投票支持加息25個基點，此前市場預(yù)期另一位委員威爾也將支持加息。這一投票結(jié)果也暗示，英國央行內(nèi)部的加息陣營勢力并沒有市場預(yù)期的有所增強(qiáng)。同時英國央行下調(diào)了今明兩年通脹預(yù)期。將2015年、2016年通脹預(yù)期下調(diào)至0.3%、1.5%，此前分別為0.6%和1.6%。2年內(nèi)通脹率為 2.03%，3年為2.14%。

由于沒有市場預(yù)期的那么鷹派，英央行利率決議后，英鎊全盤重挫，英央行年內(nèi)加息預(yù)期大幅降溫使得英鎊短期上都面臨回落壓力。

然后到上周五迎來了美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示美國7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21.5萬人，略低于市場預(yù)期的增加22.3萬人，同時7月失業(yè)率依然處于7年低位5.3%。與此同時，美國7月平均每小時工資月率增長0.2%，預(yù)期增長0.2%，前值持平；美國7月平均每小時工資年率上升2.1%，前值為上升2.0%。7月勞動參與率為62.6%，前值為62.6%。

數(shù)據(jù)整體上是符合預(yù)期，在數(shù)據(jù)后匯市走勢頗為震蕩，最初是因數(shù)據(jù)基本鞏固了美聯(lián)儲在9月的加息預(yù)期，美元獲得了提振，像“債券之王”格羅斯直言幾乎可以確定美聯(lián)儲將于9月加息；有“美聯(lián)儲通訊社”之稱的《華爾街日報》記者Hilsenrath點評道：7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)符合美聯(lián)儲對美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)期，這些使得美聯(lián)儲仍然處于今年加息的軌道上，最早可能在9月。然而隨后非美貨幣又低位強(qiáng)勁反彈，美元又回吐了非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之初的所有漲幅。這樣一個結(jié)果似乎在暗示隨著加息時間的逐步明朗，市場也已經(jīng)基本消化的差不多，美元似乎在加息預(yù)期上所獲得的支持已經(jīng)大幅減少。

本周展望：各國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是本周焦點

相比上周，本周雖然重要風(fēng)險事件減少，但是值得關(guān)注的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大幅增加，這些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將會是本周的關(guān)注焦點，最為值得關(guān)注的將是零售銷售數(shù)據(jù)，畢竟美聯(lián)儲的貨幣政策前景仍是市場的主線。

除此之外新西蘭第一季度零售銷售，德國和歐元區(qū)第二季度GDP，英國就業(yè)報告等也值得關(guān)注，將會對對應(yīng)貨幣造成推動。

另外本周需要注意是的如前面提到的，上周非農(nóng)數(shù)據(jù)鞏固了9月加息預(yù)期，但是數(shù)據(jù)后美元先漲后跌，似乎加息預(yù)期已經(jīng)被市場消化，本周將繼續(xù)觀察美元走勢來確認(rèn)是否真的如此。

點子通PIPTRADE技術(shù)

歐元/美元：

日線圖：歐元/美元上周五下探后回升，日圖上有筑底跡象

4小時圖：4小時圖歐元/美元暫時高位整理中，方向不明朗

1小時圖：匯價小幅回落修正，暫時在1.0950獲得了支持

綜述：歐元/美元下探后企穩(wěn)回升，短期傾于進(jìn)一步反彈

英鎊/美元：

日線圖：英鎊/美元上周五曾大幅下探，不過最終還是未能有效跌破日圖前期底部

4小時圖：英鎊/美元低位整理中，初步阻力1.5500

1小時圖：匯價再度企穩(wěn)，可能進(jìn)一步上探

綜述：匯價未能有效下行突破，暫時仍是區(qū)間震蕩

本周關(guān)注：

歐元區(qū) 8月Sentix投資者信心指數(shù)

美國 7月就業(yè)市場狀況指數(shù)

日本央行發(fā)布8月份經(jīng)濟(jì)報告

歐元區(qū) 8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

加拿大 7月新屋開工

英國 7月失業(yè)率

瑞士 8月ZEW投資者信心指數(shù)

日本央行公布7月14-15日會議記錄

美國 7月零售銷售

美國 上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)

歐洲央行公布7月政策會議的會議記錄

歐元區(qū) 第二季度GDP初值

美國 8月密歇根大學(xué)現(xiàn)況指數(shù)初值