點子通：10月非農(nóng)提升美聯(lián)儲加息概率，美元漲勢可期
2015年11月9日
點子通PIPTRADE基本面：
上周五公布的美國10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)意外暴增27.1萬人，錄得年內(nèi)最大漲幅，遠高于市場預期的18.2萬人，9月非農(nóng)就業(yè)人口修正為13.7萬人，初值14.2萬人；8月修正為15.3萬 人，初值13.6萬人。此外10月失業(yè)率從5.1%降至5.0%，創(chuàng)七年新低。10月私營部門就業(yè)人口大增26.8萬人， 是推動非農(nóng)劇增的主要因素。10月制造業(yè)就業(yè)人口增幅為零。10月勞動力參與率維持在38年低位附近62.4%。
此外美國薪資增長也大幅提升，這也是美聯(lián)儲在加息之前希望看到的。10月平均每小時工資環(huán)比增長0.4%，遠高于市場預期0.2%和前值0.0%，同比更是達到了2009年以來的最大增速2.5%，預期2.3%，前值2.2%。
異常強勁的數(shù)據(jù)令市場大感意外，進一步推升美聯(lián)儲12月加息預期，美國聯(lián)邦基金利率期貨價格暗示交易員預計美聯(lián)儲在今年12月加息機率為72%，此前預計 為58%。在12月16日美聯(lián)儲年內(nèi)最后一次會議舉行數(shù)周前，該數(shù)據(jù)的出現(xiàn)極大地鞏固了投資者對美聯(lián)儲12月加息的信心，讓美元多頭歡欣鼓舞。
數(shù)據(jù)公布后美元應聲上漲百點觸及99關(guān)口刷新7個月新高，非美資產(chǎn)全線下挫，美國10年期國債收益率拉高7個基點至2.327%，美國2年期國債收益率升至2010年5月以來最高0.930%。非農(nóng)加劇了美聯(lián)儲和其他主要央行的政策背離，尤其是歐元、日元和瑞郎以及上周四遭遇英央行鴿派立場重挫的英鎊均出現(xiàn)顯著跌勢，非美貨幣跌幅均達到百點以上。
巴克萊、道明銀行和法國巴黎銀行均提前對美聯(lián)儲的升息時間預期，現(xiàn)預計美聯(lián)儲將在12月升息，此前預期是明年3月。路透調(diào)查顯示，受訪的17位一級交易商中有15位現(xiàn)預計美聯(lián)儲將12月升息，9月中調(diào)查時為12位。
由于本輪美國非農(nóng)數(shù)據(jù)強勁，美聯(lián)儲在此之前的擔憂暫被化解，令到美元上漲無阻。原本鴿派的美聯(lián)儲官員威廉姆斯開始轉(zhuǎn)變態(tài)度，稱等待加息的時間過長會帶來一 系列的風險；美聯(lián)儲加息將會傳達積極的信號，不擔心加息25個基點會帶來很大的負面影響。但他也指出，目前美國面臨海外經(jīng)濟疲軟的風險；通脹水平依然很 低，但可能很快會回到2%的水平；美國就業(yè)參與率下滑很可能由人口統(tǒng)計因素導致；現(xiàn)在最大的擔憂是，隨著生產(chǎn)力增長放緩，人口逐漸老齡化，美國有可能會變得跟日本一樣。
本周重要數(shù)據(jù)方面顯得有些清淡，其中將公布的數(shù)據(jù)包括美國10月零售數(shù)據(jù)、英國失業(yè)數(shù)據(jù)、歐元區(qū)GDP以及中國通脹數(shù)據(jù)。若本周五美國零售數(shù)據(jù)向好，將進一步鞏固美聯(lián)儲年內(nèi)加息的預期。如果意外疲弱，美元可能會出現(xiàn)小幅的修正。10月零售銷售月率料上升0.2%，前值上升0.1%。另外預期在美聯(lián)儲加息預期的提振下美元后面一段時間里漲勢仍可期。
點子通PIPTRADE技術(shù)
歐元/美元：
日線圖：歐元/美元上周五大幅重挫，并跌破了1.0800關(guān)口，日圖繼續(xù)看跌
4小時圖：4小時圖歐元/美元低位持穩(wěn)中，初步阻力位于1.0800關(guān)口
1小時圖：匯價低位小幅反彈，初步阻力1.0750
綜述：歐元/美元繼續(xù)下挫，下一目標1.0500關(guān)口
英鎊/美元：
日線圖：英鎊/美元上周五同樣重挫，并跌破1.5100關(guān)口的區(qū)間底部支持
4小時圖：英鎊/美元暫時低位持穩(wěn)，關(guān)注1.5100關(guān)口阻力
1小時圖：匯價低位窄幅整理，反彈乏力
綜述：匯價大幅下挫轉(zhuǎn)為看跌，有望開啟跌勢
本周關(guān)注：
德國9月貿(mào)易帳和經(jīng)常帳
美國 10月就業(yè)市場狀況指數(shù)(LMCI)
日本9月貿(mào)易帳
中國9月CPI
澳大利亞10月就業(yè)數(shù)據(jù)
德國和法國CPI
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)
歐元區(qū)3季度GDP初值
美國10月零售銷售，10月PPI