2016年5月4日

 

基本面

 

周二外匯市場(chǎng)交投逐漸活躍起來，美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表鷹派言論支持加息，美元指數(shù)連跌數(shù)日后終于峰回路轉(zhuǎn)，盤中短暫下探去年初低點(diǎn)91.88后回升至93關(guān)口附近。非美貨幣全線走軟，歐元和英鎊沖高回落，回調(diào)壓力浮現(xiàn)；商品貨幣中，澳元受澳儲(chǔ)行意外降息拖累重挫200多點(diǎn)至0.75下方，并拖累紐元跳水，加元在澳紐及油價(jià)回落的籠罩下亦自10個(gè)月高點(diǎn)回撤。市場(chǎng)懷疑日央行是否會(huì)入市干預(yù)，日元維持106.50附近震蕩，收錄十字星。

 

澳儲(chǔ)行在周二利率決議中宣布降息25個(gè)基點(diǎn)至歷史低位1.75%，出乎市場(chǎng)意料。澳儲(chǔ)行在利率聲明中稱，2016年經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)單增速或已變得更加溫和，寬松政策推動(dòng)經(jīng)濟(jì)前景改善，重申澳元升值將使經(jīng)濟(jì)調(diào)整復(fù)雜化。決議公布后，澳元短線跳水約170點(diǎn)，之后短暫調(diào)整后擴(kuò)大跌幅至0.75下方。加上上月底澳洲公布的第一季度通脹表現(xiàn)疲軟，市場(chǎng)對(duì)澳儲(chǔ)行后市或進(jìn)一步降息的預(yù)期升溫。利率決議后數(shù)小時(shí)，澳洲財(cái)長(zhǎng)預(yù)計(jì)，截至2017年6月的未來12個(gè)月內(nèi)，預(yù)算赤字加大至280億美元，較六個(gè)月前的預(yù)期進(jìn)一步走寬。這意味著，澳洲財(cái)政政策和貨幣政策雙管齊下，以助力本國抵御通縮和低迷的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

 

周二美聯(lián)儲(chǔ)兩位高官發(fā)表鷹派言論支持加息，令美元收回此前因澳儲(chǔ)行意外降息及中國市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒引發(fā)的跌勢(shì)，并扶助美指回升至93關(guān)口微下方。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席洛克哈特表示，6月加息是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的選項(xiàng)，市場(chǎng)可能低估了6月行動(dòng)的概率，盡管一季度經(jīng)濟(jì)有所下降，但仍然看到經(jīng)濟(jì)在回升。相比之下，舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯更為鷹派，稱雖然一季度經(jīng)濟(jì)增速疲軟，但仍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息，只要看見經(jīng)濟(jì)、通脹和就業(yè)改善，就將支持6月加息。

 

日內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，中國4月財(cái)新制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)自49.7回落至49.4，為連續(xù)第14個(gè)月低于50榮枯線，顯示出中國制造業(yè)活動(dòng)繼續(xù)放緩，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)并不牢固，市場(chǎng)擔(dān)心中國需求將繼續(xù)疲軟。英國4月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)自51降至49.2，為2013年3月首次跌破50，加上ICM最新民調(diào)顯示退歐陣營領(lǐng)先于留歐陣營，打壓英鎊自年內(nèi)高位1.4770急挫逾200點(diǎn)至1.4540附近。

 

其他消息，日本首相安倍晉三出訪意大利和德國，市場(chǎng)認(rèn)為安倍將利用此次訪問為可能的入市干預(yù)日元匯率鋪路。日本正在為主辦本月舉行的七國集團(tuán)（G7）會(huì)議作準(zhǔn)備。日本財(cái)長(zhǎng)麻生太郎近日稱，對(duì)日元走強(qiáng)表示擔(dān)憂，將在必要時(shí)采取行動(dòng)。但日央行行長(zhǎng)黑田東彥在同一場(chǎng)合表示，日央行專注的焦點(diǎn)是穩(wěn)定物價(jià)而非匯率。這令人懷疑，日本當(dāng)局究竟是否會(huì)出手行動(dòng)。

 

今日日本市場(chǎng)因綠化日繼續(xù)休市，可能限制亞市市場(chǎng)波幅。稍后關(guān)注歐美方面經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，重點(diǎn)是美國3月貿(mào)易帳和4月ISM非制造業(yè)指數(shù)及“小非農(nóng)”ADP就業(yè)人數(shù)。目前市場(chǎng)預(yù)期4月ADP就業(yè)人數(shù)將增加19.5萬，將為周五非農(nóng)提供重要指引。

 

技術(shù)面

 

歐元/美元

日?qǐng)D：匯價(jià)短暫上探1.16后回落收錄射擊之星，隨機(jī)指標(biāo)自超賣區(qū)域發(fā)出修正信號(hào)，警惕反轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)

4小時(shí)圖：拉升缺乏跟進(jìn)迅速回吐漲幅， 初步支持MA20，跌破后或進(jìn)一步下探1.1380附近水平

小時(shí)圖：高位黃昏之星組合形態(tài)后持續(xù)震蕩走低，MA5/10死叉可能加劇下滑壓力

綜述：歐元/美元面臨回撤需求，日內(nèi)操作上建議逢高做空，支持1.1440/1.1380，阻力1.1530/1.1600。

 

英鎊/美元

 

日?qǐng)D：匯價(jià)長(zhǎng)上影線上探200日均線后回落走軟，對(duì)前期升勢(shì)進(jìn)行修正，技術(shù)指標(biāo)脫離超買

4小時(shí)圖：在1.4770遇阻重挫，連續(xù)兩根大陰燭令空頭動(dòng)能加劇

小時(shí)圖：隔夜跌勢(shì)雖有所放緩，但仍面臨繼續(xù)走弱壓力，初步支持1.4500

綜述：匯價(jià)有望繼續(xù)走軟，日內(nèi)操作上亦采取逢高做空思路，支持1.4500/1.4450，阻力1.4580/1.4640。

 

周三關(guān)注：

 

法/德/歐元區(qū)4月服務(wù)業(yè)PMI終值

英國4月建筑業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)

歐元區(qū)3月零售銷售

美國4月ADP就業(yè)人數(shù)變化/3月貿(mào)易帳

加拿大3月貿(mào)易帳

美國4月服務(wù)業(yè)PMI終值

美國4月ISM非制造業(yè)指數(shù)

美國3月工廠訂單