金價(jià)周一(9月26日)徘徊在兩年半低點(diǎn)附近，因美債收益率走高和美元走強(qiáng)令金價(jià)承壓，而對(duì)美國(guó)利率上升的擔(dān)憂也削弱了對(duì)非孽息黃金的吸引力。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1622.11美元/盎司，大幅下跌20.95美元或1.28%，日內(nèi)最高觸及1649.66美元/盎司，最低觸及2020年4月以來(lái)的最低水平1621.03美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金下跌32.08美元或1.92%。
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(現(xiàn)貨黃金日線圖，來(lái)源：FX168)
COMEX 12月黃金期貨收跌1.3%，報(bào)1633.40美元/盎司。
其他貴金屬也紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收盤下跌2.75%，至18.341美元；現(xiàn)貨鈀金下跌1.45%，至2038.00美元；現(xiàn)貨鉑金下跌0.71%，至848.47美元。
全球市場(chǎng)周一經(jīng)歷了驚濤駭浪，延續(xù)了上周晚些時(shí)候出現(xiàn)的更強(qiáng)烈的避險(xiǎn)情緒。美國(guó)和/或全球經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂正在迅速上升。全球股市隔夜普遍走低。美股日內(nèi)震蕩收跌?！度A爾街日?qǐng)?bào)》今天報(bào)道，今年是自1930年以來(lái)美國(guó)股票交易和投資中“逢低買入”策略表現(xiàn)最差的一年。外匯波動(dòng)和不斷上升的政府債券收益率是周一的焦點(diǎn)。
英國(guó)出售更多政府債券以為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供資金的大計(jì)劃，在一定程度上引發(fā)了全球政府債券市場(chǎng)的暴跌?！栋蛡愔芸?Barron's)今天的標(biāo)題是:“債券治安維持會(huì)又回來(lái)了，英鎊成了目標(biāo)。”
經(jīng)紀(jì)商SP Angel在今天早上的一封郵件中表示，金價(jià)隔夜遭遇了“小型閃崩”?！敖饘倮^續(xù)受到美元的打擊”。外匯波動(dòng)正在加劇，英鎊/美元超過(guò)1984年的紀(jì)錄低點(diǎn)，一度跌破1.04關(guān)口。人民幣匯率正接近2008年的低點(diǎn)。彭博社的一篇報(bào)道稱，交易員正在增加黃金空頭頭寸，基金經(jīng)理比過(guò)去四年中的任何時(shí)候都更看空黃金。美國(guó)國(guó)債收益率上升一直是黃金和白銀市場(chǎng)的主要阻力。該經(jīng)紀(jì)商表示:“黃金ETF資金外流仍在繼續(xù)，持倉(cāng)量接近兩年低點(diǎn)?！?/p>
“在安全方面，黃金并不是唯一的選擇。資金也在流入美國(guó)國(guó)債，”RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示。
Haberkorn表示，黃金前景取決于美聯(lián)儲(chǔ)的表現(xiàn)，并稱“如果你是黃金投資者，這是一場(chǎng)必須要經(jīng)受住的風(fēng)暴?！?/p>
美國(guó)利率上升削弱了零收益黃金的吸引力，同時(shí)提振美元和美債收益率。
自今年3月主要央行上調(diào)利率、金價(jià)突破2000美元的關(guān)鍵關(guān)口以來(lái)，金價(jià)已下跌逾400美元，跌幅超過(guò)20%。
日內(nèi)，美元匯率達(dá)到2002年以來(lái)的最高水平114.65，使得黃金對(duì)海外買家來(lái)說(shuō)更加昂貴。
2022年迄今美元已大幅上漲17%以上，為至少自1972年以來(lái)最大的年度迄今百分比漲幅。
美元走強(qiáng)的背后是美聯(lián)儲(chǔ)，該央行堅(jiān)定不移地堅(jiān)持其遏制物價(jià)飛漲的承諾。過(guò)去一周，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第三次加息75個(gè)基點(diǎn)，這是自上世紀(jì)80年代初美國(guó)遭遇上一次重大通脹打擊以來(lái)最快的一次加息。
OANDA高級(jí)分析師Edward Moya在一份報(bào)告中稱：“美元的走勢(shì)尚未結(jié)束，這應(yīng)會(huì)令黃金承壓?！?/p>
盡管進(jìn)一步加息的前景目前抑制了黃金人氣，但一些分析師表示，衰退風(fēng)險(xiǎn)和地緣政治緊張局勢(shì)仍對(duì)金價(jià)構(gòu)成支撐。
“我們看到美元走強(qiáng)，美國(guó)國(guó)債收益率上升，這通常會(huì)壓低金價(jià)。不過(guò)，總體而言，黃金的表現(xiàn)并不算太差，”獨(dú)立分析師Ross Norman表示。
周一公布的數(shù)據(jù)顯示，在現(xiàn)貨市場(chǎng)，8月份中國(guó)通過(guò)香港進(jìn)口的黃金凈額增長(zhǎng)了近40%，達(dá)到四年多來(lái)的高點(diǎn)。
后市前瞻
1.“上周各國(guó)央行的一系列升息舉措令金價(jià)近期承受沉重壓力，且在未來(lái)數(shù)月央行不會(huì)改變策略的情況下，黃金的中期前景看起來(lái)也很黯淡，”Kinesis Money分析師Rupert Rowling在報(bào)告中稱。
2.Kitco高級(jí)分析師Jim Wyckoff在給客戶的報(bào)告中稱，“國(guó)債收益率上升和美元指數(shù)飆升是推動(dòng)貴金屬市場(chǎng)下行的主要利空因素。”
3.“本周末將有一系列通脹數(shù)據(jù)出爐，預(yù)計(jì)將顯示消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)仍在以越來(lái)越快的速度上漲，但尚未見頂，”Kinesis Money的市場(chǎng)分析師Rupert Rowling在每日市場(chǎng)更新報(bào)告中寫道?！斑@將加強(qiáng)央行的鷹派策略，他們一直在利用加息來(lái)試圖將通貨膨脹率拉低到2%左右的目標(biāo)數(shù)字，目前看來(lái)，這是一個(gè)遙遠(yuǎn)的希望?！?/p>
“黃金投資者將緊緊抱著通脹將很快見頂?shù)南Ｍ?，因此近幾個(gè)月來(lái)推低金價(jià)的加息最終將會(huì)放緩，”Rowling說(shuō)?！叭欢?，他們可能還需要等待一段時(shí)間?！?/p>
下一交易日重點(diǎn)關(guān)注
15:30 美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯接受采訪
19:30 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾出席會(huì)議
19:30 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德參加討論
20:30 美國(guó)8月耐用品訂單月率
21:00 美國(guó)7月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率
21:00 美國(guó)7月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率
21:55 美聯(lián)儲(chǔ)布拉德發(fā)表講話
22:00 美國(guó)8月新屋銷售總數(shù)年化
22:00 美國(guó)9月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)
22:00 美國(guó)9月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
