周三(9月28日)，在美元空頭的推動(dòng)下，黃金價(jià)格飆升。黃金在倫敦早盤創(chuàng)下新一輪熊市周期新低1614.59美元后，隨后自低點(diǎn)一路飆升。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1659.77美元/盎司，大幅上漲30.70美元或1.88%，日內(nèi)最高觸及1662.62美元/盎司，最低觸及1614.59美元/盎司。
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(現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：FX168)
COMEX 12月黃金期貨收漲2.1%，報(bào)1670.00美元/盎司。
在黃金大漲之際，其他貴金屬也紛紛上揚(yáng)：現(xiàn)貨白銀日內(nèi)收漲2.75%，報(bào)18.882美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金日內(nèi)收漲3.32%，報(bào)2146.00美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金日內(nèi)上漲2.01%，報(bào)862.68美元/盎司。
金價(jià)飆升的背景是，美元從20年高點(diǎn)大幅下跌，緩解了黃金面臨的壓力，這被稱為月末定盤模式。在地緣政治局勢(shì)緊張之際，黃金被視為避險(xiǎn)資產(chǎn)，因此從根本上講，黃金仍有充足的理由反彈。此外，美國國債收益率在攀升至2008年1月以來的最高水平后也有所下降。美國10年期國債收益率最新下跌24.2個(gè)基點(diǎn)，至3.705%，此前一度觸及4.01%，為近15年來首次突破4%，而貨幣市場(chǎng)正準(zhǔn)備迎接可能比預(yù)期持續(xù)更長時(shí)間的高利率。
然而，隨著美國國債收益率從10年來的高點(diǎn)回落，美國交易員紛紛涌入股市。收益率下跌之前，英國央行曾干預(yù)英國國債市場(chǎng)，表示將購買長期英國國債，此舉旨在恢復(fù)金融穩(wěn)定。英國央行周三發(fā)布聲明，稱將從即日起到10月14日進(jìn)行國債購買操作，同時(shí)推遲出售國債的操作直到10月31日。此前，英國新政府的迷你預(yù)算方案引發(fā)了英國國債的大幅拋售。
受此影響，美元從紐約證交所開盤前的20年新高114.78大幅下跌，隨后跌至112.58低點(diǎn)，尾盤收?qǐng)?bào)112.70，日內(nèi)下跌1.29%。大量美元多頭頭寸遭到拋售，引發(fā)了一連串的市場(chǎng)指令，推動(dòng)黃金和英鎊走高。
澳新銀行分析師表示:“盡管這項(xiàng)政策是在金融穩(wěn)定的保護(hù)傘下實(shí)施的，但在貨幣政策委員會(huì)試圖遏制猖獗通脹之際，它實(shí)際上相當(dāng)于實(shí)施臨時(shí)量化寬松(即政策寬松)。因此，很難想象英國央行在11月的會(huì)議上能做出低于100個(gè)基點(diǎn)的加息?！?/p>
盡管如此，道明證券分析師辯稱，“我們?nèi)钥吹近S金市場(chǎng)投降的風(fēng)險(xiǎn)在增加。由于金價(jià)低于大流行時(shí)期的水平，少數(shù)家族理財(cái)室和自營交易商店正日益感到壓力，最終不得不放棄其過度膨脹和自滿的黃金頭寸?！?/p>
“利率市場(chǎng)正在消化高利率將持續(xù)一段時(shí)間的可能性，美聯(lián)儲(chǔ)的一系列講話很可能會(huì)讓這一點(diǎn)深入人心?！?/p>
在這方面，我們周三再次聽到了美聯(lián)儲(chǔ)官員埃文斯和博斯蒂克的講話。
埃文斯表示:“美聯(lián)儲(chǔ)正在迅速加息，以應(yīng)對(duì)非常高且持續(xù)的通脹，并可能在明年初將美國短期借貸成本推至所需水平。”
埃文斯在倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院舉辦的一場(chǎng)有關(guān)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的活動(dòng)上補(bǔ)充說:“根據(jù)他們上周發(fā)布的預(yù)測(cè)，大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者預(yù)計(jì)，到明年年底，美聯(lián)儲(chǔ)的最高政策利率將在4.5%至4.75%之間?！?/p>
與此同時(shí)，亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克周三表示，“在通脹問題上缺乏明顯進(jìn)展，意味著美聯(lián)儲(chǔ)需要‘適度限制性’的利率，到今年年底應(yīng)達(dá)到4.25%至4.50%之間的水平?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)今年已大舉加息3個(gè)百分點(diǎn)，將目標(biāo)利率區(qū)間提高至3.00%-3.25%。美聯(lián)儲(chǔ)上周連續(xù)第三次加息75個(gè)基點(diǎn)，并暗示利率可能在今年年底前升至4.25%-4.5%的區(qū)間。
后市前瞻
1.High Ridge Futures金屬交易主管David Meger稱，美元回落和收益率回落“令黃金脫離低點(diǎn)”。
“與俄羅斯有關(guān)的因素，以及有關(guān)合并的討論……可能從避險(xiǎn)的角度提振(黃金)市場(chǎng)，”Meger補(bǔ)充道。
2.道明證券在一份報(bào)告中表示:“隨著英國購買長期英國國債的計(jì)劃導(dǎo)致收益率走弱，金價(jià)有所緩解?！辈贿^，黃金未能從近期股市暴跌中受益，而且面臨著即將到來的加息帶來的阻力，加息將提高持有黃金的機(jī)會(huì)成本。
Meger說:“這一切都是聯(lián)系在一起的，影響黃金的因素也影響了股市?！?/p>
3.在利率上升的重壓下，黃金市場(chǎng)一直難以吸引任何持續(xù)的看漲勢(shì)頭，這迫使一家加拿大銀行下調(diào)了對(duì)黃金的預(yù)期。
蒙特利爾銀行資本市場(chǎng)(BMO Capital Markets)的分析師在最新的大宗商品更新中表示，他們將2023年的金價(jià)均價(jià)預(yù)測(cè)下調(diào)6%，至1649美元/盎司左右。預(yù)計(jì)黃金價(jià)格的低迷態(tài)勢(shì)即將延續(xù)至2024年，均價(jià)預(yù)期為1615美元/盎司，較此前預(yù)測(cè)下降4%。
該行的長期金價(jià)仍維持在1400美元/盎司左右。
4.技術(shù)上，DailyFx撰文指出，黃金的周線圖顯示，價(jià)格于3月7日當(dāng)周上探2071美元后啟動(dòng)本輪熊市，9月19日當(dāng)周確認(rèn)失守1680美元關(guān)鍵支撐，2075-1680美元的箱體最終告破，暗示行情或面臨更多的下行風(fēng)險(xiǎn)。按該箱體的量度目標(biāo)，空頭的下行目標(biāo)或指向1285美元水平。
5.Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文稱，12月期金今日早盤觸及近2.5年低點(diǎn)。今天，價(jià)格也出現(xiàn)了看漲外包線。看空黃金期貨的人仍然擁有穩(wěn)固的優(yōu)勢(shì)。日線圖上，價(jià)格處于六周以來的下降趨勢(shì)。
上行方向，多頭的下一個(gè)上行目標(biāo)是在穩(wěn)定阻力位1700.00美元上方收盤。初步阻力位見于今天的高點(diǎn)1669.40美元，更大阻力位于1680.00美元。
下行方向，看空者的下一個(gè)短期下行目標(biāo)是推動(dòng)期貨價(jià)格跌破1600.00美元這一穩(wěn)固技術(shù)支撐位。初步支撐位于1650美元，更大支撐位于1635.00美元。
下一交易日重點(diǎn)關(guān)注
17:00 歐元區(qū)9月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
17:00 歐元區(qū)9月消費(fèi)者信心指數(shù)終值
20:00 德國9月CPI月率初值
20:30 加拿大7月GDP月率
20:30 美國至9月24日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
20:30 美國第二季度實(shí)際GDP年化季率終值
20:30 美國第二季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率終值
20:30 美國第二季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率終值
21:30 美聯(lián)儲(chǔ)布拉德就美國經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
次日01:00 美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特和歐洲央行連恩出席會(huì)議
