受美元走強(qiáng)和市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)大幅加息的擔(dān)憂拖累，本周黃金市場(chǎng)遭遇瘋狂拋售，金價(jià)本周收盤暴跌逾50美元，并創(chuàng)下8月中旬以來表現(xiàn)最糟糕的一周。眼下黃金技術(shù)面前景看空，未來一周面臨跌向1600美元/盎司關(guān)口的風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)貨黃金本周收盤暴跌50.95美元，跌幅達(dá)到3.01%，收?qǐng)?bào)1643.66美元/盎司，最低觸及1640.04美元/盎司。

(現(xiàn)貨黃金周線圖 來源：24K99)

美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要“放鷹”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三(10月12日)，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)表措辭偏鷹派的貨幣政策紀(jì)要。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布的9月聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議紀(jì)要，美聯(lián)儲(chǔ)可能在11月和12月的會(huì)議上分別加息75個(gè)基點(diǎn)和50個(gè)基點(diǎn)。

會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員們認(rèn)為有必要采取行動(dòng)，維持限制性政策。美聯(lián)儲(chǔ)官員贊成近期采取限制性利率；幾名與會(huì)者認(rèn)為需要校準(zhǔn)美聯(lián)儲(chǔ)緊縮政策來緩解風(fēng)險(xiǎn)，與會(huì)者認(rèn)為，在評(píng)估政策調(diào)整的累積效應(yīng)的同時(shí)，在某個(gè)時(shí)候放緩加息步伐將是合適的；幾位與會(huì)者表示，隨著政策進(jìn)入限制性區(qū)間，風(fēng)險(xiǎn)將變得更加雙向。

會(huì)議紀(jì)要指出，許多與會(huì)者強(qiáng)調(diào)，在抑制通脹方面采取太少行動(dòng)的成本超過了采取太多行動(dòng)的成本；一旦政策達(dá)到足夠限制性的水平，在一段時(shí)間內(nèi)維持該水平將是合適的；許多與會(huì)者上調(diào)了他們對(duì)實(shí)現(xiàn)委員會(huì)目標(biāo)所需的聯(lián)邦基金利率路徑的評(píng)估。

凱投宏觀(Capital Economics)高級(jí)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Pearce在一份報(bào)告中寫道：“盡管會(huì)議紀(jì)要提供了一些暗示，表明美聯(lián)儲(chǔ)官員正開始為最終放緩加息步伐奠定基礎(chǔ)，但總體基調(diào)仍然是鷹派的，這表明美聯(lián)儲(chǔ)將在11月的會(huì)議上再次加息75個(gè)基點(diǎn)。”

美國(guó)核心通脹“爆表”

周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月通脹和核心通脹數(shù)據(jù)升幅均高于預(yù)期，為美聯(lián)儲(chǔ)再次大幅升息提供了彈藥。

據(jù)美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布，美國(guó)9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)同比上漲8.2%，增幅高于預(yù)期的8.1%，略低于8月的8.3%。9月CPI環(huán)比上漲0.4%，高于預(yù)期的0.3%。

此外，美國(guó)9月核心CPI年率攀升6.6%，升幅高于前值的6.3%和預(yù)期的6.5%，并創(chuàng)下1982年8月以來的最大增幅。

在周四美國(guó)9月份CPI數(shù)據(jù)公布后，現(xiàn)貨黃金當(dāng)日一度重挫至1642.29美元/盎司。

有“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的Nick Timiraos表示，美國(guó)9月CPI數(shù)據(jù)已將美聯(lián)儲(chǔ)在11月2日加息75個(gè)基點(diǎn)“板上釘釘”。他在報(bào)告中寫道，這份通脹報(bào)告還增加了一種風(fēng)險(xiǎn)——在下月加息75個(gè)基點(diǎn)之后，官員們將推遲放緩加息步伐，或者發(fā)出信號(hào)，表示他們可能在明年初將利率提高到高于政策制定者和投資者此前預(yù)期的水平。

道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示，美聯(lián)儲(chǔ)采取更激進(jìn)的行動(dòng)，將在可預(yù)見的未來加劇黃金的波動(dòng)。

Melek稱：“周四的CPI數(shù)據(jù)顯示，通脹繼續(xù)高于預(yù)期，核心通脹指標(biāo)正在走高。美聯(lián)儲(chǔ)將不得不給人留下這樣的印象：它愿意采取一切必要措施來控制通脹。從遠(yuǎn)期曲線來看，市場(chǎng)認(rèn)為截至明年3月利率將接近5%?！?/p>　　

周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值為59.8，預(yù)期59，前值58.6。密歇根州大學(xué)調(diào)查還顯示，美國(guó)1年期通脹預(yù)期從4.7%升至5.1%，這是自3月份以來首次上升。

密歇根大學(xué)消費(fèi)者調(diào)查主任Joanne Hsu指出，世界各地的價(jià)格、經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的未來軌跡持續(xù)存在不確定性，這表明消費(fèi)者面前的道路并不平坦。

OANDA資深市場(chǎng)分析師Edward Moya表示：“市場(chǎng)仍不能確定美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)加息到多高的水平，這對(duì)金價(jià)來說是個(gè)壞消息。在密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)顯示通脹預(yù)期停止下降后，黃金價(jià)格延續(xù)了近期的下跌趨勢(shì)。”

黃金對(duì)美國(guó)利率上升高度敏感，美國(guó)利率上升推高了債券收益率，增加了持有無收益黃金的機(jī)會(huì)成本。

分析師看空黃金 金價(jià)恐跌向1600美元

黃金的短期前景黯淡，隨著金價(jià)失守1650美元/盎司關(guān)口，分析師普遍看跌黃金。技術(shù)面也相當(dāng)看跌，本周拋售為金價(jià)跌向1600美元/盎司打開大門。

Kitco黃金周度調(diào)查結(jié)果顯示，華爾街目前對(duì)下周的金價(jià)極為悲觀。在參與調(diào)查的9位分析師中，78%(7位分析師)的人預(yù)計(jì)金價(jià)下周將下跌，只有22%(2位分析師)的人持樂觀態(tài)度。沒有人對(duì)下周金價(jià)走勢(shì)持盤整預(yù)期。

Kitco高級(jí)分析師Jim Wyckoff周五表示，近期黃金技術(shù)面仍然看空。

芝加哥商業(yè)交易所(CME)美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，美元維持在20年高位附近的原因是，市場(chǎng)預(yù)期11月再加息75個(gè)基點(diǎn)的幾率為99.7%，12月再加息50個(gè)基點(diǎn)的幾率為74%，明年2月和3月可能還會(huì)有一系列較小幅度的加息。

道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示，金價(jià)與美元走勢(shì)的相關(guān)性越來越強(qiáng)，可能跌至1600美元/盎司的低位。

OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya表示：“這對(duì)黃金來說越來越危險(xiǎn)。美元走強(qiáng)無助于緩解市場(chǎng)壓力。我們認(rèn)為，美元將受到避險(xiǎn)資金流入和美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期的影響?！?/p>　　

Moya解釋說，在一周內(nèi)，市場(chǎng)從預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)加息125個(gè)基點(diǎn)，大幅攀升至現(xiàn)在的175個(gè)基點(diǎn)。他表示：“這對(duì)非生息資產(chǎn)黃金來說不是好消息，”

RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Frank Cholly表示：“美聯(lián)儲(chǔ)還有進(jìn)一步大幅加息的空間。面對(duì)這些激進(jìn)的舉措，金價(jià)將無法反彈。我們能否守住1600美元/盎司是一個(gè)很大的未知數(shù)。我們可能會(huì)再次測(cè)試9月份的低點(diǎn)?！?/p>　　

Melek指出，金價(jià)的下一個(gè)支撐位是1615美元/盎司，然后是1580美元/盎司。