隨著美元和債券收益率從盤中高點(diǎn)回落，金價(jià)周二(11月1日)強(qiáng)勢上漲。市場的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲的一項(xiàng)重要聲明，以尋找美聯(lián)儲是會放緩還是維持積極加息立場的線索。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1647.56美元/盎司，上漲14.08美元或0.86%，日內(nèi)最高觸及1656.91美元/盎司，最低觸及1630.48美元/盎司。

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(現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 12月黃金期貨收漲約0.6%，報(bào)1649.70美元/盎司。

隨著黃金上漲，其他貴金屬也紛紛上揚(yáng)：現(xiàn)貨白銀上漲2.42%，收報(bào)19.614美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金收漲1.95%，報(bào)946.27美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金收漲1.98%，至1878.94美元/盎司。

日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月ISM制造業(yè)PMI錄得50.2，為2020年5月以來新低，預(yù)期50，前值50.9。

美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)指出，美國制造業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張，但增速是新冠疫情后復(fù)蘇開始以來的最低水平。由于新訂單率較前5個(gè)月有所下降，10月份的指數(shù)反映出企業(yè)正在為未來潛在的需求下降做準(zhǔn)備。歐洲經(jīng)濟(jì)體的疲弱和其他地區(qū)的經(jīng)濟(jì)疲軟繼續(xù)限制了新出口訂單的擴(kuò)張，并對新訂單率產(chǎn)生了負(fù)面影響。

與此同時(shí)，美國9月營建支出月率增長0.2%，預(yù)期-0.50%，前值-0.70%。

貨幣政策方面，美國白宮經(jīng)濟(jì)顧問伯恩斯坦日內(nèi)表示，美國總統(tǒng)拜登支持美聯(lián)儲的政策轉(zhuǎn)向。

不過，隨后外媒隨后很快澄清稱，伯恩斯坦稱拜登支持美聯(lián)儲今年收緊政策，而非支持美聯(lián)儲的政策轉(zhuǎn)向。

拜登支持美聯(lián)儲政策轉(zhuǎn)向的消息傳來之后，美元指數(shù)DXY短線走低逾40點(diǎn)至111.47，尾盤收報(bào)111.56，日內(nèi)下跌0.05%。

由于市場猜測美聯(lián)儲本周可能暗示將放緩收緊政策的步伐，美元指數(shù)從一周高點(diǎn)回落，指標(biāo)10年期美國國債收益率也下滑。

道明證券高級策略師Mazen Issa稱，美元對加息的敏感度已下降，令對美聯(lián)儲寬松周期的押注成了更重要的觀察對象。美元的關(guān)聯(lián)度自10月下旬市場消化美聯(lián)儲向鴿派轉(zhuǎn)向以來就發(fā)生了變化，現(xiàn)在它對降息押注更加敏感。他說，這表明美元的上行壓力可能開始緩和。聯(lián)邦基金需要維持一段時(shí)間的高利率，維持美國利差對美元的利好。這就意味著，只有當(dāng)其它貨幣基于自己的基本面走強(qiáng)時(shí)，美元才會下跌。

隨著美元自高位回落，現(xiàn)貨黃金短線走高7美元至1647美元/盎司一線。

美聯(lián)儲于周二和周三召開政策會議，并將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三下午公布利率決議。目前，市場普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將連續(xù)第四次加息75個(gè)基點(diǎn)。

市場更加關(guān)心的是12月美聯(lián)儲年內(nèi)最后一次議息會議，目前12月加息50個(gè)基點(diǎn)和75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期概率相差無幾，市場高度關(guān)注11月會議中可能透露出的美聯(lián)儲對未來加息路徑的表態(tài)。

今年內(nèi)，美聯(lián)儲已經(jīng)于3月、5月、6月、7月、9月連續(xù)加息五次，累計(jì)加息300個(gè)基點(diǎn)，目前聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間為3.00%-3.25%。其中，6月、7月、9月美聯(lián)儲連續(xù)三次加息75個(gè)基點(diǎn)。

目前，市場普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在11月第四次加息75個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間抬升至3.75%-4.00%。

OANDA高級分析師Edward Moya表示，“在聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議召開之前，金價(jià)將保持今日大部分漲幅。”

“勞動力市場將會降溫，只是沒有人們想象的那么快，這應(yīng)該會讓美聯(lián)儲保持放緩加息的步伐——可能不會在12月，但可能會在2月的會議上?！?/p>　　

黃金對利率上升高度敏感，因?yàn)槔噬仙黾恿顺钟蟹悄跸ⅫS金的機(jī)會成本。

由于美聯(lián)儲快速加息，金價(jià)自3月份突破2000美元以來已下跌約21%。

道明證券大宗商品市場策略主管Bart Melek表示，“我們?nèi)韵嘈沤饍r(jià)最終將跌破1600美元關(guān)口，但我認(rèn)為目前可能在1675- 1680美元附近有阻力。”

后市展望

1.FXTM市場分析經(jīng)理Lukman Otunuga表示，隨著投資者準(zhǔn)備迎接美聯(lián)儲會議，周二金價(jià)因美元走弱和美國國債收益率下跌而走強(qiáng)。

Lukman在市場評論中稱，盡管市場“普遍預(yù)期美聯(lián)儲將升息，但如果美聯(lián)儲暗示未來貨幣政策放緩，金價(jià)可能會在此次會議后喜笑顏開?！?/p>　　

市場普遍預(yù)期美聯(lián)儲將在周三結(jié)束為期兩天的政策會議時(shí)再次加息75個(gè)基點(diǎn)(0.75個(gè)百分點(diǎn))。但投資者將從美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話中尋找12月加息幅度的線索，外界對他可能暗示未來將小幅加息的預(yù)期很高。

Lukman稱，“考慮到這樣的調(diào)整可能為黃金投資者提供更多反擊空間，金價(jià)短期內(nèi)將上行?！?/p>　　

2.FxPro高級市場分析師Alex Kuptsikevich在電子郵件評論中說，到本月初，金價(jià)一度回落至1633美元，接近9月和10月的低點(diǎn)，但隨后上漲約1%，突破1650美元?！按饲耙粋€(gè)月，我們看到了類似的搶購熱潮，而這種購買活動看起來像是上行逆轉(zhuǎn)?！?/p>　　

“不過，在目前的情況下，最好等待金價(jià)超過1700美元，證實(shí)看漲逆轉(zhuǎn)，”他說。

他寫道:“各國央行一個(gè)接一個(gè)地發(fā)出信號，表示它們正在放緩加息速度，而黃金正享受著‘逢低買入’的行為，因?yàn)橐恍┩顿Y者認(rèn)為，目前處于熊市邊緣(較峰值下跌20%)的金價(jià)在中長期內(nèi)具有買入的吸引力?！?/p>　　

下一交易日重點(diǎn)關(guān)注

07:50 日本央行公布9月貨幣政策會議紀(jì)要

17:00 歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI終值

20:15 美國10月ADP就業(yè)人數(shù)

22:30 美國至10月28日當(dāng)周EIA原油庫存

次日02:00 美聯(lián)儲FOMC公布利率決議及政策聲明

次日02:30 美聯(lián)儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發(fā)布會