美國周四(11月10日)的通脹報告果然引發(fā)市場大行情：美元遭遇2009年以來最糟糕的一天，黃金期貨暴漲40美元，美股狂漲、道指飆升1200點。美國周四公布的報告顯示，消費者物價指數(shù)(CPI)增速放緩，且降溫幅度大于市場預期，引發(fā)投資者對美聯(lián)儲(FED)將放慢加息步伐的猜測。
追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數(shù)暴跌2.2%，至108.16，單日跌幅創(chuàng)2009年3月以來最大。
此外，彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)(Bloomberg Dollar Spot Index)重挫2%，為2009年以來最大跌幅。
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(美元遭遇09年3月來最糟糕一天 圖片來源：彭博社)
加息步伐放緩可能抑制美元今年的漲勢。美元今年的漲勢削弱了十國集團(G10)其他貨幣。衡量期權(quán)頭寸和人氣的一個月美元風險逆轉(zhuǎn)指數(shù)跌至6月以來最低水平，顯示美元需求可能正在減弱。
加拿大帝國商業(yè)銀行(Canadian Imperial Bank of Commerce)外匯策略主管Bipan Rai說：“疲軟的核心CPI數(shù)據(jù)導致市場對終端利率的重新定價降低。這導致美元目前面臨進一步的痛苦。”
整體通脹與核心通脹均顯著降溫
美國勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月消費者物價指數(shù)(CPI)年率上升7.7%，升幅顯著低于9月的8.2%以及市場預期的8%。
值得注意的，7.7%同比增幅意味著該數(shù)據(jù)時隔七個月首次回到8%下方，這也是俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)以來的低位。
更受關(guān)注的核心通脹數(shù)據(jù)方面，美國核心CPI年率增長6.3%，較9月40年來高位6.6%下降0.3個百分點，并且低于此前市場預期的6.5%。
CPI報告給人們帶來了希望，即幾十年來最快的物價漲幅正在消退，并為美聯(lián)儲官員提供在激進緊縮行動中放慢速度的空間。交易員們降低了對美聯(lián)儲停止加息前利率將升至多高的預期，也就是所謂的終端利率。
道指飆升1200點
數(shù)據(jù)公布后，美債收益率周四暴跌，對利率敏感的2年期美債收益率下滑至兩周低點，10年期美債收益率則創(chuàng)13年來最大單日跌幅。
美股周四大幅收高。美國10月CPI數(shù)據(jù)低于預期，顯示美國通脹可能見頂，強化了美聯(lián)儲即將轉(zhuǎn)變其激進加息政策的市場預期。
道指暴漲1201.43點，漲幅為3.70%，報33715.37點；納指漲760.97點，漲幅為7.35%，報11114.15點；標普500指數(shù)漲207.80點，漲幅為5.54%，報3956.37點。
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(道指走勢圖 來源：CNBC)
B. Riley Wealth首席市場策略師 Art Hogan 表示：“低于預期的通脹為股市帶來動能，報告的各方面均有所改善，通脹顯然正在朝正確的方向發(fā)展，這阻止了更鷹派的美聯(lián)儲?！?/p>
美聯(lián)儲12月加息50個基點的預期激增
目前市場預期顯示，美聯(lián)儲12月加息50個基點的可能性遠高于加息75個基點，這將縮小與歐洲央行(ECB)和英國央行(BOE)之間的利差。
有“美聯(lián)儲傳聲筒”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos發(fā)文稱，10月份的通脹報告可能會使美聯(lián)儲按計劃于下月加息50個基點。官員們已經(jīng)暗示，他們對近期通脹數(shù)據(jù)有些不敏感，希望放緩加息步伐。
費城聯(lián)儲主席哈克周四表示，從75個基點轉(zhuǎn)向50個基點的意義重大，身為2023年票委的他還預計將在明年的某個時候暫停緊縮政策。
根據(jù)芝加哥商品交易所集團(CME)的“美聯(lián)儲觀察(FedWatch)”工具，美聯(lián)儲在12月加息50個基點的概率已經(jīng)提高至80%上方。
NatWest分析師John Briggs指出，市場極為重視CPI數(shù)據(jù)，而周四的數(shù)據(jù)則使人猜測美國通脹見頂、美聯(lián)儲緊縮周期快要結(jié)束，美聯(lián)儲即將放緩加息步伐，下次不會再激進地繼續(xù)一次加息75個基點了。
今年迄今美聯(lián)儲已連續(xù)四次加息75個基點，年初以來累計已經(jīng)加息375個基點。
主要非美貨幣紛紛大漲
周四，日元兌美元暴漲近4%，至140.62日元兌1美元，創(chuàng)下2015 年以來最佳單日表現(xiàn)。
匯豐(HSBC)外匯交易員Gregory Marks指出，在美元的這種環(huán)境下，日元和南非蘭特有跑贏大盤的空間。
Marks說：“市場發(fā)現(xiàn)自己在很大程度上站錯了一邊，頭寸的平均水平可能受到挑戰(zhàn)。”
歐洲貨幣兌美元匯率飆升，英鎊兌美元也升逾3%至1.1714，達到9月中旬以來的最高水平，單日漲幅創(chuàng)2017年以來最大。
歐元兌美元大漲1.9%至1.0204，至8月以來最高；瑞士法郎兌美元匯率上漲逾2%。
加密貨幣方面，繼前一日暴跌至2020年底以來新低后，比特幣自低點回升至近18,000美元，漲幅約12%，F(xiàn)TX Token則暴漲52%。
然而，有分析師警告稱，美元的下跌可能不是單向的。
荷蘭合作銀行(Rabobank)駐倫敦策略師Jane Foley表示：“美聯(lián)儲可能會提醒市場，潛在通脹仍是目標通脹率的三倍，且仍將持續(xù)，因此美元的部分拋售和風險偏好的上升可能是錯位的。”
黃金期貨飆升40美元
紐約黃金期貨價格周四創(chuàng)8月以來最高收盤價。CPI通脹數(shù)據(jù)漲幅低于預期，顯示美國通脹可能已經(jīng)見頂，導致美元與美國國債收益率下降、黃金價格得到支撐。
AvaTrade首席市場分析師 Naeem Aslam說：“美國原本堅若盤石的通脹終于開始松動，這是任何人能想象到的最好消息?！秉S金也因此站穩(wěn)在1700美元/盎司以上。
Aslam表示，可以確定美聯(lián)儲仍會繼續(xù)加息，但不必然需要繼續(xù)大幅加息，代表加息速度將開始放緩。美聯(lián)儲下一次將在12 月13-14日召開貨幣政策會議。
OANDA資深市場分析師Edward Moya表示：“通脹數(shù)據(jù)的冷卻，已使市場確信美聯(lián)儲能放緩到加息50個基點的步伐，并有可能在明年3月份的FOMC會議上結(jié)束緊縮周期?！?/p>
周四，紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價格收盤大漲40美元，漲幅2.3%，報1753.70美元/盎司，創(chuàng)8月25日以來的最高收盤價。
其它金屬期貨也紛紛大漲：
12月交割的白銀期貨收盤上漲38美分或1.8%，報21.702美元/盎司，為6月21日以來最高水平。
12月交割的銅期貨收盤上漲6美分或1.6%，報3.758美元/磅。
1月交割的鉑金期貨收盤上漲57.50美元或5.8%，報1055美元/盎司。
12月交割的鈀金期貨收盤上漲95美元或5.1%，報1954.20美元/盎司。
