倫敦著名奢侈品牌Asprey的董事長John Rigas以及意大利珠寶公司寶格麗（Bulgari）的兩位前任主管在本月初正式為Sciens彩鉆基金揭幕。
Sciens彩鉆基金是由美國對沖基金巨頭“Sciens資本管理”，以及兩位高端珠寶老行家Mahyar Makhzani和Philip Baldwin合資所辦的一個(gè)專做彩鉆買賣的投資基金。
Makhzani作為基金的其中一位創(chuàng)始人兼聯(lián)合常務(wù)董事表示，“我們?yōu)橥顿Y者提供的是一條另類的投資路線。”據(jù)說，讓Makhzani開始琢磨彩鉆帶來的投資商機(jī)的是享譽(yù)全球的超級珠寶品牌Harry Winston的創(chuàng)始人Harry Winston本人。1970年代的Makhzani工作在一個(gè)以印度裔為主的投資經(jīng)紀(jì)辦公室里，他記憶猶新的是當(dāng)年Harry Winston告訴他，“彩鉆是珠寶界最稀有最昂貴的珍品，只是它們一直沒有得到重視。”
另類投資基金升溫
“Sciens資本管理”的倫敦辦公室裝修得十分雅致，窗外還能俯視伯克利廣場（Berkeley Square），在一次辦公室采訪中，Makhzani和Baldwin稱，這個(gè)基金將會(huì)為客戶帶來100%的投資回報(bào)，他們的目標(biāo)是在三年后每年為投資者取得25%-30%的收益?；鸫蛩愦蟾旁?月份進(jìn)入第一次封閉期，還款計(jì)劃是在基金關(guān)閉后的3-5年。他們沒有透露目前基金的資金規(guī)模，不過表示目標(biāo)是1.5億美元。
同樣作為基金的創(chuàng)立人兼聯(lián)合常務(wù)董事之一的Baldwin對彩鉆市場信心十足，“從彩鉆的價(jià)格有史載以來，在過去的37年就一路攀升，彩鉆的批發(fā)價(jià)平均每年要漲12%。”他說。
其實(shí)Makhzani和Baldwin早在2008年就創(chuàng)辦了第一個(gè)小型彩鉆基金，不過他們強(qiáng)調(diào)近年來與美國另類資產(chǎn)管理公司Sciens資本管理的合資，以及得到奢侈品牌Asprey背后投資者的支持，成為了他們堅(jiān)強(qiáng)的后盾，也為彩鉆基金提供了與金融市場連通的渠道。
Rigas認(rèn)為彩鉆基金能吸引人有幾個(gè)原因，“奢侈品牌Asprey可以幫基金尋找對彩鉆感興趣的客戶，熟練的寶石工匠們能提供完美的寶石切割工藝。”他說，“彩鉆是一種稀有物，它的價(jià)格與其稀有度密切相關(guān)。彩鉆沒有公認(rèn)的價(jià)格指標(biāo)，每一顆都有自己獨(dú)特的標(biāo)價(jià)，主要取決于色澤、純凈度、切割工藝和分量。寶石這個(gè)市場投資起點(diǎn)高，細(xì)節(jié)多，買家需要十分謹(jǐn)慎，否則很容易受騙。”
對這個(gè)基金感興趣的投資者包括一些家族企業(yè)，私營銀行和富豪們。 Baldwin稱，最近一些養(yǎng)老基金和其他金融機(jī)構(gòu)也表示對彩鉆基金感興趣。
兼任Gianni Bulgari珠寶公司常務(wù)董事之一的Makhzani表示，“基金主要看中的是較小的彩鉆亞種”。Makhzani和Baldwin稱，他們只對那些經(jīng)琢磨過的，分量超過1克拉的天然彩鉆進(jìn)行投資。基金在戰(zhàn)略上除了運(yùn)用短線的套利交易和長線的投資策略之外，還致力于尋找一些無論在色澤、形狀和大小都匹配的寶石整套出售，希望能為買家提供更罕見的機(jī)會(huì)，以換取更高的經(jīng)濟(jì)收益。
以倫敦龐德街（Bond Street）的兩家以彩色珠寶的巧妙運(yùn)用而出名的世界頂級珠寶店為例，Makhzani承認(rèn)盡管Sciens可能是目前唯一的彩鉆基金，但在寶石市場上并不缺乏競爭對手。他說：“跟那些可以隨時(shí)掏出3000萬美元來買一顆鉆石的珠寶業(yè)巨頭，例如Moussaieff和Graff比起來，我們只是個(gè)新生兒。”
彩鉆基價(jià)飆升
在過去的18個(gè)月里面，蘇富比拍賣行（Sotheby`s）在日內(nèi)瓦建立起了高級彩鉆的基準(zhǔn)價(jià)。在今年5月，一枚7.61克拉的枕形高純度藍(lán)鉆戒指以800萬美元高價(jià)賣出，刷新了世界拍賣藍(lán)鉆每克拉單價(jià)的最高紀(jì)錄。近日，蘇富比拍賣行計(jì)劃在瑞士日內(nèi)瓦拍賣一枚24.78克拉的粉鉆，估價(jià)高達(dá)3800萬美元。這枚由Harry Winston在60年前購入的寶石，將會(huì)從私人收藏品中拿出來公開拍賣。
“對于寶石投資是否值得，我不發(fā)表任何評論。”蘇富比國際珠寶部歐洲和中東區(qū)董事長David Bennett表示，“我能說的是，在過去30年里，彩鉆的價(jià)格飛漲，目前市場上有不少追求完美的寶石買家。”
Bennett指出，帶動(dòng)彩鉆市場持續(xù)走好的主要原因是這類寶石確實(shí)十分罕有。無論你是否贊同這些彩鉆有著華麗的外表，它們的稀有度卻是無可置疑，彩鉆在整個(gè)鉆石礦里面只占大概0.002%。難怪有人說，世界上每采出十萬粒寶石級金剛石，才有可能遇到一顆彩鉆，實(shí)在是稀有至極。
彩鉆是世界上最濃縮的財(cái)富，色澤越純凈的鉆石越珍貴。Sciens的數(shù)據(jù)顯示，彩鉆中最稀有而且價(jià)格最高的是紅鉆，每克拉價(jià)格高達(dá)300萬美元；相比之下黃鉆就普遍得多，每克拉價(jià)格在2萬到6萬美元之間。
但是有部分人認(rèn)為這些名貴的寶石不應(yīng)該屬于某個(gè)基金。一些金融分析家指出，高級彩鉆跟黃金、銅這類商品化的產(chǎn)品不一樣，很難為它們定價(jià)，彩鉆的價(jià)值完全取決于是否得到合適買家的青睬和信任。
到底該如何衡量彩鉆的價(jià)值？倫敦小型投資銀行Ambrian Partners的采礦業(yè)研究主管Peter Davey表示，“作為一個(gè)買家，你需要相信賣家懂得比你多，而且要足夠信任他們。”以這點(diǎn)為前提，投資者又應(yīng)該怎樣看待彩鉆基金的前景？Makhzani表示贊成地說道，“這是一個(gè)建立于信任和相互關(guān)系的交易。我們提供給投資者的是一種另類的投資，為此我們會(huì)竭盡所能地根據(jù)這些年來我們在寶石市場上的經(jīng)驗(yàn)去為投資者贏得利潤。”
