2012年6月7日，山東信托的官網(wǎng)公告，日前推出的“美鉆之緣1號(hào)鉆石投資基金集合資金信托計(jì)劃”（下稱“美鉆之緣1號(hào)”）成立，成立資金2000萬(wàn)元。
這是國(guó)內(nèi)首款鉆石信托。
據(jù)了解，該項(xiàng)目只針對(duì)工商銀行深圳市分行私人銀行客戶發(fā)行，原定募集3000萬(wàn)元，用于投資深圳市藍(lán)玫瑰珠寶有限公司價(jià)值不低于6000萬(wàn)元的鉆石收益權(quán)，預(yù)期年化收益率為9%。
配置換鉆石和收益選擇權(quán)
“美鉆之緣1號(hào)”的發(fā)布，填補(bǔ)了信托尚屬空白的鉆石投資領(lǐng)域，這與去年8月，中信信托發(fā)行了“中信鈺道翡翠投資基金信托”有異曲同工之妙，令珠寶領(lǐng)域近幾年的快增長(zhǎng)受到矚目，甚至有人預(yù)計(jì)，未來(lái)可能成為信托創(chuàng)新的方向之一。
據(jù)悉，深圳市是國(guó)內(nèi)珠寶行業(yè)的主要聚集區(qū)域，集中了全國(guó)80%以上的珠寶（非金銀首飾）批發(fā)交易及加工行業(yè)，此次“美鉆之緣1號(hào)”在當(dāng)?shù)匾蚕破鹆藷岢薄?br />
“這對(duì)鉆石行業(yè)發(fā)展是好事，可以讓更多的投資者關(guān)注和了解鉆石。”常年在深圳一家綜合型貴金屬珠寶公司工作的資深市場(chǎng)人士陳雪（化名）告訴本報(bào)記者，現(xiàn)在公司也經(jīng)常參與銀行的客戶活動(dòng)，做知識(shí)普及。
“很多高端客戶看好鉆石，但是不懂，我們和銀行的合作，一是與信用卡部，分期付款買鉆石；二是大客戶推介會(huì)，銀行希望我們參與，提升知識(shí)性、趣味性，畢竟老說(shuō)基金、儲(chǔ)蓄，客戶已經(jīng)不想聽(tīng)了。若有新的內(nèi)容，還愿意來(lái)看一看、聽(tīng)一聽(tīng)。”陳說(shuō)。
然而，對(duì)于這種標(biāo)的物的往復(fù)變化，信托業(yè)內(nèi)人士顯然已經(jīng)見(jiàn)怪不怪。
“產(chǎn)品都一樣，標(biāo)的物即原料，可以是鉆石，也可以是其他寶石。做鉆石嘛，顯得高級(jí)，有價(jià)值、可變現(xiàn)，說(shuō)起來(lái)好聽(tīng)，信托公司只是做了一個(gè)不大的項(xiàng)目，表面上是‘投資+融資’的復(fù)合類型，可獲信托收益，也可拿鉆石，但投資者不是貿(mào)易商，誰(shuí)會(huì)花100萬(wàn)去收這些大大小小、標(biāo)準(zhǔn)可能不一的鉆石呢？”近日，一位長(zhǎng)期在南方從事信托第三方理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)《投資者報(bào)》記者說(shuō)，“我認(rèn)為，本質(zhì)的融資屬性依舊明顯，你也可以將出發(fā)點(diǎn)理解為給珠寶公司的流動(dòng)資金貸款，只不過(guò)用途借道受讓鉆石的收益權(quán)而已。”
“美鉆之緣1號(hào)”項(xiàng)目向私人銀行客戶發(fā)售，并已成立，想要再看信托計(jì)劃具體內(nèi)容已經(jīng)很難。不過(guò)，山東信托一位知情人士私下向本報(bào)記者確認(rèn)，項(xiàng)目的確配置了一個(gè)選擇權(quán)，可選信托收益，也可換鉆石，有相對(duì)劃算的價(jià)格。
“融資方是純鉆石的一級(jí)代理商，標(biāo)的物是裸鉆，如果沒(méi)記錯(cuò)，應(yīng)該是具備美國(guó)GIA的鑒定證書(shū)，項(xiàng)目做了一個(gè)類似的鉆石庫(kù)，有名單，每顆鉆石什么品種，具體信息都有證書(shū)，該庫(kù)內(nèi)鉆石可以調(diào)換，只要總價(jià)值保證即可。”上述山東信托人士說(shuō)，“融資主要用來(lái)擴(kuò)大銷售，由企業(yè)還款，對(duì)于9%的收益也有衡量。”
鉆石珠寶商擴(kuò)張新模式
“美鉆之緣1號(hào)”在當(dāng)下發(fā)布，是信托找上了鉆石，還是鉆石找上了信托呢？
根據(jù)《投資者報(bào)》記者的走訪了解，目前不僅信托處在創(chuàng)新發(fā)展的大環(huán)節(jié)急需項(xiàng)目支持；國(guó)內(nèi)的很多鉆石珠寶商，也正思忖著進(jìn)入擴(kuò)張銷售。
自上世紀(jì) 70 年代至今，國(guó)際市場(chǎng)鉆石的平均年回報(bào)率在5% 到 8%之間，較為穩(wěn)定；2010-2011年更是出現(xiàn)了爆發(fā)式上漲，漲幅均在20%左右。“中國(guó)的市場(chǎng)量尚未爆發(fā)，鉆石文化不深厚，而人民幣對(duì)美元匯率處在低位，鉆石供貨受西方人控制，物以稀為貴，需求量大的話，市場(chǎng)前景是可期的。”陳雪說(shuō)，“但是，鉆石經(jīng)營(yíng)需要大資金的運(yùn)作。”
“擴(kuò)大銷售，現(xiàn)在家家都想。”陳雪告訴記者，信托融資給了鉆石商一個(gè)很好的啟示，所以，大家都在琢磨，“在資金高要求的鉆石行業(yè)，籌措資金其實(shí)是有難度的。自籌資金需要實(shí)力，過(guò)程且慢；銀行貸款難，銀行對(duì)抵押物鉆石尚不認(rèn)可，又無(wú)法評(píng)估價(jià)值。”
而如果做成信托基金，把鉆石變成錢，對(duì)于銷售擴(kuò)張有利。通過(guò)“美鉆之緣1號(hào)”，不難發(fā)現(xiàn)，遠(yuǎn)低于五千萬(wàn)的募集規(guī)模算不上大單，而對(duì)于行業(yè)的特殊性和謹(jǐn)慎度可見(jiàn)一斑。
關(guān)注鉆石市場(chǎng)走勢(shì)
了解鉆石的人明白，鉆石經(jīng)營(yíng)是項(xiàng)極其專業(yè)而細(xì)致的工作，一個(gè)小瑕疵，價(jià)格就有可能千差萬(wàn)別。那么，作為一款鉆石信托，又要如何評(píng)定產(chǎn)品的安全性呢？
“繼紅酒信托和藝術(shù)品信托之后，鉆石信托的成立，無(wú)疑開(kāi)創(chuàng)了又一新的信托品種，但是否引起泡沫，可以關(guān)注鉆石市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)和融資方的信用評(píng)級(jí)。”北京的一位信托經(jīng)理對(duì)《投資者報(bào)》記者說(shuō)。
陳雪表示，帶證書(shū)的裸鉆，隨時(shí)可以賣，作為銷售商的銷售能力不用擔(dān)心?？墒牵瑔渭冑u裸鉆的利潤(rùn)并不高，“想要保證9%的年化收益率，就一定要多元化經(jīng)營(yíng)，例如成品和加工，有客戶積淀就不困難。”
而深圳市千禧之星實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司董事長(zhǎng)楊乖進(jìn)在接受本報(bào)記者采訪時(shí)則表示，經(jīng)過(guò)權(quán)威鑒定的鉆石在手，價(jià)值不用擔(dān)心，但一定要保證貨品的真實(shí)性和歸屬性，鉆石是否安全，流程是否正規(guī)，是否具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，都得長(zhǎng)點(diǎn)心，否則價(jià)格看再準(zhǔn)也沒(méi)有用。
這是國(guó)內(nèi)首款鉆石信托。
據(jù)了解，該項(xiàng)目只針對(duì)工商銀行深圳市分行私人銀行客戶發(fā)行，原定募集3000萬(wàn)元，用于投資深圳市藍(lán)玫瑰珠寶有限公司價(jià)值不低于6000萬(wàn)元的鉆石收益權(quán)，預(yù)期年化收益率為9%。
配置換鉆石和收益選擇權(quán)
“美鉆之緣1號(hào)”的發(fā)布，填補(bǔ)了信托尚屬空白的鉆石投資領(lǐng)域，這與去年8月，中信信托發(fā)行了“中信鈺道翡翠投資基金信托”有異曲同工之妙，令珠寶領(lǐng)域近幾年的快增長(zhǎng)受到矚目，甚至有人預(yù)計(jì)，未來(lái)可能成為信托創(chuàng)新的方向之一。
據(jù)悉，深圳市是國(guó)內(nèi)珠寶行業(yè)的主要聚集區(qū)域，集中了全國(guó)80%以上的珠寶（非金銀首飾）批發(fā)交易及加工行業(yè)，此次“美鉆之緣1號(hào)”在當(dāng)?shù)匾蚕破鹆藷岢薄?br />
“這對(duì)鉆石行業(yè)發(fā)展是好事，可以讓更多的投資者關(guān)注和了解鉆石。”常年在深圳一家綜合型貴金屬珠寶公司工作的資深市場(chǎng)人士陳雪（化名）告訴本報(bào)記者，現(xiàn)在公司也經(jīng)常參與銀行的客戶活動(dòng)，做知識(shí)普及。
“很多高端客戶看好鉆石，但是不懂，我們和銀行的合作，一是與信用卡部，分期付款買鉆石；二是大客戶推介會(huì)，銀行希望我們參與，提升知識(shí)性、趣味性，畢竟老說(shuō)基金、儲(chǔ)蓄，客戶已經(jīng)不想聽(tīng)了。若有新的內(nèi)容，還愿意來(lái)看一看、聽(tīng)一聽(tīng)。”陳說(shuō)。
然而，對(duì)于這種標(biāo)的物的往復(fù)變化，信托業(yè)內(nèi)人士顯然已經(jīng)見(jiàn)怪不怪。
“產(chǎn)品都一樣，標(biāo)的物即原料，可以是鉆石，也可以是其他寶石。做鉆石嘛，顯得高級(jí)，有價(jià)值、可變現(xiàn)，說(shuō)起來(lái)好聽(tīng)，信托公司只是做了一個(gè)不大的項(xiàng)目，表面上是‘投資+融資’的復(fù)合類型，可獲信托收益，也可拿鉆石，但投資者不是貿(mào)易商，誰(shuí)會(huì)花100萬(wàn)去收這些大大小小、標(biāo)準(zhǔn)可能不一的鉆石呢？”近日，一位長(zhǎng)期在南方從事信托第三方理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)《投資者報(bào)》記者說(shuō)，“我認(rèn)為，本質(zhì)的融資屬性依舊明顯，你也可以將出發(fā)點(diǎn)理解為給珠寶公司的流動(dòng)資金貸款，只不過(guò)用途借道受讓鉆石的收益權(quán)而已。”
“美鉆之緣1號(hào)”項(xiàng)目向私人銀行客戶發(fā)售，并已成立，想要再看信托計(jì)劃具體內(nèi)容已經(jīng)很難。不過(guò)，山東信托一位知情人士私下向本報(bào)記者確認(rèn)，項(xiàng)目的確配置了一個(gè)選擇權(quán)，可選信托收益，也可換鉆石，有相對(duì)劃算的價(jià)格。
“融資方是純鉆石的一級(jí)代理商，標(biāo)的物是裸鉆，如果沒(méi)記錯(cuò)，應(yīng)該是具備美國(guó)GIA的鑒定證書(shū)，項(xiàng)目做了一個(gè)類似的鉆石庫(kù)，有名單，每顆鉆石什么品種，具體信息都有證書(shū)，該庫(kù)內(nèi)鉆石可以調(diào)換，只要總價(jià)值保證即可。”上述山東信托人士說(shuō)，“融資主要用來(lái)擴(kuò)大銷售，由企業(yè)還款，對(duì)于9%的收益也有衡量。”
鉆石珠寶商擴(kuò)張新模式
“美鉆之緣1號(hào)”在當(dāng)下發(fā)布，是信托找上了鉆石，還是鉆石找上了信托呢？
根據(jù)《投資者報(bào)》記者的走訪了解，目前不僅信托處在創(chuàng)新發(fā)展的大環(huán)節(jié)急需項(xiàng)目支持；國(guó)內(nèi)的很多鉆石珠寶商，也正思忖著進(jìn)入擴(kuò)張銷售。
自上世紀(jì) 70 年代至今，國(guó)際市場(chǎng)鉆石的平均年回報(bào)率在5% 到 8%之間，較為穩(wěn)定；2010-2011年更是出現(xiàn)了爆發(fā)式上漲，漲幅均在20%左右。“中國(guó)的市場(chǎng)量尚未爆發(fā)，鉆石文化不深厚，而人民幣對(duì)美元匯率處在低位，鉆石供貨受西方人控制，物以稀為貴，需求量大的話，市場(chǎng)前景是可期的。”陳雪說(shuō)，“但是，鉆石經(jīng)營(yíng)需要大資金的運(yùn)作。”
“擴(kuò)大銷售，現(xiàn)在家家都想。”陳雪告訴記者，信托融資給了鉆石商一個(gè)很好的啟示，所以，大家都在琢磨，“在資金高要求的鉆石行業(yè)，籌措資金其實(shí)是有難度的。自籌資金需要實(shí)力，過(guò)程且慢；銀行貸款難，銀行對(duì)抵押物鉆石尚不認(rèn)可，又無(wú)法評(píng)估價(jià)值。”
而如果做成信托基金，把鉆石變成錢，對(duì)于銷售擴(kuò)張有利。通過(guò)“美鉆之緣1號(hào)”，不難發(fā)現(xiàn)，遠(yuǎn)低于五千萬(wàn)的募集規(guī)模算不上大單，而對(duì)于行業(yè)的特殊性和謹(jǐn)慎度可見(jiàn)一斑。
關(guān)注鉆石市場(chǎng)走勢(shì)
了解鉆石的人明白，鉆石經(jīng)營(yíng)是項(xiàng)極其專業(yè)而細(xì)致的工作，一個(gè)小瑕疵，價(jià)格就有可能千差萬(wàn)別。那么，作為一款鉆石信托，又要如何評(píng)定產(chǎn)品的安全性呢？
“繼紅酒信托和藝術(shù)品信托之后，鉆石信托的成立，無(wú)疑開(kāi)創(chuàng)了又一新的信托品種，但是否引起泡沫，可以關(guān)注鉆石市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)和融資方的信用評(píng)級(jí)。”北京的一位信托經(jīng)理對(duì)《投資者報(bào)》記者說(shuō)。
陳雪表示，帶證書(shū)的裸鉆，隨時(shí)可以賣，作為銷售商的銷售能力不用擔(dān)心?？墒牵瑔渭冑u裸鉆的利潤(rùn)并不高，“想要保證9%的年化收益率，就一定要多元化經(jīng)營(yíng)，例如成品和加工，有客戶積淀就不困難。”
而深圳市千禧之星實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司董事長(zhǎng)楊乖進(jìn)在接受本報(bào)記者采訪時(shí)則表示，經(jīng)過(guò)權(quán)威鑒定的鉆石在手，價(jià)值不用擔(dān)心，但一定要保證貨品的真實(shí)性和歸屬性，鉆石是否安全，流程是否正規(guī)，是否具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，都得長(zhǎng)點(diǎn)心，否則價(jià)格看再準(zhǔn)也沒(méi)有用。
