紐約商品期貨交易所（COMEX）金銀期貨周四（9月22日）收盤大幅下挫，美元上漲、歐美股市大跌以及投資者對(duì)全球經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂的加劇引發(fā)全面避險(xiǎn)。
美元指數(shù)大幅走高，強(qiáng)勢(shì)美元利空黃金。另外全球股市全線暴挫，受極端風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒的影響，包括黃金在內(nèi)的大宗商品亦遭到重創(chuàng)，周四（9月22日）現(xiàn)貨黃金最終大幅收跌。
COMEX 12月黃金期貨結(jié)算價(jià)跌66.40美元，至每盎司1，741.70美元，跌幅3.7％，創(chuàng)六周低點(diǎn)。12月白銀期貨跌3.891美元，至每盎司36.578美元，跌幅9.6％，創(chuàng)10周低點(diǎn)。在紐約市場(chǎng)的其他貴金屬交易中，12月鈀期貨合約下跌48.80美元，至每盎司664.05美元，跌幅6.9％，創(chuàng)2011年低點(diǎn)；10月鉑期貨結(jié)算價(jià)跌77.60美元，至每盎司1，710.60美元，跌幅4.3％，創(chuàng)12周低點(diǎn)。
全球最大的黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust截至9月21日的黃金持倉(cāng)量維持在1，252.21噸的水平。
全球最大的白銀ETFiShares Silver Trust截至9月21日的白銀持倉(cāng)量減少21.71噸，至9，898.78噸的水平。
交易員表示，美聯(lián)儲(chǔ)21日對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)判令本已脆弱的市場(chǎng)情緒雪上加霜。美聯(lián)儲(chǔ)在聲明中說，“美國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)”，且“就業(yè)市場(chǎng)復(fù)蘇速度將非常緩慢”，這在一定程度上印證了部分投資者關(guān)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸陷入衰退的擔(dān)憂。
與此同時(shí)，歐元區(qū)9月份采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)兩年來首次跌至50以下，顯示歐元區(qū)制造業(yè)萎縮，而歐洲最大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)降至26個(gè)月最低，顯示歐洲經(jīng)濟(jì)同樣面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)。
匯豐銀行22日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，9月匯豐中國(guó)制造業(yè)PMI（預(yù)覽版）為49.4，較8月的49.9有所下降，創(chuàng)下兩個(gè)月以來最低。分析人士表示，由于這一指數(shù)繼7月跌至50以下后，連續(xù)3個(gè)月在枯榮線下徘徊，加劇了投資者對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景的悲觀預(yù)期，對(duì)金屬需求減弱的擔(dān)憂情緒增強(qiáng)，因此具有工業(yè)屬性的白銀、白金價(jià)格遭遇重創(chuàng)。
全球經(jīng)濟(jì)前景低迷導(dǎo)致市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒高漲，投資者紛紛將資金注入美元、日元等避險(xiǎn)幣種，強(qiáng)勢(shì)美元令以美元定價(jià)的黃金期貨價(jià)格明顯承壓。同時(shí)歐美股市大幅下跌同樣令部分投資者不得不售出貴金屬以彌補(bǔ)其他市場(chǎng)的損失，雙重壓力導(dǎo)致金價(jià)大幅回調(diào)。
技術(shù)分析師稱，期金距離新的支撐區(qū)域不足20美元，如果跌破可能進(jìn)一步回吐2011年逾20％的漲幅。黃金正在形成雙頂形態(tài)，頸線位置在1，705.40美元，值得關(guān)注。
一些人認(rèn)為，黃金的基本面或技術(shù)面可能沒有看起來那么疲軟，下跌的原因是價(jià)格相對(duì)較高，容易成為彌補(bǔ)股市和其他失敗交易損失的賣出對(duì)象。Analytics Research Corp分析師稱，黃金仍很有可能處于1，700-1，900美元的區(qū)間內(nèi)交投。
法國(guó)巴黎銀行（BNP Paribas）分析師周四（9月22日）表示，因全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)增長(zhǎng)放緩的跡象，美元持續(xù)走強(qiáng)，市場(chǎng)拋壓嚴(yán)重。
在過去的一周里，美元兌蘭特上漲近10％，亞洲貨幣兌美元的關(guān)鍵支撐位一一告破。在未來一周里，美元可能會(huì)持續(xù)走高，市場(chǎng)拋壓仍然存在。
分析師稱，商品貨幣和新興市場(chǎng)頭寸前景不妙，金市或面臨更大幅度回調(diào)。
法興銀行：美元和黃金是目前最好的投資品種
法興銀行全球資產(chǎn)配置主管Alain Bokobza昨日在接受記者采訪時(shí)表示，由于全球經(jīng)濟(jì)處于低迷期，全球股市也持續(xù)低迷。而明年一季度美國(guó)將全面推出QE3，在這種預(yù)期下美元和黃金是目前最好的投資品種。
Alain Bokobza提到，無論是七國(guó)集團(tuán)還是二十國(guó)集團(tuán)成員國(guó)，都面臨著馬上大選的問題，這對(duì)他們的決策機(jī)制還有全球的市場(chǎng)穩(wěn)定是一種負(fù)面的影響。預(yù)計(jì)2012年一季度，隨著美國(guó)通脹逐漸下降，美聯(lián)儲(chǔ)估計(jì)會(huì)推出非常全面的量化寬松QE3，那個(gè)時(shí)候?qū)S金價(jià)格算是一個(gè)非常大的利好。
而新興國(guó)家經(jīng)濟(jì)目前普遍呈現(xiàn)減速態(tài)勢(shì)，通脹居高不下，這與之前市場(chǎng)預(yù)期新經(jīng)濟(jì)體對(duì)大宗商品有強(qiáng)勁的需求而造成大宗商品價(jià)格急劇上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)出現(xiàn)反差。相對(duì)于基礎(chǔ)金屬，例如銅或者能源類的產(chǎn)品，石油、天然氣的價(jià)格將會(huì)明顯受到打壓。估計(jì)未來一段時(shí)間，大宗商品的價(jià)格會(huì)下降，也就是說當(dāng)石油、天然氣等大宗商品價(jià)格如果降下來，這些國(guó)家的貨幣也會(huì)隨之下降，但同時(shí)美元會(huì)走出一個(gè)上揚(yáng)的趨勢(shì)。
近段時(shí)間，國(guó)際金價(jià)走勢(shì)讓投資者大跌眼鏡。從7月連創(chuàng)新高，到8月暴漲暴跌，再到9月上旬的起伏波動(dòng)，很多個(gè)人投資者都感到有些“HOLD”不住。金價(jià)的這一表現(xiàn)，令市場(chǎng)紛紛揣測(cè)黃金是否已經(jīng)窮途末路，多空雙方爭(zhēng)執(zhí)不斷。對(duì)此，專家表示，從目前來看，長(zhǎng)期支撐金價(jià)的因素沒有改變，黃金時(shí)代也未能輕言終結(jié)。但黃金或?qū)⒔?jīng)歷1-2個(gè)月的調(diào)整，投資者應(yīng)有充足的心理準(zhǔn)備。
歐債陰影影響金價(jià)
本周第一個(gè)交易日中，紐約黃金期貨價(jià)格跌至三個(gè)多星期以來最低水平。當(dāng)日，紐約商品交易所（COMEX）12月份交割的黃金期貨價(jià)格下跌35.80美元，報(bào)收于每盎司1778.90美元，跌幅為1.2％，創(chuàng)下主力期貨合約自8月25日以來最低收盤價(jià)，盤中曾最高下跌43.70美元，觸及每盎司1771美元。在隨后進(jìn)行的電子盤交易中，黃金期貨價(jià)格繼續(xù)下跌。
業(yè)界普遍認(rèn)為，此次下跌的原因是美國(guó)股市和商品期貨市場(chǎng)均有所下跌，且美元匯率有所走強(qiáng)，從而導(dǎo)致黃金市場(chǎng)需求承壓。
“從短期看，流動(dòng)性和融資問題可能迫使某些投資者出售黃金。”在世元金行黃金分析師楊濤看來，不斷升級(jí)的歐債危機(jī)也是此次黃金調(diào)整的“主要推手”。他表示，目前荷蘭正對(duì)希臘違約后果進(jìn)行研究，加上法國(guó)興業(yè)銀行否認(rèn)存在美元融資困鏡，表明歐洲國(guó)家正在為希臘違約作準(zhǔn)備。“技術(shù)上希臘違約己很難避免，目前的格局正處于違約與避免違約的相持局面后期，對(duì)黃金上漲還算有利。不過一旦希臘下月將耗盡手中的現(xiàn)金，真的出現(xiàn)違約，對(duì)黃金未必有利。”
據(jù)悉，目前歐元區(qū)國(guó)家的儲(chǔ)備中61％為黃金，葡萄牙等國(guó)的黃金儲(chǔ)備更是達(dá)到80％以上，自去年至今的一年時(shí)間，全球官方黃金儲(chǔ)備增加670億盎司，超過同期全球黃金ETF流入量的2.5倍，這也意味著央行已成為目前推動(dòng)金價(jià)上漲的最關(guān)鍵因素，一旦希臘違約，波及其他市場(chǎng)，流動(dòng)性將極度緊張，這些黃金儲(chǔ)備就有可能被釋放至市場(chǎng)，在極端情況下，美元會(huì)上揚(yáng)，金價(jià)則會(huì)急速下滑。楊濤表示，從這個(gè)角度看，目前極端避險(xiǎn)的氣氛對(duì)黃金來說弊大于利。“當(dāng)前黃金市場(chǎng)表面平靜，卻難掩暗流涌動(dòng)，市場(chǎng)可能正處于爆發(fā)的邊緣，未來黃金走勢(shì)吉兇難料。”
標(biāo)準(zhǔn)銀行:歐洲銀行融資問題將繼續(xù)使貴金屬承壓
標(biāo)準(zhǔn)銀行表示，盡管全球增長(zhǎng)前景惡化導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒上升，但歐洲銀行融資擔(dān)憂仍將繼續(xù)使貴金屬承壓。
標(biāo)準(zhǔn)銀行9月22日發(fā)布貴金屬日?qǐng)?bào)稱，在美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）會(huì)議決定宣布過后，黃金承受著巨大的拋售壓力，其余貴金屬也跟隨下跌。這確認(rèn)了標(biāo)準(zhǔn)銀行最近的中性觀點(diǎn)。正如之前所提到的，盡管全球增長(zhǎng)和金融市場(chǎng)存在諸多不確定性（這通常會(huì)推動(dòng)金價(jià)走高），但是歐洲融資問題（由希臘可能違約引發(fā)）應(yīng)該會(huì)在未來幾日保持美元的上行趨勢(shì)。在這種環(huán)境下，包括貴金屬在內(nèi)的大宗商品將很難出現(xiàn)反彈。
對(duì)歐元區(qū)的融資問題，該地區(qū)銀行仍在繼續(xù)尋找流動(dòng)性。21日有消息稱巴黎銀行（BNP Paribas）將在中東融資大約20億歐元。另外，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）21日在一份聲明中表示，歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)使歐洲銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口增加3，000億歐元。IMF還強(qiáng)調(diào)歐洲銀行需要進(jìn)行資本重組。盡管全球增長(zhǎng)前景惡化導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒上升，但這些擔(dān)憂在未來幾周可能將繼續(xù)使貴金屬承壓。
美聯(lián)儲(chǔ)在21日的聲明中指出“經(jīng)濟(jì)前景存在明顯的下行風(fēng)險(xiǎn)。”這很可能是風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒突然增加，多數(shù)資產(chǎn)遭到拋售的催化劑。標(biāo)準(zhǔn)銀行認(rèn)為，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能衰退的擔(dān)憂更加根深蒂固，市場(chǎng)最終會(huì)回到黃金和白銀等避險(xiǎn)資產(chǎn)（工業(yè)需求擔(dān)憂可能是鉑族金屬受到影響）。但是，如果現(xiàn)在的流動(dòng)性擔(dān)憂出現(xiàn)緩解，貴金屬價(jià)格可能會(huì)大幅反彈。
黃金支撐位在1，753美元/盎司和1，748美元/盎司，阻力位在1，791美元/盎司和1，822美元/盎司。白銀支撐位在38.42美元/盎司和38.25美元/盎司，阻力位在39.72美元/盎司和40.85美元/盎司。
鉑金支撐位在1，728美元/盎司和1，725美元/盎司，阻力位在1，763美元/盎司和1，797美元/盎司。鈀金支撐位在663美元/盎司，阻力位在695美元/盎司。
