據(jù)美國(guó)彭博社周一(12月19日)報(bào)道，澳大利亞主權(quán)財(cái)富基金——未來(lái)基金(Future Fund)正在為全球通脹壓力持續(xù)做好準(zhǔn)備，押注黃金和其他大宗商品將抵消各資產(chǎn)類別回報(bào)率下滑的影響。

未來(lái)基金首席執(zhí)行官(CEO)Raphael Arndt表示，該公司1930億澳元(約合1,300億美元)資產(chǎn)中有少數(shù)投資于黃金。值得注意的是，這是該基金首次涉足大宗商品領(lǐng)域。

他說(shuō)，為對(duì)抗通脹而提高的利率，再加上戰(zhàn)爭(zhēng)和去全球化，正在破壞傳統(tǒng)的股票和債券60/40投資組合。

Arndt上周五在接受采訪時(shí)表示：“我們希望尋求通脹保護(hù)。我們已經(jīng)開(kāi)始購(gòu)買大宗商品和黃金——這是有史以來(lái)第一次——以分散我們的風(fēng)險(xiǎn)敞口?！?/p>　　

隨著今年全球股市和債市的暴跌，許多投資公司都在想方設(shè)法緩沖自己的資金。

Arndt預(yù)計(jì)，地緣政治緊張局勢(shì)加劇和去全球化將刺激更具粘性的通脹，要求各國(guó)央行將利率保持在限制性水平。他說(shuō)，這提高了滯脹的風(fēng)險(xiǎn)，削弱了股票回報(bào)，并將減弱債券的防御作用。

他表示：“對(duì)投資組合的構(gòu)建保持同樣的方法是不明智的?！彼傅牡膫鹘y(tǒng)的60/40投資組合。該公司在上周一發(fā)布的一份研究報(bào)告中詳細(xì)介紹了這一策略。

相反，該基金的目標(biāo)是能夠提供通脹保護(hù)的資產(chǎn)，如大宗商品和實(shí)物資產(chǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)資本、私募股權(quán)和對(duì)沖基金。Arndt說(shuō)，與此同時(shí)，該公司上周敲定了收購(gòu)悉尼機(jī)場(chǎng)3%股份的交易。

基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)

Arndt表示，該基金正在尋找“非常有針對(duì)性”的房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施交易，而悉尼機(jī)場(chǎng)的股權(quán)將補(bǔ)充其在Telstra InfraCo Towers的現(xiàn)有持股。Telstra InfraCo Towers是一家移動(dòng)電話基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。

該基金還設(shè)立了一項(xiàng)職能，以管理投資組合中的流動(dòng)性，因?yàn)橛捎诶实某掷m(xù)變化，出現(xiàn)另一場(chǎng)不穩(wěn)定事件(如9月份英國(guó)國(guó)債市場(chǎng)危機(jī))的可能性仍然存在。

他表示：“我們預(yù)計(jì)，在美聯(lián)儲(chǔ)從市場(chǎng)撤出流動(dòng)性的同時(shí)，這種出人意料的情況將繼續(xù)出現(xiàn)?！?/p>