24K99訊 黃金在周五收盤時連續(xù)第六周上漲，這是自2020年夏季以來最長持續(xù)時間的上漲行情，當時黃金創(chuàng)下每盎司2,000美元以上的歷史新高。但目前問題是貴金屬能否維持漲勢，因為分析師認為短期內(nèi)不可避免的獲利了結。
周五美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1926.52美元/盎司，下跌2.53美元或0.13%，日內(nèi)最高觸及1935.11美元/盎司，最低觸及1916.68美元/盎司。本周，現(xiàn)貨黃金上漲0.87美元或0.05%。
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(來源：FX168)
當周要聞回顧：
美國1月份采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)意外向好
周三(1月24日)，標準普爾全球(S&P Global)公布的美國1月份采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)顯示，服務業(yè)PMI為46.6，預期為44.7;制造業(yè)PMI上升46.8，預期為46.2。衡量這兩個指數(shù)的標準普爾全球綜合指數(shù)錄得46.6，預期為45。盡管美國商業(yè)活動仍處于收縮狀態(tài)，但下降趨勢已有所緩和。
標普全球市場情報首席商業(yè)經(jīng)濟學家Chris Williamson在一份聲明中表示:“令人擔憂的是，這項調(diào)查不僅表明經(jīng)濟活動在年初出現(xiàn)低迷，而且投入成本通脹的速度進入新年后也有所加快，這在一定程度上與工資上漲壓力有關，這可能鼓勵美聯(lián)儲在衰退風險上升的情況下進一步大舉收緊政策?！?/p>
美國PMI數(shù)據(jù)發(fā)布后，現(xiàn)貨黃金短線回落近15美元并刷新日低至1916.96美元/盎司，但隨后很快收復數(shù)據(jù)公布后的全部跌幅，走出V型反轉(zhuǎn)。
加拿大央行打響暫停加息第一槍
加拿大央行周三(1月25日)宣布加息25個基點至4.50%，符合市場預期，為2007年10月以來最高利率水平，并成為首個在抗擊全球通脹時表示可能暫時暫緩進一步加息的主要央行。
為了抑制通貨膨脹，加拿大央行在10個月內(nèi)創(chuàng)紀錄地加息425個基點。去年，加拿大的通貨膨脹一度達到8.1%的峰值，隨后于12月份放緩至6.3%，但仍是加拿大央行2%目標的3倍多。
加拿大道明證券首席加拿大策略師Andrew Kelvin表示，加拿大央行管理委員會成員“顯然有足夠的信心，認為目前的緊縮政策已經(jīng)使經(jīng)濟放緩，他們認為在大多數(shù)情況下不需要進一步加息?！?/p>
不過，政策制定者警告稱，如果經(jīng)濟數(shù)據(jù)出人意料地向好，可能需要進一步加息。央行“準備在必要時進一步提高政策利率，以使通脹恢復到2%的目標。”
數(shù)據(jù)公布后，美市盤中現(xiàn)貨黃金持續(xù)攀升并刷新日高至1941.07美元/盎司，較稍早觸及的日低拉升逾20美元。
Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling在一份每日報告中表示:“金價的大幅上漲是由美聯(lián)儲將以多快的速度暫停加息引發(fā)的情緒變化引發(fā)的，加密交易所FTX的崩潰進一步推動了金價的上漲，然后美元的走弱進一步支撐了金價的上漲。在這三個因素已被消化的情況下，黃金將需要一個新的催化劑將其推升到目前的高位之上?！?/p>
美國第四季度GDP超預期
周四(1月26日)，美國經(jīng)濟分析局公布，去年第四季度美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長了2.9%。雖然經(jīng)濟活動較第三季度3.2%的增長有所下降，但該數(shù)據(jù)仍好于預期的增長2.6%左右。
報告稱:“實際GDP的增長反映了私人庫存投資、消費者支出、聯(lián)邦政府支出、州和地方政府支出以及非住宅固定投資的增加，部分被住宅固定投資和出口的減少所抵消。”
周三尾盤金價觸及九個月新高后，投資者似乎開始獲利了結，黃金市場在數(shù)據(jù)公布前面臨一些技術性拋售壓力，在數(shù)據(jù)公布后，拋售壓力有所增加。數(shù)據(jù)公布后，現(xiàn)貨黃金跌幅擴大至逾1%，最低觸及1925.07美元/盎司，較日高大幅回落24美元。
從報告的一些組成部分來看，第一季度消費者支出增長2.1%，略低于第三季度2.3%的增幅。盡管強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)將有助于減少一些經(jīng)濟衰退的擔憂，但隨著通貨膨脹持續(xù)存在，經(jīng)濟增長仍有代價。
Kitco.com高級分析師Jim Wyckoff在每日報告中表示，在一些“好于預期的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)落入貨幣政策鷹派陣營”之后，黃金價格下跌?！霸诮饍r隔夜升至9個月高點后，更多的例行性獲利回吐壓力出現(xiàn)?！?/p>
美國核心PCE物價指數(shù)超預期
美國商務部周五(1月27日)公布，美聯(lián)儲至關重要的一項通脹指標顯示物價上漲速度放緩，但消費者去年12月的支出有所減少。
去年12月，扣除食品和能源的核心個人消費支出(PCE)指數(shù)較上年同期增長4.4%，低于去年11月份4.7%的增幅，但符合道瓊斯的預期。這是自2021年10月以來的最低增速。按月計算，所謂的核心個人消費支出增長0.3%，也符合預期。
與此同時，消費者支出甚至低于本已溫和的預期，表明經(jīng)濟在2022年底放緩，并加劇了對2023年衰退的預期。經(jīng)通貨膨脹調(diào)整后的消費者支出當月下降了0.2%，比華爾街此前預期的下降0.1%還要糟糕。值得注意的是，消費者支出占美國經(jīng)濟活動三分之二以上。當月個人收入增長0.2%，與預期一致。
隨后公布的另一項數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學消費者信心指數(shù)終值為64.9，為2022年4月以來的新高，預期為64.6。密歇根大學進行的這項調(diào)查更新了通脹預期，預計一年內(nèi)的通脹預期為3.9%，為2021年4月以來的新低；五年內(nèi)的通脹預期從最初的3.0%降至2.9%。
數(shù)據(jù)公布之后，現(xiàn)貨黃金短線下跌至1916.68美元低點，隨后自低位回升，現(xiàn)交投于1930美元略下方，日內(nèi)微幅上漲。
OANDA高級市場分析師Edward Moya表示：“(美聯(lián)儲)需要被說服，他們最喜歡的指標顯示通脹正在降溫，但我認為還有一些工作要做。市場仍利好黃金，因經(jīng)濟衰退將利好黃金，且在加息幅度較小的環(huán)境下，金價仍可能大漲?！?/p>
根據(jù)IG客戶情緒數(shù)據(jù)顯示60.56%的交易者是凈多頭，交易者的多頭與空頭的比例為1.54：1。凈多頭交易者的數(shù)量比昨天增加15.72%，比上周增加11.91%；而凈空頭的數(shù)量比昨天減少16.97%，比上周減少15.16%。
一般情況下，群體情緒往往作為反向指標，目前凈多頭意味著黃金可能會下跌。凈多頭交易者數(shù)量較昨天和上周均有增加，結合當前和近期的情緒變化增強了黃金短期看跌的傾向。
下周前景展望：
下周分析師提出的一個論點是，為什么黃金投資者在看到今年1月的顯著收益后不從獲利了結。
本周早些時候，金價今年迄今上漲超過6%，這是自 2012 年以來今年的最佳開局，貴金屬觸及 1,949美元左右的九個月新高。
Walsh Trading聯(lián)席董事Sean Lusk周五表示：“隨著大數(shù)據(jù)點的出現(xiàn)，市場將回落，你將從該表中獲利?！?/p>
下周最值得關注的事件是2月1日的美聯(lián)儲會議，隨后是央行主席杰羅姆鮑威爾的新聞發(fā)布會。
Sean Lusk表示，有很多關于加息步伐可能放緩的聲音，但美聯(lián)儲仍可能出人意料地采取鷹派立場。
根據(jù)CME FedWatch工具，市場目前預計下周加息25個基點的可能性為98.9%。
Sean Lusk警告稱，黃金跌破每盎司1,917美元可能會引發(fā)跌至1,920美元，然后市場面臨重新測試1,890美元和1,860美元水平的風險。
OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，市場認為美聯(lián)儲即將完成任務。然而，由于系統(tǒng)中通貨膨脹過多，美聯(lián)儲可能會發(fā)出需要做更多工作的信號。美聯(lián)儲偏愛的通脹指標，核心PCE指數(shù)在周五講述了一個有趣的故事。這表明年度通貨膨脹率仍然是美聯(lián)儲目標的兩倍多，而且按月計算，它上升并結束了連續(xù)下降。”
許多分析師認為黃金在當前水平處于超買狀態(tài)。道明證券指出，黃金受到中國農(nóng)歷新年前大量購買的推動。道明證券高級商品策略師Daniel Ghali表示：“比美聯(lián)儲會議更重要的是中國是否會在農(nóng)歷假期后繼續(xù)大量購買的第一個跡象，這是黃金的更大驅(qū)動力之一?！?/p>
從長期來看，大多數(shù)分析師看好黃金。RJO Futures高級市場策略師Frank Cholly表示：“上漲趨勢仍然完好，我很失望市場未能成功突破1,966美元。我們經(jīng)歷了相當多的上漲，市場正在喘口氣。一旦金價突破每盎司1,966美元，價格將很快達到每盎司2,000美元的水平。”
下周重點數(shù)據(jù)
下周需要密切關注的另一個重要事件是美國1月份的就業(yè)報告。市場預計將增加185,000個職位，失業(yè)率將從3.5%攀升至3.6%。
ING首席國際經(jīng)濟學家James Knightley表示：“目前就業(yè)創(chuàng)造仍然強勁，但裁員公告正在迅速涌現(xiàn)。我們預計非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅將低于近幾個月，但鑒于仍有大量職位空缺，非農(nóng)就業(yè)人數(shù)仍可能遠高于 10 萬。”
下周同樣值得關注的還有歐洲央行和英國央行的貨幣政策會議。
周二：消費者信心指數(shù)
周三：美聯(lián)儲會議，美國ADP非農(nóng)就業(yè)報告，ISM制造業(yè)PMI
周四：歐洲央行會議、英國央行會議、美國申請失業(yè)救濟人數(shù)，美國工廠訂單
周五：美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)
