金價(jià)高高在上,而漲勢(shì)滯后的白銀卻因其投資門(mén)檻更低、增長(zhǎng)潛力更大而成為目前投資市場(chǎng)上的趨熱品種。那么白銀投資機(jī)會(huì)如何？“炒銀”又有哪些要點(diǎn)？
銀價(jià)沖破30年新高
近期,隨著美元擴(kuò)大量化寬松計(jì)劃的影響逐漸發(fā)酵,導(dǎo)致美元連續(xù)走低,直接抬升了黃金、白銀等具有保值、避險(xiǎn)功能的金融投資品迅速升溫,金價(jià)“直上云霄”,首破每盎司1300美元;而銀價(jià)漲勢(shì)更為兇猛,連上新臺(tái)階。
隨著國(guó)際銀價(jià)開(kāi)始大規(guī)模啟動(dòng),兩周前突破了每盎司20美元大關(guān),并刷新了兩年半新高,距離2008年3月創(chuàng)出的每盎司21．34美元的30年內(nèi)銀價(jià)紀(jì)錄已咫尺之遙。
而進(jìn)入本周,在金價(jià)強(qiáng)勢(shì)走高的帶動(dòng)下,白銀價(jià)格創(chuàng)出1980年以來(lái)的30年新高,本周二,國(guó)際12月期銀漲23．60美分,到每盎司21．70美元?，F(xiàn)貨白銀收?qǐng)?bào)每盎司21．76美元,高于星期一紐約收盤(pán)價(jià)21．48美元。倫敦定盤(pán)價(jià)每盎司21．16美元。而且盤(pán)中一度突破每盎司22美元的重要臺(tái)階,為新一輪上攻打開(kāi)空間。
不同于國(guó)內(nèi)金價(jià)跟隨國(guó)際金價(jià)的規(guī)律,國(guó)內(nèi)銀價(jià)近期走勢(shì)明顯強(qiáng)于國(guó)際銀價(jià),已先期形成突破,連創(chuàng)歷史新高。上海黃金交易所白銀品種Ａｇ（Ｔ＋Ｄ）報(bào)價(jià)已突破每公斤4800元大關(guān),國(guó)家指定的白銀現(xiàn)貨交易市場(chǎng)——上海華通鉑銀交易市場(chǎng)現(xiàn)貨一號(hào)白銀結(jié)算價(jià)已達(dá)到每公斤4755元,短短兩周內(nèi)均上漲300多元。
雖說(shuō)自古金銀不分家,但是自2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái),黃金、白銀走勢(shì)迥異,金價(jià)連創(chuàng)新高之時(shí),白銀甚至出現(xiàn)了逆勢(shì)下跌,目前金銀聯(lián)手上攻行情說(shuō)明了白銀價(jià)值開(kāi)始回歸,潛力甚至超過(guò)黃金。
值得關(guān)注的是,隨著銀價(jià)快速上漲,金銀比價(jià)懸殊的局面正在被逐漸修正,但就目前國(guó)際金銀價(jià)格比較而言,比價(jià)仍在60倍左右,明顯高于金銀長(zhǎng)期價(jià)格比率平均值為48倍左右,所以銀價(jià)仍有可能被低估。
未來(lái)“銀光”閃爍或勝“金光”
盡管金價(jià)依然領(lǐng)跑市場(chǎng),金融危機(jī)以來(lái)連續(xù)創(chuàng)出新高,但卻有不少市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為,白銀未來(lái)機(jī)會(huì)勝于黃金,激進(jìn)者甚至認(rèn)為銀價(jià)有機(jī)會(huì)翻倍上漲。
白銀業(yè)內(nèi)專(zhuān)家高慧杰分析,目前有多重因素利好白銀走勢(shì):首先,近期美國(guó)諮商會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示,因就業(yè)市場(chǎng)并無(wú)好轉(zhuǎn)跡象,9月份美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)大幅下滑,降至48．5,數(shù)據(jù)不僅低于預(yù)期,還低于50的榮枯分界水平,暗示消費(fèi)者信心大幅趨弱,令美元在數(shù)據(jù)公布后快速大幅走低,可能帶動(dòng)銀價(jià)加速上揚(yáng)。
其次,由于美聯(lián)儲(chǔ)偏于寬松的貨幣政策,未來(lái)“印鈔”效應(yīng)仍可能刺激白銀作為保值品迅速上漲,導(dǎo)致大量避險(xiǎn)資金涌入白銀市場(chǎng)。
第三,由于美元貶值,其他國(guó)家貨幣難免出現(xiàn)“被升值”情況,于是將引來(lái)部分國(guó)家央行開(kāi)始干預(yù)匯市,阻止本幣過(guò)快升值,這種效應(yīng)也將直接推高銀價(jià)。
第四,白銀除了與黃金有類(lèi)似的金融屬性以外,其商品屬性要大大優(yōu)于黃金,目前全球原油等商品期貨開(kāi)始快速上漲,白銀以其工業(yè)剛性需求推動(dòng),商品屬性也將拉升銀價(jià)。
興業(yè)銀行(601166,股吧)分析師蔣舒認(rèn)為,相比于黃金,白銀的稀缺性可能導(dǎo)致價(jià)格增長(zhǎng)超過(guò)黃金。由于黃金幾乎并不消耗,存量持續(xù)增加。而白銀是工業(yè)必需品,消耗量大,白銀的存量70年前是黃金的10倍,而今變成了1／5。
此外,目前國(guó)際金銀價(jià)格與資金面關(guān)系極為密切,目前全球最大白銀上市交易基金（ＥＴＦ）－－ＩＳｈａｒＥＳ?。樱椋欤觯澹颉。裕颍酰螅暨B續(xù)增倉(cāng),并將總量推向9786．47噸,未來(lái)銀價(jià)可望攀升。
另一位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析,黃金、白銀等貴金屬一般五年為一個(gè)階段,從2003年至2008年,金價(jià)漲了2．65倍,而銀價(jià)漲了4倍。2008年以后,銀價(jià)經(jīng)過(guò)深度回調(diào)后,到目前差不多漲了兩倍,從技術(shù)面分析白銀未來(lái)走勢(shì)“還有戲”。
“超級(jí)銀民”出現(xiàn) “炒銀”應(yīng)注意哪些要點(diǎn)
去年以來(lái)隨著銀價(jià)快速上漲,國(guó)內(nèi)白銀投資市場(chǎng)迅猛增長(zhǎng),白銀以其投資門(mén)檻更低、價(jià)格波動(dòng)更大吸引了投資者的關(guān)注,不但可以成為黃金投資的替代品,而且有可能獲得更豐厚收益。
尤其是國(guó)家指定的白銀現(xiàn)貨交易市場(chǎng)——上海華通鉑銀交易市場(chǎng)的儲(chǔ)值型投資銀條今年首次向個(gè)人投資者開(kāi)放,個(gè)人實(shí)物白銀投資、回購(gòu)出現(xiàn)了較為便捷安全的新渠道。這種“華通銀寶”儲(chǔ)值型銀條銷(xiāo)售價(jià)為當(dāng)日國(guó)際一號(hào)白銀現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)上每克加價(jià)0．50元,而回購(gòu)價(jià)格為當(dāng)日結(jié)算價(jià)扣減0．17元,投資方式與投資者較為熟悉的金條類(lèi)似。
目前這項(xiàng)業(yè)務(wù)自今年1月在北京王府井(600859,股吧)工美大廈首發(fā)以來(lái),已陸續(xù)在北京、上海、江蘇、河北、山東等地開(kāi)放,刺激了實(shí)物白銀投資市場(chǎng)的興起。
記者了解到,伴隨本輪銀價(jià)大漲,一擲百萬(wàn)金的“超級(jí)銀民”也開(kāi)始出現(xiàn)。從華通鉑銀市場(chǎng)了解到,今年7月,曾有一名投資者以每公斤4500元左右的價(jià)格一次性購(gòu)買(mǎi)了255公斤實(shí)物銀條,斥資達(dá)115萬(wàn)元。短短一個(gè)多月,投資銀條零售價(jià)已飆漲至每公斤5250元左右,這位“超級(jí)銀民”獲利近20萬(wàn)元。
近期隨著國(guó)內(nèi)首個(gè)專(zhuān)業(yè)實(shí)物白銀投資網(wǎng)站“銀寶街”正式上線,為國(guó)內(nèi)投資者開(kāi)辟了一種安全正規(guī)的網(wǎng)上白銀投資的新渠道。“網(wǎng)上超級(jí)銀民”也悄然出現(xiàn),短短半個(gè)月內(nèi),就有兩位投資者一次性在網(wǎng)上分別購(gòu)入88公斤和90公斤儲(chǔ)值型投資銀條。而且這種網(wǎng)上實(shí)物白銀投資還開(kāi)通了全程保價(jià)運(yùn)送服務(wù),國(guó)內(nèi)任何地方的投資者都可以安全、便捷購(gòu)得實(shí)物銀條。
白銀業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出,對(duì)于普通投資者而言,目前高金價(jià)下的黃金投資門(mén)檻較高,即使參與黃金期貨、黃金線或延期等交易型杠桿投資門(mén)檻也在3．5萬(wàn)元左右,而白銀投資門(mén)檻就低得多,購(gòu)買(mǎi)一公斤實(shí)物銀條僅需5000多元,適合更多投資者。
但專(zhuān)家同時(shí)指出,“炒銀”雖然門(mén)檻很低,但銀價(jià)波動(dòng)要大于金價(jià),參與交易型投資必須具備較強(qiáng)的承受力和較高的投資技術(shù),并非初學(xué)者可以勝任。所以“炒銀”不妨量力而行,立足中長(zhǎng)線持有,以實(shí)物投資為主,“壓箱底”式的金、銀資產(chǎn)配置,有助于加強(qiáng)家庭投資組合的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,普通投資者切勿將白銀作為套利工具。
